今週の投資戦略その１
１.今週の東京株式市場
（１）成長戦略決定の出尽くし感で上昇一服となる可能性を指摘しておいた通り反落。３０日前後から再上昇に向かうと予想する。中期予想「８月前後にかけ上昇継続」変更なし
東京株式市場は、６月１２日朝方より「本日から明日１３日にかけ日経２２５先物オプション７月物コールが買い」と予想した後、６月１４日付レポートで「イラク情勢の懸念材料も出てきたが、再上昇から戻り高値更新再開に向かう」と予想した通り、日経２２５が１３日寄り付き１万４８３０円を安値に急反発。２３日にかけ１万５４４２円へ一段高。戻り高値更新再開となった後、２７日にかけ１万５０２７円へ反落。６月２８日付レポートで「成長戦略が閣議決定された後、出尽くし感から短期的に上昇一服となる可能性もある」と指摘しておいた。
６月２７日のＮＹ市場が小反発。シカゴ日経平均先物が１万５１４０円で終了。ドル/円が１０１.４４円。
今週は、６月２７日前引け後より「３０日前後つまり本日から７月１日にかけ日経２２５先物及びオプション７月物、８月物コールが買い」と予想した通り、６月３０日前後から再上昇に向かうと予想する。
５月３日付レポートよりお伝えしてきた中期予測「１月からの調整が終了し、アベノミクス第２ラウンド開始により、かねてよりお伝えしてきた２０１２年から２０１６年にかけ約４年間にわたる上昇トレンドの２段上げ本格化に向かう」に変更なく、昨年１２月１４日付レポートよりお伝えしてきた２０１４年相場予測の通り、「８月前後にかけ中期上昇が続く」との中期予想も変更なし。
昨年１２月１４日付レポートよりお伝えしてきた２０１４年相場予測は、「１月から２月前後にかけ上昇が続いた後、２月前後を高値にいったん下落。４月前後が買い場となって再び上昇。８月前後を高値に秋は調整もあろうが、年末にかけ上昇が続く」。
中長期的には引き続き２０１２年６月９日レポートよりお伝えしてきた通り、「２０１２年６月４日のＴＯＰＩＸバブル崩壊以降の安値更新は日経２２５で２００８年１０月２８日安値６９９４円、２００９年３月１０日安値７０２１円更新に相当し、大底・歴史的買い場になった」との予想に変更なく、折に触れ短期調整はあろうが、２００３年春からお伝えしてきた長期予測の通り、「２０１２年春を大底に２０１６年中盤にかけ約４年間にわたる上昇が続く」との予測に変更なし。
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（２）２０１４年相場予測「１月から２月前後にかけ上昇後、２月前後を高値に一旦下落。４月前後から再び上昇。８月前後を高値に秋は調整もあろうが、年末にかけ上昇が続く」
２０１６年にかけての上昇幅について、２０１２年１１月より「２００３年春から２００７年春にかけ約４年間にわたる上昇。２００７年夏ダブルトップからの急落を予測・的中させた時と同様、今回も２０１６年中盤にかけＴＯＰＩＸで１９００ポイントを目指す過程で３段上げを描き、まずは１段上げが今年２０１２年６月安値から来年２０１３年中盤で１２２５ポイント前後。半年間の調整を経て、２段上げが２０１３年末から２０１５年中盤で１７８３ポイント前後。そして３段上げが２０１６年中盤にかけ１９００ポイントを目指す展開を想定。あくまでも日柄重視で値幅については、あてにならないと考えて頂きたい」とお伝えしてきた。既に２０１３年５月高値が想定を上回った。２０２０年東京オリンピック開催決定後は、「さらに上値が切り上がる可能性が出てきた」と指摘。
