来週の投資戦略

１.　今週の東京株式市場

 

（１）ＴＯＰＩＸの新値追いが続いた後、人民元切り下げ受けた円反発を嫌気して一服

 

東京株式市場は、８月１４日にかけＴＯＰＩＸが１７０２ポイントへ一段高。円安を好感し新値追いが続いた後、人民元切り下げ受けた円反発を嫌気して一服。日経２２５は６月２４日高値に及ばず。

この間、６月２４日高値から７月９日にかけての急落は的中させたが、急落後の戻りが予想に反する強さになった後、７月２６日付けレポートで「一段安に向かうと予想する。７月２８日と８月４日に転換点<中>を迎え、下げ方次第では、１９９９年１月、２００３年４月、２０１２年６月・１１月、２０１３年６月７日、２０１４年２月４日に続く「日本株全面買い指示」を発令する可能性が」と指摘。日経２２５先物が２７日夜間取引にかけ２万５０円へ下落した後、日経２２５が転換点<中>７月２８日朝方に付けた２万７０円を安値に切り返し。３１日にかけ２万５８５円を回復。日柄的には転換点<中>７月２８日がドンピシャのタイミングとなったが、下げ幅が足りず、「日本株全面買い指示」は発令できなかった。

８月２日付けレポートで「８月４日に転換点<中>を迎え、新値更新に向かうか、下落に向かうか、もみあうか、見極め。引き続き、転換点<中>８月４日に前後にかけ急落となった場合は、下げ方次第で、１９９９年１月、２００３年４月、２０１２年６月・１１月、２０１３年６月７日、２０１４年２月４日に続く「日本株全面買い指示」を発令する可能性が。遅くとも８月末までには３段上げが始まると予想する」と指摘。円安を好感しＴＯＰＩＸが８月６日にかけ１６８８ポイントへ上昇。６月２４日に付けた高値１６８６ポイントを更新。

８月９日付けレポートで「転換点<中>７月２８日・８月４日を経て、３段上げ開始は時間の問題と予想する。ＮＹ市場の動向を見極めつつ、遅くとも８月末までには３段上げが始まろう。上海総合指数もダブル底を形成。集団的自衛権の行使容認を含む安全保障関連法案が９月に成立すれば、安倍政権の支持率はさらに低下しようが、ドル／円が６月に付けた１２５円台を突破し、年末から年明けにかけ１２８円を目指す事になろう」と指摘。

 

 

（２）ＴＯＰＩＸに続き日経２２５も新値追い再開から３段上げ開始は時間の問題と予想する。人民元切り下げを好感し上海総合指数のダブル底形成も固まる

 

ＴＯＰＩＸに続き日経２２５も新値更新から３段上げ開始は時間の問題と予想する。

人民元切り下げを好感し上海総合指数のダブル底形成も固まった。引き続き、集団的自衛権の行使容認を含む安全保障関連法案が９月に成立すれば、安倍政権の支持率はさらに低下しようが、ドル／円が６月に付けた１２５円台を突破し、年末から年明けにかけ１２８円を目指す事になろう。

昨年１２月１３日付レポートよりお伝えしてきた２０１５年相場予測「２月前後にかけ上昇が続いた後、２月前後を高値にいったん調整。３月前後が買い場となって再び上昇。５月前後を高値に２段上げ終了の下落。７月前後が再び買い場となって３段上げ開始。上げ下げしながらも年末にかけ上昇が続く」に変更なし。

中長期的には引き続き、２０１２年６月９日付レポートよりお伝えしてきた通り「２０１２年６月４日のＴＯＰＩＸバブル崩壊以降の安値更新は日経２２５で２００８年１０月２８日安値６９９４円、２００９年３月１０日安値７０２１円更新に相当し、大底・歴史的買い場になった」との予想に変更なく、折に触れ短期調整もあろうが、２００３年春からお伝えしてきた長期予測の通り、「２０１２年春を大底に２０１６年中盤にかけ約４年間にわたる上昇が続く」との予測に変更なし。

 

 

（３）９月に安保関連法案が成立すれば、安倍政権の支持率はさらに低下しようが、ドル／円が６月に付けた１２５円台を突破し年末から年明けにかけ１２８円を目指す事になろう

 

今年４月１９日付けレポートより「１番怖いのは米国経済がゼロ金利解除できないほど良くない場合だ。ゼロ金利解除を引き伸ばし過ぎ、利上げに転じる前に米国株が急落したら、ゼロ金利解除できなくなり、原油底打ち、ＴＰＰ交渉、安全保障関連法案と、ドル／円１２２円突破の一段安に向かう環境が整いつつある円安に拍車が掛からなくなってしまう。一般にゼロ金利解除から利上げに向かえば、株が急落するとの見方もあるが、早目に行えば、そうはならない。米国経済が良くなった証拠だからだ。短期的にはショック安があったとしても、２０１６年中盤までは急落を回避できよう」と、

５月９日付けレポートより「中期的には、６月末に、中国主導により現時点で５７カ国が参加を表明しているアジアインフラ投資銀行（ＡＩＩＢ）の調印と、ギリシャ向けの２４００億ユーロに上る現行の支援プログラムの期限の重要日程が重なる。ギリシャは７月、８月にも多額の債務の返済期限に直面する。ＡＩＩＢには不透明感がつきまとうが、４月１９日付けレポートでお伝えした通り、欧州経済が今どう頑張っても２０１９年前後まで回復に向かえないと予想される中、世界経済のためには、成功した方が良い。イエレンＦＲＢ議長も、これらの結果を見極める前に、ゼロ金利解除できないはず」と、

５月１７日付けレポートで「従って、ＡＩＩＢが成功し、ギリシャ支援の目処が立てば、環境が整い、イエレンＦＲＢ議長がゼロ金利解除に踏み切る可能性が高まろう」と考察してきた通り、

５月２２日にＡＩＩＢの大枠が固まると同時に、イエレンＦＲＢ議長が年内利上げを示唆。これが偶然でない事は本レポート読者なら、ご理解頂けよう。

さらに、６月１３日付けレポートで『黒田日銀総裁が６月１０日の衆議院財務金融委員会で「ここから更に円安はありそうにない」と発言した円安牽制に市場関係者は驚いたようだが、私、前池英樹（髙山緑星）が５月７日に出演させて頂いたラジオ番組で「まずは、ドル／円が１２６円まで」と予想した通り、転換点<中>６月４日の翌日５日にかけ、ドル／円がＮＹ市場で１２５.８６円へ円安に進み、目先の目標を達成。黒田日銀総裁の円安牽制発言は、当然の役割を果たしたに過ぎない』と解説。

６月６日付けレポートより「中国市場の上昇も、アジアインフラ投資銀行（ＡＩＩＢ）が調印される６月末で昨年７月からちょうど１年を迎える。７月２１日には、ボルカー・ルール移行期限も控える」と指摘してきた通り、上海総合指数が６月１２日を高値に暴落。

７月１１日付けレポートで「集団的自衛権の行使容認を含む安全保障関連法案を、１５日の衆院平和安全法制特別委員会で採決する方針。早ければ、１６日の衆院本会議で採決・通過し、参院に送られる。このまま安保関連法案を強行採決した場合、安倍政権の支持率低下が懸念される。２０日に国債償還期限を迎えるギリシャ問題解決に目処が付けば、イエレンＦＲＢ議長がゼロ金利解除による早期利上げに言及する可能性が高まり、黒田バズーカ第３弾（黒田刀３本目）も打ち（抜き）易くなる」と指摘。

７月２６日付けレポートより「２８日～２９日にＦＯＭＣが開催。今回はイエレンＦＲＢ議長の記者会見がないものの、利上げ時期について９月か１２月か決断せねばならない時期を迎えた。日本株にとって最大のリスクは、ギリシャから中国を経て、利上げ時期を巡る米国、そして遂に、安保関連法案強行採決による安倍政権の支持率低下から、まだ少し早い（来年）がアベノミクスの終焉という日本自体へ移行しつつある」と指摘。

８月９日付けレポートより「上海総合指数もダブル底を形成。集団的自衛権の行使容認を含む安全保障関連法案が９月に成立すれば、安倍政権の支持率はさらに低下しようが、ドル／円が６月に付けた１２５円台を突破し、年末から年明けにかけ１２８円を目指す事になろう」と予想。

かねてよりお伝えしてきた通り、黒田刀（黒田バズーカ）は３本（第３弾）しかないはず。米国のゼロ金利解除前に最後の３本目は抜きたくない。ただし、不測の事態に陥った場合は、米国がゼロ金利解除できなくても、武士道をもって抜くしかない。武士道とは、自己尊厳（セルフ・リスペクト）、自己責任（セルフ・レスポンシビリティ）、自己犠牲（セルフ・サクリファイス）の３つを兼ね備えている事。

５月６日付けレポートよりお伝えしてきた通り、昨年１０月末の時と同様、黒田日銀総裁の腹（３本目を抜く日）は、既に決まっている気がする。

 

 

（４）２０１５年相場予測「２月前後にかけ上昇後、２月前後を高値に一旦調整。３月前後から再び上昇。５月前後を高値に下落。７月前後から再び上昇。年末にかけ上昇が続く」

 

２０１６年にかけての上昇幅について、２０１２年１１月より「２００３年春から２００７年春にかけ約４年間にわたる上昇。２００７年夏ダブルトップからの急落を予測・的中させた時と同様、今回も２０１６年中盤にかけＴＯＰＩＸで１９００ポイントを目指す過程で３段上げを描き、まずは１段上げが今年２０１２年６月安値から来年２０１３年中盤で１２２５ポイント前後。半年間の調整を経て、２段上げが２０１３年末から２０１５年中盤で１７８３ポイント前後。そして３段上げが２０１６年中盤にかけ１９００ポイントを目指す展開を想定。あくまでも日柄重視で値幅については、あてにならないと考えて頂きたい」とお伝えしてきた。既に２０１３年５月高値が想定を上回った。２０２０年東京オリンピック開催決定後は、「さらに上値が切り上がる可能性が出てきた」と指摘。

かねてより、『２００８年のリーマンショック以降、ＱＥ１、ＱＥ２実施による急激な円高という為替のマジックにより、日本株は辛酸を舐めてきたが、円高は２０１２年９月のＱＥ３実施で出尽くした。安倍総理誕生により「ＱＥ４は日本がやる事になる（円紙幣を刷りまくる）」という弊社代表取締役・前池英樹のシナリオが現実のものとなり、円安が鮮明化。今度は為替のマジックにより、米国株より日本株の方が上がり易い環境が整う。日本経済・株式市場は、２０１２年に消費税引き上げの方向性が決まらなければ、最悪のシナリオとして「２０１５年日本破綻」の可能性もあったが、２００３年春からお伝えしてきた長期予測の通り最悪のシナリオは回避された。２０１２年６月４日のＴＯＰＩＸバブル崩壊以降の安値更新が、歴史的買い場になったとの予測に変更なく、円高、デフレも終焉することになろう。後は、解散・総選挙による安倍総理誕生を待つのみ』とお伝えしてきたが、遂に２０１２年１２月２６日に安倍総理が誕生。

さらに、弊社代表取締役・前池英樹は約２０年前より「長期的には少子高齢化に伴う人口減少に対する抜本的対策として移民政策に踏み切れるかどうかが日本の永遠の課題」とお伝えしてきたが、遂に２０１３年８月１日に政府が開いた国家戦略特区作業部会でまとめた規制改革の中で、介護、医療、農業分野に特定しつつも、外国人労働者の受け入れ、つまり、移民政策に言及。

弊社代表取締役前池英樹が過去の大型バブル崩壊チャート（１９２９年世界恐慌時のＮＹダウ暴落チャート、１９１９年大正・昭和バブル崩壊時の暴落チャート）と世界各国の人口動態（人口ピラミッド）を独自分析した結果、２００３年春からお伝えしてきた長期予測は以下の通り。

 

【１９８９年末を高値としたバブル崩壊から約１３年後の２００３年春を大底に２００７年春にかけ約４年間にわたる上昇が続いた後、２００７年夏以降、調整色を強め急落。

２００８年春にかけ下落が続いた後、２００８年春を底に２００８年末にかけ急反発。２００８年末を戻り高値に２００９年春にかけ調整した後、２００９年末にかけ切り返し。２０１０年中盤に再び急落。小戻した後、２０１２年春にかけジリ安。

２０１２年春を大底に２０１６年中盤にかけ約４年間にわたる上昇が続いた後、２０１６年中盤を高値に秋にかけ急反落。２０１９年にかけボックス相場が続いた後、２０１９年中盤から２０３６年初めにかけ上昇】　

 

 

 

 

２.　今週の注目銘柄　

 

 

日経２２５先物・金融・不動産・建設・大型株

 

【ＴＯＰＩＸに続き日経２２５も、新値追い再開から３段上げ開始は時間の問題と予想する。人民元切り下げを好感し上海総合指数のダブル底形成も固まる】

 

２００７年夏ダブルトップからの急落を予測・的中させた後、かねてより「日本株の本当の大底・歴史的買い場になる」と予測してきた２０１２年春を迎え、２０１２年５月１９日付レポートより「ＮＹが一段安となった場合は、日経２２５先物を始め銀行株や大型株に２００３年春の時の様な全面買い指示を出す可能性も」と指摘。

２０１２年６月９日付レポートで「６月６日に転換点を迎え、満月の４日にＴＯＰＩＸがバブル崩壊以降の安値を更新。日経２２５で２００８年１０月２８日安値６９９４円、２００９年３月１０日安値７０２１円更新に相当するため、第１段目の全面買い・歴史的買い場になったと言えよう」と指摘。

６月１６日付レポートで「６月２０日～７月２日に転換点を迎え、ギリシャ再選挙の結果で急落した場合も主要国中央銀行が協調的な流動性供給策を打ち出し底打ち反転が鮮明化すると予想され、日経２２５先物始め銀行株、不動産株を中心に大型株の第２段目の全面買い・歴史的買い場になると予想する。今回の日本株全面買い・歴史的買い場ではまず不動産株が目玉となろう」と指摘。

１１月１０日付レポートで「転換点<中>１１月１４日前後から反発に転じると予想するが、数日間に止まり、衆院解散の日程が決まるまで再度売り直される可能性があろう」と指摘した通り１１月１３日安値８６２０円から切り返し。野田前首相が午後３時３０分頃に党首討論で「１６日に解散しましょう」と電撃宣言した１１月１４日の夜間取引寄り付きより日経２２５先物オプション１２月物コールを買い推奨。１５日に安倍自民党総裁の「インフレターゲット、無制限金融緩和、デフレ脱却、マイナス金利」発言を好感し日経２２５先物が急伸。

弊社も、１１月１５日に「かねてよりお伝えしてきた２０１２年歴史的買い場。大相場の開始」と予想。１９０５年５月２７日、日本海海戦においてロシアのバルチック艦隊を目前に秋山真之が草案した「敵艦見ゆ。皇国の興廃此の一戦に在り。各員一層奮励努力せよ」をもじり、弊社代表取締役前池英樹の署名入りで「大底見ゆ。東京株式市場の興廃この一戦にあり。各員、株買いに奮励努力せよ」と宣言して以来、「折に触れ短期調整もあろうが、中長期的には２０１６年中盤にかけ約４年間にわたる上昇が続く」と予測してきた。

２０１６年にかけての上昇幅について、２０１２年１１月より「２００３年春から２００７年春にかけ約４年間にわたる上昇。２００７年夏ダブルトップからの急落を予測・的中させた時と同様、今回も２０１６年中盤にかけＴＯＰＩＸで１９００ポイントを目指す過程で３段上げを描き、まずは１段上げが今年２０１２年６月安値から来年２０１３年中盤で１２２５ポイント前後。半年間の調整を経て、２段上げが２０１３年末から２０１５年中盤で１７８３ポイント前後。そして３段上げが２０１６年中盤にかけ１９００ポイントを目指す展開を想定。あくまでも日柄重視で値幅については、あてにならないと考えて頂きたい」とお伝えしてきた。２０１３年５月高値が想定を上回り、２０２０年東京オリンピック開催決定後は、「さらに上値が切り上がる可能性が出てきた」と指摘。

今年８月９日付けレポートで「転換点<中>７月２８日・８月４日を経て、３段上げ開始は時間の問題と予想する。ＮＹ市場の動向を見極めつつ、遅くとも８月末までには３段上げが始まろう。上海総合指数もダブル底を形成。集団的自衛権の行使容認を含む安全保障関連法案が９月に成立すれば、安倍政権の支持率はさらに低下しようが、ドル／円が６月に付けた１２５円台を突破し、年末から年明けにかけ１２８円を目指す事になろう」と指摘。８月１４日にかけＴＯＰＩＸが１７０２ポイントへ一段高。円安を好感し新値追いが続いた後、人民元切り下げ受けた円反発を嫌気して一服。日経２２５は６月２４日高値に及ばず。

ＴＯＰＩＸに続き日経２２５も新値更新から３段上げ開始は時間の問題と予想する。

人民元切り下げを好感し上海総合指数のダブル底形成も固まった。引き続き、集団的自衛権の行使容認を含む安全保障関連法案が９月に成立すれば、安倍政権の支持率はさらに低下しようが、ドル／円が６月に付けた１２５円台を突破し、年末から年明けにかけ１２８円を目指す事になろう。

昨年１２月１３日付レポートよりお伝えしてきた２０１５年相場予測「２月前後にかけ上昇が続いた後、２月前後を高値にいったん調整。３月前後が買い場となって再び上昇。５月前後を高値に２段上げ終了の下落。７月前後が再び買い場となって３段上げ開始。上げ下げしながらも年末にかけ上昇が続く」に変更なし。

中長期的には引き続き、２０１２年６月９日付レポートよりお伝えしてきた通り「２０１２年６月４日のＴＯＰＩＸバブル崩壊以降の安値更新は日経２２５で２００８年１０月２８日安値６９９４円、２００９年３月１０日安値７０２１円更新に相当し、大底・歴史的買い場になった」との予想に変更なく、折に触れ短期調整もあろうが、２００３年春からお伝えしてきた長期予測の通り、「２０１２年春を大底に２０１６年中盤にかけ約４年間にわたる上昇が続く」との予測に変更なし。

 

 

 

東証１部８５７２　アコム　（８月１４日終値５５４円）

 

【アベノミクス３段上げ（ラスト・ウェイブ）開始の金融関連本命格として、買いと予想する】

 

昨年１１月１日付レポートで「黒田バズーカ第２弾の金融関連として、８５１５アイフル、８５８９アプラス、８５０８Ｊトラストや、銀行株、証券株などと共に全面高に向かう」と予想。今年７月３０日にかけ６２４円へ上昇。新値追いが続いた後、調整。