かねてより、『２００８年のリーマンショック以降、ＱＥ１、ＱＥ２実施による急激な円高という為替のマジックにより、日本株は辛酸を舐めてきたが、円高は２０１２年９月のＱＥ３実施で出尽くした。安倍総理誕生により「ＱＥ４は日本がやる事になる（円紙幣を刷りまくる）」という弊社代表取締役前池英樹のシナリオが現実のものとなり、円安が鮮明化。今度は為替のマジックにより、米国株より日本株の方が上がり易い環境が整う。日本経済・株式市場は、２０１２年に消費税引き上げの方向性が決まらなければ、最悪のシナリオとして「２０１５年日本破綻」の可能性もあったが、２００３年春からお伝えしてきた長期予測の通り最悪のシナリオは回避された。２０１２年６月４日のＴＯＰＩＸバブル崩壊以降の安値更新が、歴史的買い場になったとの予測に変更なく、円高、デフレも終焉することになろう。後は、解散・総選挙による安倍総理誕生を待つのみ』とお伝えしてきたが、遂に昨年１２月２６日に安倍総理が誕生。さらに、弊社代表取締役前池英樹は約２０年前より「長期的には少子高齢化に伴う人口減少に対する抜本的対策として移民政策に踏み切れるかどうかが日本の永遠の課題」とお伝えしてきたが、遂に２０１３年８月１日に政府が開いた国家戦略特区の作業部会でまとめた規制改革の中で、介護、医療、農業分野に特定しつつも、外国人労働者の受け入れ、つまり、移民政策に言及。
弊社代表取締役前池英樹が過去の大型バブル崩壊チャート（１９２９年世界恐慌時のＮＹダウ暴落チャート、１９１９年大正・昭和バブル崩壊時の暴落チャート）と世界各国の人口動態（人口ピラミッド）を独自分析した結果、２００３年春からお伝えしてきた長期予測は以下の通り。
【１９８９年末を高値としたバブル崩壊から約１３年後の２００３年春を大底に２００７年春にかけ約４年間にわたる上昇が続いた後、２００７年夏以降、調整色を強め急落。２００８年春にかけ下落が続いた後、２００８年春を底に２００８年末にかけ急反発。 ２００８年末を戻り高値に２００９年春にかけ調整した後、２００９年末にかけ切り返し。２０１０年中盤に再び急落。小戻した後、２０１２年春にかけジリ安。 ２０１２年春を大底に２０１６年中盤にかけ約４年間にわたる上昇が続いた後、２０１６年中盤を高値に秋にかけ急反落。２０１９年にかけボックス相場が続いた後、２０１９年中盤から２０３６年初めにかけ上昇】
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２.今週の注目銘柄
東証２部８５０８ Ｊトラスト （６月２７日終値１４９９円）
【予想通り逆襲の再上昇本格化！戻り高値更新再開。アベノミクス第２Ｒの貸金業規制緩和関連本命格としてアイフルに続き大化け再演コース進行中と見越し、買い増しと予想】
２０１３年５月１３日にかけ４５６０円へ急騰。青天相場を上場来高値更新が続き、２０１２年１月買い推奨値から１５倍高、２００８年１月の上場来安値から３２５倍高を示現した後、ライツ・オファリング実施を嫌気して急落。２０１３年６月２２日付レポートより「２０日にゴールドマンＳ系４社で３３０万株大量保有した事が判明。その内１７６万株が純投資。残りで貸株売りしてくる可能性も否定できないが、買い」と予想。２７日安値１７５０円から７月５日にかけ２３０５円へ逆襲高。７月２６日までの新株払込金捻出の換金売りに悪地合が重なり再度売り直されたが、７月２８日付レポートで「換金売りが２６日で終了。ライツの呪縛解け、買い」と予想した通り２９日安値１７６４円をダブル底に８月５日にかけ２３５０円へ５連騰。戻り高値更新が続いた後、８月３日付レポートで「日証金の空売り残が減少。目先は一旦調整となる可能性もある」と指摘。２７日にかけ１３２５円へ急落。
８月３１日付レポートで「全体相場の転換点<中>９月４日前後から上昇に転じると見越し４日前後が買い場になる」と予想。９月８日付レポートで「東京五輪開催決定を好感し金融関連も全面高に向かう」と予想。１９日にかけ１９１０円へ上昇した後、再び調整。１１月８日引け後に発表した業績の大幅下方修正を嫌気し１１日を１２１０円Ｓ安売り気配。１２日寄付き１１８０円より「買い」と予想。１１６４円を安値に１８日にかけ１４９０円へ。ＪＰＸ日経インデックス４００に採用。２１日にタイヨウ・ファンドによる６.２５％大量保有が判明。１２月５日にかけ１５１０円へ上昇。個別材料株に「クリスマス決戦の全面買い」を発令した１２月２５日朝方安値１３８７円から年明け大発会１月６日にかけ１５２１円へ上昇後、全体相場急落の煽り受け下落。