２０１６年３月期最終利益が前期比２倍増の５１０億円予想。予想ＥＰＳ３２.５５円。四季報で２０１７年３月期最終利益が前期比２％増の５２０億円予想。予想ＥＰＳ３３.２円。８月１４日終値５５４円で来期予想ＰＥＲ１６.６倍。アベノミクス３段上げ（ラスト・ウェイブ）開始の金融関連本命格として、買いと予想する。

 

 

東証ＪＱ８８９２　日本エスコン　（８月１４日終値２９５円）

 

【アベノミクス３段上げ（ラスト・ウェイブ）開始の不動産関連大穴株として、新値追い再開に向かうと予想する】

 

８月１０日の２６８円どころより「不動産関連として、買い」と予想。１４日にかけ３０３円へ上昇。戻り高値更新が続き、４月７日に付けた新値３０５円に迫る。

京阪神中心にマンション展開。７月２９日に業績を上方修正。２０１６年１２月期最終利益が前期比２０％増の２９億円予想。予想ＥＰＳ４２.４３円。８月１４日終値２９５円で来期予想ＰＥＲ６.９倍。超割安。

アベノミクス３段上げ（ラスト・ウェイブ）開始の不動産関連大穴株として、新値追い再開に向かうと予想する。

 

 

 

東証１部１８０３　清水建設　（８月１４日終値１１９５円）

 

【ＪＰＸ日経４００に新規組入れ好感し新値追い続く。「折に触れ短期調整もあろうが、中長期的には２０１６年中盤にかけ大化けコースを歩んでいる」との予想に変更なし】

 

全体相場の転換点<中>２０１２年１１月１４日寄り付き２１４円より１８１２鹿島が買いと予想した後、２０１２年１１月１７日付レポートより「全体相場の動向や短期指標の過熱次第で折りに触れ短期調整もあろうが、中長期的には日本強靭化計画（１０年間で２００兆円を投入）関連本命格として、鹿島、大成建設、大林組など建設関連は２０１６年中盤にかけ上昇が続き、大化けコースを歩んで行く」と予想してきた通り、２０１４年１月２９日にかけ５６９円へ上昇した後、調整。「回天の買い」の買いを発令した２０１４年２月４日安値４９３円よりドンピシャのタイミングで切り返し。

５月２４日付レポートより「１８０１大成建設、１８０２大林組、１８０３清水建設、１８１２鹿島、１８１３不動テトラ、１８１５鉄建、１８２１三井住友建設、１８２２大豊建設、１８６１熊谷組、１８８８若築建設、５２３３太平洋セメントなどと共にアベノミクス第２ラウンドの建設関連本命格として再上昇本格化に向かう」と予想して以来、「全体相場の動向や短期指標の過熱次第で折りに触れ短期調整もあろうが、中長期的にはアベノミクス第２ラウンドの建設関連本命格として大化けコースを歩んでいるとの予想に変更なし」と指摘。８月２８日にかけ８８２円へ一段高。新値追いが続いた後、調整を経て再上昇。

今年８月７日にＪＰＸ日経４００に新規組み入れが発表。１４日にかけ１２０７円へ一段高。新値追い続く。

引き続き、「全体相場の動向や短期指標の過熱次第で折りに触れ短期調整もあろうが、中長期的には２０１６年中盤にかけ大化けコースを歩んでいる」との予想に変更なし。

 

 

 

東証ＪＱ７６３８　シーマ　（８月１４日終値３９円）

 

【８月１４日引け後に好決算を発表！進捗率が４８％に達し、いずれ通期予想が上方修正される可能性充分。引き続き、「全体相場動向や短期指標の過熱次第で折りに触れ短期調整もあろうが、中長期的にはボロ株から一転！今期２.２倍増益予想のインバウンド関連出遅れとして、大化けコースを歩んでいる」との予想に変更なし】

 

３月１２日の１５円どころより「インバウンド関連出遅れとして買い」と予想。３月１４日付けレポートで「ブライダルジュエリーを主力にプロポーズ支援などブライダル関連事業を展開。高額宝飾品販売を開始。今期より黒字転換予想」と解説。「源太バトル銘柄会員第７回クィーン銘柄」として４月２日寄り付き１５円より、「ブライダルジュエリーを主力にプロポーズ支援などブライダル関連事業を展開。高額宝飾品販売を開始。２０１５年３月期最終利益が１億２３００万円の黒字転換予想。４７７７ガーラ、３８２３アクロディア、８４６２フューチャーベンチャーキャピタルに続き、９４２３ＦＲＳと、昨年末より継続の前提に疑義注記及び重要事象銘柄中心に大化け急騰が相次ぐボロ株の、インバウンド関連出遅れとして、買い」と予想。

５月１３日の１６円どころより、これまでの「会員制投資戦略」参照と指摘。１５日引け後に発表した好決算を好感し、ＰＴＳを２０円でほぼ高値引け。５月１７日付けレポートで「２０１６年３月期最終利益が前期比２.２倍増の２億９３００万円予想。予想ＥＰＳ０.８８円。ボロ株から一転！今期２.２倍増益予想のインバウンド関連出遅れとして、大化けに向かう可能性秘める」と指摘した通り、２１日にかけ４４円へ急伸。３月１２日買い推奨値から約３倍高を示現。

５月２４日付けレポートで「短期的にはいったん調整と予想するが、中長期的にはボロ株から一転！今期２.２倍増益予想のインバウンド関連出遅れとして、大化けコースを歩んでいる」と指摘した通り、調整。

７月９日に付けた２２円を安値に切り返し。３０日の２９円どころより「インバウンド関連として、買い」と予想した通り、３１日を３４円で高値引け。８月２日付けレポートで『四季報で、２０１７年３月期最終利益が前期比５％増の３億１０００万円予想。予想ＥＰＳ０.９円。再上昇本格化に向かうと予想する。引き続き、「全体相場動向や短期指標の過熱次第で折りに触れ短期調整もあろうが、中長期的にはボロ株から一転！今期２.２倍増益予想のインバウンド関連出遅れとして、大化けコースを歩んでいる」との予想に変更なし』と指摘した通り、５日にかけ４１円へ一段高。７日を３９円で戻りの引け新値。

８月９日付けレポートで「５１２２オカモト、５１９４相模ゴム工業の急騰に沸くインバウンド関連出遅れとして、新値追い再開に向かうと予想。１０日に４１円まで買われた後、いったん反落したが、３１円まで売られた１２日の３３円どころより「買い」と予想。３９円で高値引けした１４日引け後に好決算を発表。

２０１４年７月から算入したエステ事業ニューアート・ラ・パルレの売上高７億７１００万円計上が寄与。２０１６年３月期第１四半期純利益が１億４１００万円。通期予想の２億９３００万円に対し進捗率が４８％に達した。いずれ通期予想が上方修正される可能性充分。

引き続き、「全体相場動向や短期指標の過熱次第で折りに触れ短期調整もあろうが、中長期的にはボロ株から一転！今期２.２倍増益予想のインバウンド関連出遅れとして、大化けコースを歩んでいる」との予想に変更なし。

 

 

 

東証１部５９９８　アドバネクス　（８月１４日終値２５２円）

 

（１）予想通り新値追い再開！来期予想ＰＥＲ１４.６倍。まだ割高と言えず、ＴＰＰによる日本産自動車部品５０％以上の輸入関税即時撤廃関連として、新値追いが続くと予想する

 

７月２２日の２０２円どころより「低位材料株として、買い」と予想。２３日に２２８円へ３日続伸。７月２６日付けレポートで『精密ばねメーカー。自動車部品向け、医療機器向け、インフラ向けなど。埼玉県本庄市に省力化と自動化を図った自動車部品専用の 「スマートファクトリー」 を建設中。来年始めには稼働する予定。四季報で、２０１６年３月期最終利益が前期比８％増の５億８０００万円予想。予想ＥＰＳ１４.０円。２０１７年３月期最終利益が前期比２２％増の７億１０００万円予想。予想ＥＰＳ１７.２円。７月２４日終値２２０円で来期予想ＰＥＲ１２.７倍。割安。７月２４日から始まった環太平洋経済連携協定（ＴＰＰ）の首席交渉官会合が、２７日までに事務レベルで決着させた後、２８日からのＴＰＰ交渉参加１２カ国の担当閣僚会合で大筋合意を目指す。既に、ＴＰＰ発効後は、米国側が日本産自動車部品５０％以上の輸入関税を即時撤廃する方向が伝えられた。７月２８日～３１日に開催されるＴＰＰ交渉参加１２カ国の担当閣僚会合で大筋合意を目指すＴＰＰによる日本産自動車部品５０％以上の輸入関税即時撤廃関連として、新値追いが続く』と予想。２８日にかけ２４０円へ一段高。

８月２日付けレポートで「乳製品と新薬を巡り、ニュージーランドと日米などとの対立が解けなかった事から、環太平洋経済連携協定（ＴＰＰ）交渉の閣僚会合が大筋合意に至らず閉幕したが、日本、米国、カナダが連携してニュージーランドと交渉に当たり、参加１２か国は早ければ８月末にも再度、大筋合意を目指す方向。ＴＰＰ関連本命格の８００２丸紅、８０２０兼松、２７６８双日など商社株と３８３５ｅＢＡＳＥを始め、ＴＰＰによる食品検査関連本命格４６７１ファルコＨＤ、マイナンバーセキュリティ関連出遅れかつＴＰＰによる農業ＩＴ化関連３７９９キーウェアソリューションズ、農業ＩＴ化関連６３１０井関農機、自動車関連の５９５５ヤマシナ、３５２６芦森工業、３８２５リミックスポイント、トラック関連の７２４６プレス工業などと共に、短期的にいったん調整を余儀なくされる可能性もあるが、割安。再上昇に向かうのは時間の問題」と予想。

８月５日朝方安値２２１円から切り返し。２４６円へ急伸により新値更新。７日に第１四半期決算と株式報酬型ストック・オプション（新株予約権）の発行を発表。

８月９日付けレポートで「７日終値２３６円で来期予想ＰＥＲ１３.７倍。まだ割安。決算発表明け。ＴＰＰによる日本産自動車部品５０％以上の輸入関税即時撤廃関連として、新値追い再開に向かう」と予想した通り、１４日にかけ２５３円へ一段高。新値追い再開。

８月１４日終値２５２円で来期予想ＰＥＲ１４.６倍。まだ割高と言えず、新値追いが続くと予想する。

 

（２）４６７２ファルコＨＤが、引け新値

 

４６７１ファルコＨＤが、８月１４日を１７５７円で引け新値。７月２３日の１５４８円どころより「ＴＰＰ関連として、買い」と予想した通り、２４日に１６７５円へ上昇。新値更新。

７月２６日付けレポートで「臨床検査受託事業と調剤薬局を２本柱に、遺伝子検査、治験研究検査、電子カルテ、食品衛生、環境検査などを展開。ドラッグストア事業は２０１３年１２月に撤退。四季報で、２０１６年３月期最終利益が前期比７％増の１２億円予想。予想ＥＰＳ１０７.１円。２０１７年３月期最終利益が前期比４％増の１２億５０００万円予想。予想ＥＰＳ１１１.５円。ＢＰＳ１４６０円。７月２４日終値１６５０円で来期予想ＰＥＲ１４.７倍。子会社のファルコライフサイエンスが、残量農薬、食品細菌、食中毒菌など食品検査事業を展開。７月２４日から始まった環太平洋経済連携協定（ＴＰＰ）の首席交渉官会合が、２７日までに事務レベルで決着させた後、２８日からのＴＰＰ交渉参加１２カ国の担当閣僚会合で大筋合意を目指す。既に、ＴＰＰ発効後は、米国側が日本産自動車部品５０％以上の輸入関税を即時撤廃するほか、日本側は清酒、焼酎、精製塩の関税を１０年間で段階的に撤廃する方向などが伝えられている。７月２８日～３１日に開催されるＴＰＰ交渉参加１２カ国の担当閣僚会合で大筋合意を目指すＴＰＰによる食品検査関連本命格として、新値追いが続く」と予想。８月６日にかけ１７９２円へ一段高。新値追いが続いた後、反落したが、１２日安値１６５８円から切り返し。

 

 

 

東証１部７２４６　プレス工業　（８月１４日終値５３８円）

 

【来期予想ＰＥＲ９.７倍。ＰＢＲ０.８３倍。超割安。再度買い場と予想する。ＴＰＰが進展すれば、ＴＰＰのトラック関連本命格として大化けに向かう可能性秘める】

 

４月１９日付けレポートで「日本車のアメリカにおける関税率は２.５％。自動車の関税が撤廃された場合、北米における日本車のシェアが拡大する。特に、トラックの対米関税率は自動車の１０倍となる２５％」と解説し、ＴＰＰによるトラック関連銘柄としてピックアップ。２４日にかけ５３３円へ上昇。

４月２６日付けレポートで「トラックのフレーム、アクスル生産で国内トップ。４月２３日引け後に業績の上方修正と創立９０周年記念配当を発表。２０１５年３月期最終利益を前回予想の５４億円から最高益に迫る６３億円に上方修正。予想ＥＰＳも５７.９９円に。４月２４日終値５２６円で予想ＰＥＲ９.０倍。ＢＰＳ５９２円。ＰＢＲも０.８８倍、超割安。ＴＰＰによるトラック関連本命格として、買い」と予想。２８日にかけ５４４円へ一段高。

５月９日付けレポートで『ＴＰＰ交渉を担当する西村内閣府副大臣が、５月４日に発言したＴＰＰ協定案の国会議員に開示方針を、７日に撤回したが、９日に安倍首相がＴＰＰ日米交渉について、「最終的な出口が見えてきた」と発言。交渉妥結へ最終段階迎えたＴＰＰのトラック関連本命格として、新値追い再開に向かう』と予想した通り、新値追い再開。６月２５日にかけ５９９円へ一段高。新値追いが続いた後、調整。

２０１６年３月期最終利益が前期比１０％減の５７億円。予想ＥＰＳ５２.４７円。四季報で２０１７年３月期最終利益が前期比５％増の６０億円。予想ＥＰＳ５５.２円。ＢＰＳ６４１円。８月１４日終値５３８円で来期予想ＰＥＲ９.７倍。ＰＢＲ０.８３倍。超割安。再度買い場と予想する。ＴＰＰが進展すれば、ＴＰＰのトラック関連本命格として大化けに向かう可能性秘める。

 

 

 

東証２部７８３３　アイフィスジャパン　（８月１４日終値５７１円）

 

【予想に反し下落ながら、東証１部昇格承認。株高追い風に最高益更新中の投資関連銘柄として、再上昇に向かうのは時間の問題と予想する】

 

７月４日付けレポートで『投資情報事業、ＩＲ事業、証券ドキュメント事業、投信ドキュメント事業を４つの柱に、機関投資家・証券会社・上場企業に対し、「紙媒体と電子媒体の融合」をコンセプトにドキュメント処理と情報伝達の金融情報サービスを展開。個人向けもコンテンツ拡大により好調。株高を追い風に、最高益更新中。新四季報で、２０１５年１２月期最終利益が前期比３５％増の３億６０００万円最高益更新予想。予想ＥＰＳ３７.３円。２０１６年１２月期最終利益が前期比１１％増の４億円連続最高益更新予想。予想ＥＰＳ４１.４円。７月３日終値６５２円で来期予想ＰＥＲ１５.７倍。株高追い風に最高益更新中の投資関連銘柄として、２０１３年５月８日高値１０７０円トライに向かうと見越し、押し目買い』と予想。

全体相場急落の煽り受け売られた７月９日安値５５２円から切り返し。１７日に印刷事業者向けクラウド型 ＡＰＳサービス「Ｗ２Ｐクラウド」の利用件数が、６月に累計２００万件を突破したと発表。第２四半期決算を発表した３１日にかけ７１３円へ上昇。戻り高値更新が続いた後、反落。

８月２日付けレポートで「短期的に目先いったん調整が予想されるも、全体相場の動向を見極めつつ、株高追い風に最高益更新中の投資関連銘柄として、２０１３年５月８日高値１０７０円トライに向かうのは時間の問題」と予想。５７７円を安値に６２０円へ切り返した７日引け後に、東証１部昇格承認を発表。ＰＴＳを６７０円引け。

８月９日付けレポートで『７日終値６０５円で来期予想ＰＥＲ１４.７倍。「株高追い風に最高益更新中の投資関連銘柄として、２０１３年５月８日高値１０７０円トライに向かう」との予想に変更なし』と指摘。予想に反し、１４日にかけ５７０円へ下落したが、再上昇に向かうのは時間の問題と予想する。

 

 

 

東証２部３６６６　テクノスジャパン　（８月１４日終値２７５７円）

 

【６１７２メタップスに続き新規上場決定時間の問題と予想されるＺＭＰにも絡む人工知能関連本命格として、買いと予想する】

 

６月１日寄り付き直後より「増し担保規制解除の最低条件である２５日線乖離１５％未満５日連続のカウント５日目」と指摘。増し担保規制解除を好感し、６月２日に一時Ｓ高となる３９８５円へ一段高。新値更新後、調整。７月９日安値２２００円から切り返し。１５日の３１３０円どころより「人口知能関連として、買い」と予想。３３５０円まで買われた後、一服。

７月１９日付けレポートで『４月２１日に、子会社のテクノスデータサイエンス・マーケティングがＺＭＰと資本業務提携し、ビッグデータ解析サービス分野で共同開発を開始すると発表。７月２３日に開催される「日経産業新聞フォーラム２０１５」で、「IｏT時代の到来～ビッグデータと人工知能がイノベーションを加速する～」と題し、ＺＭＰの谷口社長と、テクノスデータサイエンス・マーケティングの池田執行役員が講演。ＺＭＰにも絡む人工知能関連本命格として、押し目買いと予想する。既に割安と言える水準ではないが、今期も連続最高益更新予想。大化けに向かう可能性秘める』と指摘した後、２３日の２９１０円どころより「買い」と予想。２４日の２８０１円を安値に切り返し。２９８９円を回復。

７月２３日付けレポートで『１月２８日に、子会社のテクノスデータサイエンス・マーケティングが、統計アルゴリズムを活用した人工知能製品「ｓｃｏｒｏｂｏ」をクラウＳａａＳベースで提供すると発表。６１７２メタップス新規上場決定による人工知能関連本命格として、再上昇本格化に向かうと予想する。資本業務提携によりＺＭＰ関連の側面もあり、青天再開の大化けに向かう可能性秘める』と指摘したが、予想に反し第１四半期決算発表予定の７月３１日にかけ２６７１円へ下落。

８月２日付けレポートで「２０１６年３月期最終利益が前期比１６％増の３億３１００万円予想。予想ＥＰＳ６４.９円。四季報で、２０１７年３月期最終利益が前期比８％増の３億６０００万円予想。予想ＥＰＳ７０.６円。決算発表明け。６１７２メタップス新規上場も決定した人工知能関連本命格として、買い」と予想。８月３日に２９６９円へ反発したが、伸び悩み。

８月９日付けレポートで「６１７２メタップスに続きＺＭＰの新規上場決定も、時間の問題と予想され、再上昇に向かう」と予想。１３日安値２５８０円から切り返し。１４日に２７９８円を回復。６１７２メタップスに続き新規上場決定時間の問題と予想されるＺＭＰにも絡む人工知能関連本命格として、買いと予想する。

 

 

 

東証Ｍ６０８８　シグマクシス　（８月１４日終値５５５円）

 

【予想に反し下落ながら、買い場と予想する。「６１７２メタップス新規上場も決定した人工知能関連として大化けに向かう可能性秘める」との予想に変更なし】

 

７月３０日に、ソフトバンクが日本アイ・ビー・エムと共同で、「ＩＢＭ Ｗａｔｓｏｎ」を活用した新しいビジネスアイデアを展開するためのエコシステムプログラムを構築・提供すると発表。１０月１日から正式募集するエコシステムパートナーに先駆け初期エコシステムパートナーとして選定した９社に入った事を好感し急伸。３１日の６１０円どころより「好材料発表銘柄として、買い」と予想。６４５円へ一段高。

８月２日付けレポートで「三菱商事系のコンサルティング会社。四季報で、２０１６年３月期最終利益が３億４０００万円の黒字転換予想。予想ＥＰＳ１７.０円。２０１７年３月期最終利益が前期比１７％増の４億円予想。予想ＥＰＳ２０.１円。５月１日に、三菱商事が行う建設業界向けのクラウド型システムサービス事業を分割・承継して設立されるＭＣデータプラスに出資を発表。ＩＢＭ Ｗａｔｓｏｎは、初めてコグニティブ・コンピューティング能力を商用化したシステム。クラウドを基盤に大規模なデータを分析し、自然言語で投げかけられた複雑な質問を解釈し、根拠に基づいた回答を提案する。認識、学習、経験によって人が世界を理解するような方法を手がかりに、学習するシステム。６１７２メタップス新規上場も決定した人工知能関連として、大化けに向かう可能性秘める」と指摘。

８月９日付けレポートで「４日に６８０円へ一段高。戻り高値更新が続いた後、５日に５８２円へ急反落ながら、７日に第１四半期決算発表。決算発表明け。再上昇に向かう」と予想。予想に反し１４日にかけ５４８円へ下落したが、買い場と予想する。引き続き、「６１７２メタップス新規上場も決定した人工知能関連として、大化けに向かう可能性秘める」との予想に変更なし。

 

 

 

東証１部４６７８　秀英予備校　（８月１４日終値７８１円）

 

【お盆明け。三角保ち合い上放れに向かうのは時間の問題と予想する。引き続き、「折りに触れ短期調整もあろうが、教育再生に絡む学習塾再編関連本命格として大化けコースを歩んでいる」との予想に変更なし】

 

６０５３栄光ホールディングスが増進会出版社の子会社であるＺＥホールディングスからＴＯＢを受けた事を機に、再編思惑から４６４５市進ホールディングスなど学習塾関連株が一斉高となり、Ｓ高連発で急騰してきた６月２２日寄り付き６００円どころより「教育関連として、買い」と予想。売られてきた５８４円どころ、５５８円どころでも「買い」と予想。５３７円を安値に切り返し。２３日にＳ高交え２４日に２日連続Ｓ高にあと１円に迫る７５４円まで買われた後、急反落したが、６１６円を安値に切り返し。２６日を７５５円Ｓ高買い気配で大引け。

６月２８日付けレポートで「静岡県地盤の学習塾。中学生向け個別指導塾が主力。２月２６日に、秀英ｉＤ予備校のフランチャイズ事業の本格展開を３月１日より開始と発表。２０１６年３月期最終利益が３億９０００万円の黒字転換最高益更新予想。予想ＥＰＳ５８.１円。新四季報で、２０１７年３月期最終利益が前期比１０％増の４億３０００万円連続最高益更新予想。予想ＥＰＳ６４.１円。ＢＰＳ８２８.１円。６月２６日終値７５５円でも来期予想ＰＥＲ１１.７倍。ＰＢＲ０.９１倍。割安。６月２４日付けでコマンドエヌの５.０７％、メディアインデックスの５.０８％大量保有が明らかに。２６日付けでコマンドエヌが７.４％に買い増し。全体相場が急落さえしなければ、教育再生に絡む学習塾再編関連本命格として新値追いが続く」と予想した通り、３０日にかけ９８９円へ一段高。新値追いが続いた後、７月３日にかけ７２５円へ急反落。

７月４日付けレポートで「３日終値７３４円で来期予想ＰＥＲ１１.４倍。ＰＢＲ０.８８倍。割安。再度買い場と予想する。全体相場動向や短期指標の過熱次第で折りに触れ短期調整もあろうが、教育再生に絡む学習塾再編関連本命格として大化けコースを歩んでいる」と予想。

７月９日に６４５円を安値に切り返してきた７１５円どころでも「買い」と予想。日本経済新聞が１０日付け一部地方版で「コマンドエヌが出資先の秀英予備校に来週にも業務提携を提案する見通し」と報じた事を好感し、８２０円へ上昇。

７月１１日付けレポートで『コマンドエヌは、米シリコンバレーの投資会社を親会社に今年２月設立。レンタルオフィスに入居するベンチャー企業へプログラミング研修を展開。７月８日時点で秀英予備校の発行済み株式数の８.６％を保有。全体相場が急落さえしなければ、再上昇本格化から新値追い再開へ向かおう。「全体相場動向や短期指標の過熱次第で折りに触れ短期調整もあろうが、教育再生に絡む学習塾再編関連本命格として大化けコースを歩んでいる」との予想に変更なし』と指摘。１４日にかけ９６４円へ再上昇。新値を射程距離内に捕らえた後、急反落。

７月１９日付けレポートで「新値追い再開に向かうと予想する。コマンドエヌの親会社は米シリコンバレーの投資会社。教育もＴＰＰ関連となるのか」と指摘。予想に反し２３日にかけ７７２円へ下落したが、２４日に８６５円へ急伸。７月２６日付けレポートで「増し担保規制解除の最低条件となる２５日線乖離１５％未満５日連続の５日目を２７日に迎え、三角保ち合い上放れから２段上げによる新値追い再開に向かうのは時間の問題」と予想。増し担保規制解除条件の株価基準（５営業日連続して各営業日終値と２５日移動平均値との乖離が１５％未満）はクリアしたが、残高基準の５営業日連続して売残高の対上場株式数比率が１２％未満に抵触し、増し担保規制解除成らず。これを嫌気し売られたが、３０日の７６８円、３１日の７３１円どころでも「買い」と予想。

８月２日付けレポートで「増し担保規制解除条件には、株価基準、残高基準をクリアしても、東証が信用取引の利用状況や銘柄の特性を考慮し必要と判断した期間は措置を解除しない事があり、秀英予備校の場合、コマンドエヌの大量保有が明らかになっている事から、残高基準をクリアしても、増し担保規制が解除されない可能性もあるが、再上昇に転じるのは時間の問題と見越し、押し目買い」と予想。３日安値７２８円から切り返し。第１四半期決算発表の７日にかけ８２０円へ。

８月９日付けレポートで「決算発表明け。三角保ち合い上放れに向かうのは時間の問題」と予想。お盆明け。三角保ち合い上放れに向かうのは時間の問題と予想する。引き続き、「全体相場動向や短期指標の過熱次第で折りに触れ短期調整もあろうが、教育再生に絡む学習塾再編関連本命格として大化けコースを歩んでいる」との予想に変更なし。

 

 

 

東証ＪＱ３３９０ユニバーサルＳシステム（８月１４日９３円）

 

【訪日外国人観光客急増の裏で犯罪件数増加が懸念されるインバウンドセキュリティ関連大穴株として、再度買い場と予想する。２７５９アイフラッグを完全子会社化した光通信関連の側面も】

 

６月１７日の７６円どころより「低位材料株として、押し目買い」と予想。２２日安値７５円から切り返し。９４３５光通信が株式交換で完全子会社化すると発表した２７５９アイフラッグが２５日にＳ高となった事から、同じく光通信が筆頭株主の銘柄として８８円へ急伸。

６月２８日付けレポートで「主力のスマホ販売が採算悪化。２０１６年３月期最終利益が３５００万円の赤字転落予想ながら、新四季報で２０１７年３月期最終利益は１億円の黒字転換予想。外食チェーン店舗向けＡＳＰソリューションサービスと組み合わせ、映像をリモートサーバーに保存することが出来るネットワーク型遠隔セキュリティカメラも販売。訪日外国人観光客急増の裏で犯罪件数増加が懸念されるインバウンドセキュリティ関連大穴株として、大化けに向かう可能性秘める。アイフラッグを完全子会社化した光通信関連銘柄の側面も」と指摘。７月２日にかけ１０７円へ４連騰。

７月４日付け・１１日付けレポートで「全体相場動向や短期指標の過熱次第で折りに触れ短期調整もあろうが、訪日外国人観光客急増の裏で犯罪件数増加が懸念されるインバウンドセキュリティ関連大穴株として、大化けに向かう可能性秘めるとの予想に変更なし」と指摘。１５日にかけ１３７円へ一段高。

８月１４日にかけ９０円へ下落ながら、訪日外国人観光客急増の裏で犯罪件数増加が懸念されるインバウンドセキュリティ関連大穴株として、買いと予想する。

 

６月４日の後場寄り付き７９円より源太バトル銘柄会員第１７回ナイト銘柄として、以下の通り配信。

光通信傘下。携帯電話、スマートフォン、タブレット端末の販売と、飲食チェーン店舗向けＡＳＰソリューションサービスを展開。

５月１９日引け後に発表した今期赤字転落予想を嫌気し急落。２８日安値７５円から切り返し。悪材料出尽くし、大底圏。６月１日より、「グルメ帝国」の提供開始。光通信関連銘柄として、昨年３月１８日にかけ２００円へ急騰した前歴あり。

８２５６プロルート丸光、５３４１アサヒ衛陶、７８３４マルマンに続くインバウンド関連低位株として、大底買いと予想する。４８４８フルキャストに続く、光通信関連銘柄の側面も。

 

 

 

東証ＪＱ８７３９　スパークス・グループ　（８月１４日終値３８３円）

 

【２０１２年６月１６日レポート買い推奨値５５.５円から８.２倍高後、反落ながら、引き続き、「全体相場動向や短期指標の過熱次第で折りに触れ短期調整もあろうが、中長期的にはアベノミクスと２０２０年東京オリンピックに絡む不動産・含み資産関連本命格として大化けコースを歩んでいる」との予想に変更なし】

 

２０１２年６月１６日付レポートで５５.５円（分割修正値）どころから買い推奨。７月５日にかけ８７.８円へ上昇。１１月１０日付レポートより「不動産関連の大穴株として中長期大化けに向かう可能性を秘める。証券関連大穴株としての側面も」と指摘。大納会１２月２８日の８１.５円どころより「来年２０１３年の大化け候補株として買い」と予想。２０１３年４月２４日にかけ３９０円へ一段高。２０１２年６月買い推奨値から７倍高を演じた後、急反落。２０１３年６月７日、全体相場に「回天（天下の形勢を一変させるの意。幕末の志士が好んで使った言葉。太平洋戦争末期に日本海軍が特攻兵器として開発した人間魚雷にも名付けられた）の買い」を発令した後、２７日安値１４０円から再上昇。

２０１３年９月８日付レポートで「８日午前５時過ぎ、２０２０年オリンピック開催地が東京に決定。２０２０年東京オリンピック関連として不動産関連株も全面高に向かう」と予想した通り１１日にかけ２７８円へ上昇。この日の２００円どころから「買い」と予想した後、一時１８６.２円へ反落したが、１９日にかけ２３８.８円へ一段高。９月２１日付レポートで「全体相場が急落さえしなければ、２０２０年東京オリンピックに絡む不動産関連株として一段高に向かう」と予想。９月２６日より１：１００の株式分割権利落ち。２７日に２６０円へ上昇。戻り高値更新が続いた後、悪地合もあって調整。１１月１日安値１９０円から切り返し。１２月２５日寄り付きより発令した「クリスマス決戦の全面買い」の中で「買い」と予想した通り、２５日寄り付き２２１円から再上昇。２６日にかけ２７５円へ連騰。

２０１３年１２月２８日・２０１４年１月４日合併号で「全体相場動向や短期指標の過熱次第で折りに触れ短期調整もあろうが、中長期的にはアベノミクスと２０２０年東京オリンピックに絡む不動産・含み資産関連本命格として大化けコースを歩んでいる」と予想。２０１４年１月１０日にかけ３４８円へ一段高。戻り高値更新が続いた後、急反落。５月２１日安値１６８円から切り返し。

今年７月２９日引け後に、２０１６年３月期第１四半期経常利益が前期比６.９倍増の７億３４００万円、同純利益が前期比２.５倍増の６億２００万円へ急拡大と発表。これを好感し急伸となった７月３０日の３７６円どころより「好材料発表銘柄として、買い」と予想。３９７円まで買われ、２０１３年４月２４日高値を更新。２０１２年６月１６日付レポート買い推奨値５５.５円から７.１倍高後、３１日は一服。

８月２日付けレポートで『日本株中心の独立系投資顧問。７月２２日にトヨタ自動車、三井住友銀行と３社で、新たなファンド設立に向けた連携で合意と発表。「知能化技術」、「ロボティクス」、「水素社会実現に資する技術」の３分野を想定し、未来社会を開拓する技術開発を手掛ける企業・プロジェクトを対象に、機動的に資金を投入していく方針。引き続き、「全体相場動向や短期指標の過熱次第で折りに触れ短期調整もあろうが、中長期的にはアベノミクスと２０２０年東京オリンピックに絡む不動産・含み資産関連本命格として大化けコースを歩んでいる」との予想に変更なし』と指摘。

８月５日にかけ４５９円へ一段高。２０１２年６月１６日付レポート買い推奨値５５.５円から８.２倍高後、１０日に３５５円へ反落ながら、引き続き、「全体相場動向や短期指標の過熱次第で折りに触れ短期調整もあろうが、中長期的にはアベノミクスと２０２０年東京オリンピックに絡む不動産・含み資産関連本命格として大化けコースを歩んでいる」との予想に変更なし。

 

 

 

東証ＪＱ３３５６　テリロジー　（８月１４日終値３７９円）

 

（１）年金情報流出に揺れる国策のサイバーセキュリティ関連大穴株として、再度買い場と予想する

 

日本年金機構の約１２５万件の年金情報がサイバー攻撃により外部に流出したと発表した事を受け、３６９２ＦＦＲＩ、３０４２セキュアヴェイル、３８５７ラック、４６６２フォーカスシステムズなどサイバーセキュリティ関連が再び一斉高となってきた６月３日の２３７円どころより「サイバーセキュリティ関連として、買い」と予想。４日に２６１円へ上昇した後、９日にかけ２２６円へ反落したが、６月６日付けレポートで「日本年金機構の約１２５万件の年金情報がサイバー攻撃により外部に流出したと発表した事を受け、３６９２ＦＦＲＩ、３０４２セキュアヴェイル、３８５７ラック、４６６２フォーカスシステムズなどサイバーセキュリティ関連が再び一斉高。マイナンバー制度関連本命格の３７４２ＩＴｂｏｏｋが６月２日にかけ２１２５円へ一段高。昨年８月買い推奨値から３倍高超えを果たした。サイバーセキュリティ関連も、国策銘柄として一段高に向かう」と予想した通り、１２日にかけ２５６円へ再上昇。

６月１３日付けレポートで「ゲーム関連に例えると、ＦＦＲＩ、ラック、セキュアヴェイルが、ガンホー、ミクシィ、コロプラで、テリロジーはガーラ、アクロディアに当たる銘柄と言え、年金情報流出に揺れる国策のサイバーセキュリティ関連大穴株として大化けに向かう可能性秘める」と指摘。１８日にかけ３１６円へ一段高。

６月２０日付けレポートで『「ゲーム関連に例えると、ＦＦＲＩ、ラック、セキュアヴェイルが、ガンホー、ミクシィ、コロプラで、テリロジーはガーラ、アクロディアに当たる銘柄と言え、年金情報流出に揺れる国策のサイバーセキュリティ関連大穴株として大化けに向かう可能性秘める」との予想に変更なし』と指摘。

６月２６日付け日経産業新聞が報じた「標的型メールから未知のウイルスも検知できるクラウドサービス提供」を好感し、３２０円まで買われた後、売られてきた２９３円どころでも「サイバーセキュリティ関連大穴株として買い増し」と予想した通り、３６２円Ｓ高買い気配で大引け。昨年６月３０日高値４０５円を射程距離内に捕らえ、引け新値。

６月２８日付けレポートで「全体相場が急落さえしなければ、昨年来高値更新に向かうと予想する。いずれにせよ、全体相場動向や短期指標の過熱次第で折りに触れ短期調整もあろうが、ゲーム関連に例えると、ＦＦＲＩ、ラック、セキュアヴェイルが、ガンホー、ミクシィ、コロプラで、テリロジーはガーラ、アクロディアに当たる銘柄と言え、中長期的には年金情報流出に揺れる国策のサイバーセキュリティ関連大穴株として大化けコースを歩んで行く」と予想。

６月２９日に最新のマルウェア検知・防御技術「次世代標的型マルウェア対策クラウドサービス」にメールを悪用した高度な標的型攻撃からネットワークを保護する添付ファイル検査機能を追加したサービスの販売を開始すると、７月１日に大規模・複雑なシステムで発生する障害を迅速かつ的確に診断する月額課金の運用監視クラウドサービス「CloudTriage(クラウド・トリアージ)」の販売を開始すると立て続けに発表。これらを好感し、４日連続Ｓ高を交え７月２日にかけ７２０円へ急騰。買い推奨値から３倍高を演じた後、調整。

全体相場急落の煽り受け４０２円へ売られた７月９日の４４１円どころより「打診買い」と予想。１３日にＳ高交え１４日に６２６円へ再上昇。三角保ち合い形成中。７月２６日付けレポートで「増し担保規制解除の最低条件となる２５日線乖離１５％未満５日連続の４日目を２７日に迎え、三角保ち合い上放れに向かうのは時間の問題と見越し、再度買い場」と予想。計算通り２９日より増し担保規制解除となり、一時５３１円まで買われたが、行って来いから３０日に４０６円へ下落。期待外れの展開に。

８月２日付けレポートで「７月３１日に第１四半期決算を発表。事前予想通り、２０１６年３月期最終利益が４０００万円の黒字転換予想。決算発表明け。再上昇に転じる」と予想。８月３日にＳ高交え４日朝方にかけ５１６円へ上昇した後、７日にかけ４１０円へ売り直される展開。

８月９日付けレポートで「調整が長引く可能性も出てきた」と指摘した通り、１４日にかけ３６２円へ下落。年金情報流出に揺れる国策のサイバーセキュリティ関連大穴株として、再度買い場と予想する。

 

（２）「全体動向や短期指標過熱次第で折りに触れ短期調整もあろうが、ゲーム関連に例えると、ＦＦＲＩ、ラック、セキュアヴェイルが、ガンホー、ミクシィ、コロプラで、テリロジーはガーラ、アクロディアに当たる銘柄と言え、中長期的には年金情報流出に揺れる国策のサイバーセキュリティ関連大穴株として大化けコースを歩んでいる」との予想に変更なし

 

３月１４日付けレポートで「１０日の政府閣議で、個人情報保護法の改正案も決定。ルールを明確にして企業が個人情報をビジネスに利用しやすくするとともに、罰則を強化して不正利用を防ぐ。マイナンバー制度関連の買い人気がサイバーセキュリティ関連にも波及すると見越し、その年のテーマを決定し、株価を牽引するというアノマリーがある大発会値上がり売買代金トップに輝いたサイバーセキュリティ関連大本命で２月１８日安値４１４０円から再上昇の３６９２ＦＦＲＩや、２月１０日の６６６円どころより「指紋認証のセキュリティ関連として買い」と予想し２６日にかけ８６５円へ上昇した３７８２ＤＤＳ、サイバーセキュリティ関連大穴株の３３５６テリロジーなども、再上昇本格化に向かう」と予想。

源太バトル銘柄会員第５回クィーン銘柄として、３月１９日寄り付き２３１円より以下の通り配信。

昨年５月８日に同社が国内代理店として販売する最新のマルウェア検知・防御技術がＮＴＴソフトウェアの標的型メール対策に採用されたと発表。６月２３日にも、ビッグデータ時代に対応した高速ギガネットワーク上のパケット全てを記録保存する「ゼロ・ロス・トラフィック・レコーダ」の販売開始を立て続けに発表。これらを好感し、３０日にかけ４０５円へ急騰。５月１９日安値１０８円から３.７倍高を演じた前歴があり、サイバーセキュリティ関連大穴株として、買いと予想する。

赤字続き、継続の前提に重要事象ながら、昨年１１月１４日には業界初となるＳＤＮアーキテクチャ採用の分散型ストレージソリューション販売開始も発表。今年３月１３日発売の新四季報で２０１６年３月期最終利益が５０００万円の黒字転換予想。

４７７７ガーラ、３８２３アクロディア、８４６２フューチャーベンチャーキャピタルに続き、９４２３ＦＲＳが急騰。昨年末より継続の前提に疑義注記及び重要事象銘柄の大化け急騰が相次いでいる事実も見逃せない。

 

 

 

東証ＪＱ２３１５　ＳＪＩ　（８月１４日終値５６円）

 

（１）８月１４日引け後に発表した第１四半期決算で債務超過に陥ったが、まだ通期ではなく、元取締役および社員に対する責任追及と経営監視委員会の発足も発表

 

急動意となった昨年１２月１日の５８円どころ、３日の５６円どころより「中国関連として買い」と予想。６３円へ上昇した後、１０日にかけ５３円へ反落。１２月１３日付レポートより「中国留学生が創業したシステム開発。２０１０年から１２年度に不適切取引の疑義が発生。関与した李賢社長が辞任。第三者委員会を立ち上げ調査中。延期になっていた第２四半期決算を期限の１２月１２日に発表。第三者委員会の結果が出るまではハイリスク・ハイリターン銘柄と言わざるを得ないが、日中首脳会談実現の中国関連としてラオックス、ＡＣＨＤに続き大化けに向かう可能性秘める」と指摘。１２月１６日にかけ９２円へ急伸した後、急反落となったが、２６日朝方安値５５円を安値に６０円へ反発。昨年１２月２７日・今年１月３日合併号レポートで「１２月１８日引け後に筆頭株主のデジタル・チャイナ・ソフトウェアの保有株比率が１４.３１％から１.６３％へ減少し筆頭株主でなくなった事を発表。デジタル・チャイナが売った分を誰が買ったか思惑呼ぶ。再度買い場」と予想。大納会１２月３０日の５７円どころでも「買い」と予想した通り今年１月８日に７３円へ再上昇。１月１０日付レポートで「ダイヤモンド・ザイ２月号が理論株価６００円と算出。現時点ではハイリスク・ハイリターン銘柄と言わざるを得ないが、第三者委員会の結果に問題なければ、中国関連本命格として大化けに向かう」と予想。

１月２５日付レポートで「再度買い場」と予想。２月１日付レポートで「１月３０日夜に第三者委員会の調査報告書受領を始め、第三者委員会の調査結果および当社独自の調査結果をふまえた過年度業績への予想される影響額、第三者委員会の調査報告に係る再発防止策、通期業績予想の修正を発表。再上昇に向かう」と予想。２日の５７円より「買い」と予想。２月６日引け後に過年度決算等の訂正と「内部統制報告書の訂正報告書」の提出を発表。２月８日付レポートで「訪日中国人急増・日中首脳会談実現関連本命格として昨年８月より先陣を切ったラオックスが調整を経てインバウンド関連本命格として再上昇に転じる中、ＳＪＩも晴れて第三者委員会の結果が出た。過年度決算等の訂正も発表。中国関連本命格として大化けに向かうと見越し、買いと予想する。ダイヤモンド・ザイ２月号も、理論株価を現在値から１０倍高の６００円と算出」と指摘。

２月１３日引け後に第３四半期決算を発表。２０１５年３月期第３四半期経常利益が前年同期比２.６倍の７億７００万円に急拡大。通期計画の６００万円に対する進捗率が１１７８３.３％と超過。純利益が２億８７００万円予想。通期予想は売上高２９０億円、経常利益６００万円、最終利益３億３６００円予想。予想ＥＰＳ４.０７円。２月１４日付レポートより「３月１６日償還期限、１５日行使期限の転換社債型新株予約権付社債（割当先ＳＲＡ）の行使価格が１２０円。ＺＭＰとの自動車テレマティクス分野の共同マーケティング、７７７９サイバーダインと業務提携発表を好感し急騰した６６３４ネクスの子会社ネクス・ソリューソンズは、ＳＪＩの西日本事業本部システム開発事業を承継。現在もＳＪＩが２０％保有。ネクスを通しＺＭＰの自動走行関連、サイバーダインのロボット関連に絡んでくる可能性を秘める中国関連本命格として大化けに向かう」と予想。２４日にかけ８９円へ再上昇した後、急反落。

２月２４日引け後に２５日付で東京証券取引所より「特設注意市場銘柄」に指定されること及び上場契約違約金の徴求を受けることを発表。これを嫌気して６２円へ急落した２５日朝方の６３円どころで「買い」と予想。６８円へ反発。２６日に「特設注意市場銘柄に指定された事から、再びハイリスク・ハイリターン銘柄と言わざるを得ないが、６０７９エナリスは特設注意市場銘柄に指定された直後の安値２９２円から約２週間後に５００円へ急反騰した」と指摘。売り直され一段安となった２７日の５９円でも「買い」と予想。

２月２８日付レポートで「２７日引け後に第３四半期報告書を発表。エナリスと同じパターンで底打ち反転に向かう」と予想した通り、３月６日を６９円で高値引け。３月７日付レポートで「転換社債型新株予約権付社債（行使価格１２０円、割当先ＳＲＡ）の行使期限を３月１５日に、償還期限を１６日に控え、改善策発表を見越し、再上昇本格化に向かう」と予想。９日にかけ７３円へ上昇した後、１２日にかけ６２円へ売り直される展開。

 

 

（２）５月２６日の４９円どころより「ハイリスク・ハイリターン銘柄として、再度買い」と予想。第三者割当による新株式の発行及び新株予約権の発行により、ＺＭＰの自動走行関連かつサイバーダインのロボット関連であるネクスと資本業務提携。フィスコ傘下入り！

 

３月１１日に、持分法適用関連会社である中訊軟件集団股份有限公司（SinoCom Software Group) の株式譲渡及び、それによる特別損失の見込みを発表。２月２８日現在で、長期借入金約５１億円（金融機関６行及びその他２機関）、短期借入金約３１億円（金融機関７行、当社子会社）合計額約８３億円に加え、第三者割当による１年内償還予定の社債２５億円を単体ベースの有利子負債として計上。今回の株式譲渡（実行最遅株式移転日４月１５日）により連結ベースで約１億４７００万円の株式売却損が発生するが、譲渡金約３４億７９００万円を借入金返済に充当できる。

３月１４日付レポートで「２月末時点で単体ベースの有利子負債として２５億円を計上した転換社債型新株予約権付社債（行使価格１２０円、割当先ＳＲＡ）の行使期限を３月１５日に、償還期限を１６日に迎え、改善策発表により再上昇本格化に向かう」と予想。１６日引け後に、ＳＲＡを割当先とする第三者割当による取得条項付無担保転換社債型新株予約権付社債の償還期限及び行使期間の再延長（行使期間４月２８日まで。償還期限４月３０日）を発表したが、２０日にかけ６２円へ下落。２０日引け後に、南京徳富瑞管理咨洵有限公司との間で持分譲渡契約を締結済みの連結子会社聯迪恒星（南京）信息系統有限公司の持分一部譲渡実行日を３月中旬から４月中旬に変更と発表。

３月２５日に、特別損失発生による業績の下方修正を発表。２０１５年３月期最終利益を前回予想の３億３６００万円から５億２４００万円の赤字に下方修正。２７日に、「本日付で証券取引等監視委員会から内閣総理大臣および金融庁長官に対し、金融庁設置法第20条第１項の規定に基づき、当社に対し１億９４２６万円の課徴金納付命令を発出するよう勧告を行った旨の公表がなされた」と発表。

３月２９日付けレポートで「特別損失発生による下方修正や、課徴金納付命令など悪材料相次ぐも、織り込み済み。特設注意市場銘柄に指定中により、ハイリスク・ハイリターン銘柄と言わざるを得ないが、６０７９エナリスは特設注意市場銘柄に指定された直後の安値２９２円から改善策発表を好感し、約２週間後に５００円へ急反騰。改善策発表により再上昇に向かうのは、時間の問題」と予想。４月２日引け後に、課徴金についての審判手続開始決定に対する答弁書の提出と、特別損失の計上見込み及び通期業績予想の修正を発表。２０１５年３月期最終利益を前回予想の５億２４００万円の赤字から７億１８００万円の赤字に下方修正。３日にかけ６５円へ上昇。

４月８日引け後に、BENEFIT POWER INC.及びSUNNY IDEA INTERNATIONAL LIMITEDとの間で株式譲渡契約を締結した当社の持分法適用関連会社中訊軟件集団股份有限公司（SinoCom Software Group Limited ）の株式譲渡実行日を４月１５日（最遅株式移転日）から１７日に変更したと発表。株式譲渡実行日を４月１７日に変更すること、及び担保権者による担保解除を同日とすることについて、覚書として締結することを取締役会にて決議。主要な債権者がこの株式譲渡について異議を出していないと判断する状況に。

４月１２日付けレポートで「引き続き、特設注意市場銘柄に指定中により、ハイリスク・ハイリターン銘柄と言わざるを得ないが、悪材料出尽くしにより、再上昇本格化に向かう」と予想。１６日の６３円どころより「買い」と予想。１７日引け後に、持分法適用関連会社の異動を伴う譲渡実行日および付随する担保解除の実行日を、４月１７日から２０日に再変更すると発表。譲渡実行日が再度延びたが、中国の電子商取引最大手アリババグループと中国石油化工（シノペック）が、クラウドサービスとビッグデータ分析で提携したと発表。中国石油化工（シノペック）は、ＳＪＩの子会社LianDi Clean Technology Inc.の取引先。

４月１９日付けレポートで『再上昇本格化から底値圏を離脱し、遂に本格的な上昇に向かうと予想する。昨年３月１０日に特設注意市場銘柄に指定された４７１４リソー教育が、６月２４日に発表した第三者割当による新株発行及び主要株主の異動を経て、今年４月１４日に「継続企業の前提に関する注記」の記載解消を発表。株価も、昨年５月１３日安値２０７円から今年４月１４日にかけ４２８円へ２倍高』と指摘。

 

 

（３）かねてよりお伝えしてきた通り、４７７７ガーラ、３８２３アクロディア、８４６２フューチャーベンチャー、９４２３ＦＲＳなどに続き、３３５６テリロジーも急騰となった継続の前提に疑義注記及び重要事象銘柄の大化け急騰関連本命格として、大逆転の大化けに向かうのは時間の問題と予想する

 

４月２１日引け後に、遅れていた持分法適用関連会社である中訊軟件集団股份有限公司（SinoCom Software Group Limited）株式譲渡の完了と、連結子会社である聯迪恒星（南京）信息系統有限公司（Liandi（Nanjing）Information ）の持分の一部譲渡完了を発表。合計約４４億円が入金された事から、２２日寄り付き６２円より「買い」と予想。６６円へ上昇したが、予想に反し２３日に６１円へ反落。

４月２６日付けレポートで「２４日引け後に、金融庁による課徴金１億９４２６万円納付命令の決定を発表。納付期限は６月２４日。再延長したＳＲＡを割当先とする第三者割当による取得条項付無担保転換社債型新株予約権付社債の行使期限を４月２８日に、償還期限を３０日に迎えるが、遅れていた株式譲渡完了により約４４億円が入金。１７日にアリババグループとクラウドサービスとビッグデータ分析で提携を発表した中国石油化工（シノペック）は、ＳＪＩの子会社LianDi Clean Technology Inc.の取引先。中国インバウンド関連、セキュリティ関連の側面もあり、本格的な上昇に向かうのは時間の問題」と予想。

４月２８日引け後に、再延長したＳＲＡを割当先とする第三者割当による取得条項付無担保転換社債型新株予約権付社債の行使期限を５月２８日に、償還期限を２９日に再び延長すると発表。

５月１７日付けレポートで『１５日にかけ５５円へ下落ながら、引き続き、「４７７７ガーラ、３８２３アクロディア、８４６２フューチャーベンチャーキャピタル、９４２３ＦＲＳなど大化け急騰相次いだ継続の前提に疑義注記及び重要事象銘柄の中国関連本命格として大化けに向かう可能性秘める」との予想に変更なし。５月２０日に本決算発表』と指摘。

５月２１日寄り付き前より「決算延期を発表。数日内に発表される予定だが、いったん手仕舞い売り」と予想。２３日に発表した決算を嫌気され、２５日にかけ４５円へ下落した後、切り返し。

５月２６日の４９円どころより「ハイリスク・ハイリターン銘柄として、再度買い」と予想。２８日に、ＳＲＡを割当先とする第三者割当による取得条項付無担保転換社債型新株予約権付社債の行使期限を６月２９日に、償還期限を３０日に再び延長すると発表。６４円を回復した６月１日引け後に、第三者割当による新株式（現物出資デット・エクイティ・スワップおよび金銭出資）の発行および第５回新株予約権の発行、親会社および主要株主である筆頭株主の異動ならびに６６３４ネクスグループとの資本業務提携と、代表取締役、取締役および監査役の異動並びに選任を発表。同時に、ネクスグループの親会社３８０７フィスコが、ネクスグループによるＳＪＩの子会社化を発表。

６月２日寄り付き前より「追撃買いと予想する。ネクスグループは、ＺＭＰと共同マーケティング、７７７９サイバーダインと業務提携。大化けに向かう可能性秘める」と指摘。７６円へ急伸した後、売られてきた６６円、６２円、５９円、５６円でも「買い増し」と予想。６月６日付けレポートで「５日を５５円で安値引けながら、６月２９日に株主総会を控え、再上昇に向かうのは時間の問題と見越し、押し目買い」予想。８日、９日安値５４円から１０日に６０円を回復。６月１０日に財務体質改善の方向性に関する説明資料、１２日に２０１５年３月期決算短信の一部訂正と、特別利益、特別損失計上など、１６日に商工組合中央金庫との訴訟事案の和解を発表。

６月２８日付けレポートで「２９日に株主総会を迎え、再上昇に向かう」と予想。２９日に財務報告に係る内部統制の開示すべき重要な不備に関するお知らせ、代表取締役の異動、子会社の異動を伴う株式譲渡の完了、第２６期定時株主総会における議決権行使の結果を発表。３０日に支配株主等に関する事項、ＳＲＡへの第１回取得条項付無担保転換社債型新株予約権付社債の償還、第三者割当により発行される新株式（現物出資デット・エクイティ・スワップおよび金銭出資）および新株予約権の発行に係る払込完了を発表したが、７月３日を５４円で安値引け。

７月４日付けレポートで「予想に反しもみあいが長引いてきたが、６月２９日に株主総会を終え、フィスコから代表取締役会長を、シークエッジから代表取締役を招聘。ＳＲＡへの社債も償還。再上昇に向かうのは時間の問題と見越し、押し目買い」と予想。９日安値４８円から切り返し。

７月１１日付けレポートで「７日の大量報告書で、ベイビーブラックスによる５.３％保有が明らかに。引き続き、押し目買い」と予想。１６日にかけ６４円へ再上昇。２４日にかけ再度５８円へ売られたが、７月２６日付けレポートで「全体相場の動向を見極めつつ、再上昇に向かうのは時間の問題」と予想。３０日にかけ６５円へ。

８月２日付けレポートで「社外委員会からの検証報告書受領を８月上旬に控え、再上昇本格化に向かう」と予想。６日に６３円へ再上昇したが、７日を５８円で安値引け。２日引け後に社外委員会からの検証報告書受領を発表。８月９日付けレポートで「社外委員会からの検証報告書受領を終え、再上昇本格化に向かう」と予想したが、１４日にかけ５５円へ下落。

８月１４日引け後に発表した第１四半期決算で債務超過に陥ったが、まだ通期ではなく、元取締役および社員に対する責任追及と経営監視委員会の発足も発表。ＺＭＰの自動走行関連かつ７７７９サイバーダインのロボット関連である６６３４ネクスグループとの資本業務提携により３８０７フィスコ傘下入り。かねてよりお伝えしてきた通り、４７７７ガーラ、３８２３アクロディア、８４６２フューチャーベンチャーキャピタル、９４２３ＦＲＳなどに続き、３３５６テリロジーも急騰となった継続の前提に疑義注記及び重要事象銘柄の大化け急騰関連本命格として、大逆転の大化けに向かうのは時間の問題と予想する。