「回天の買い」を発令した今年２月４日安値９０５円から底打ち反転。１３日に約２９億円の特別損失計上発表。１４日に韓国の消費者金融買収発表。２１日時点でタイヨウ・ファンドが１０.９７％に買い増し。３月１３日にかけ１４２５円へ上昇。４月２日時点でＪＰモルガン系４社も１０.４０％に買い増し。４日に報じられた年金積立金管理運用独立行政法人（ＧＰＩＦ）の日本株運用見直しでＪＰＸ日経インデックス４００を採用。全体相場急落の煽り受け４月１６日にかけ１１１６円へ下落。１９日付け日経新聞が報じた自民党による貸金業金利規制緩和検討を好感し２１日に１３７３円へ急伸。寄り付き前より「日本株全面買い」を発令した５月１３日寄り付き１１２０円から１４日に１１９２円へ上昇した後、悪地合に売り直されたが、１９日安値１０３７円から再上昇。６月１６日に韓国スタンダードチャータードキャピタル及びスタンダードチャータード貯蓄銀行の買収を発表。この間「割安。逆襲の再上昇本格化から大化け再演に向かう」と予想してきた通り２６日にかけ１６１５円へ。
急伸となってきた６月２６日の１５２５円、突っ込んだ２７日の１４７４円どころでも「買い」と予想。四季報で２０１６年３月期最終利益が前期比１６％増の１４０億円予想。予想ＥＰＳ１１８.７円。ＢＰＳ１５０３円。２７日終値１４９９円で来期予想ＰＥＲ１２.６倍。ＰＢＲ０.９９倍。まだ割高と言えない。８５１５アイフルに続きアベノミクス第２ラウンドの貸金業規制緩和関連本命格として大化け再演コースを歩んでいると見越し、買い増しと予想する。
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東証ＪＱ９４２４ 日本通信 （６月２７日終値８１３円）
（１）増し担保規制解除好感した新値追い再開から悪地合に反落も、引け後に総務省がＳＩＭロック解除方針。ヨドバシが７月１０日より格安スマホ発売。新値追い再開に向かおう
３月１４日の１８５円（分割修正値）どころより増し担保規制解除を見越し「買い」と予想。３月１６日付レポートで「２００９年にＮＴＴドコモとの相互接続によりモバイル通信サービス提供者事業モデルを完成。総務省の携帯市場のオープン政策のもと、パートナー企業のビジネス形態に合わせた携帯通信の最適化を提供。ＭＶＮＯ（仮想移動体通信事業者）の先駆者。ＳＩＭカード好調により業績拡大中。３月１４日発売の新四季報で２０１４年３月期最終利益が前期比２.２倍増の６億３０００万円予想。２０１５年３月期最終利益が前期比２２％増の７億７０００万円予想。計算通り１４日引け後に増し担保規制解除。３月末に１００分割。日興アセットも５.６％の大量保有。買い」と予想。悪地合もあって予想に反し下落したが、２０日の１５８円どころでも「買い」と予想。３月２２日付レポートで『総務省が１１日に、ＭＶＮＯ向けの指針「第二種指定電気通信設備制度の運用に関するガイドライン」を改正。接続料が半額程度になると報じられ、ＭＶＮＯ規制緩和本命格として上昇に転じる』と予想。２４日に発表した業績の上方修正と、２８日に一部に報じられたＡＴＭのデータ通信に携帯電話回線を使うサービス開始を好感し新値追い。
３月２９日付レポートより「全体相場の動向や短期指標の過熱次第で折りに触れ短期調整もあろうが、中長期的にはＭＶＮＯ規制緩和本命格として大化けコースを歩んでいる」と予想。３１日にイオンが同社と協業で低額スマートフォン発売を発表。新値追いが続き、５月７日にかけ５２７円へ急騰。３月２０日買い推奨値から３.３倍高を演じた後、調整。５月１６日の４６５円どころより「増し担保規制解除を見越し、買い」と予想。５月１７日付レポートで「８日に発表した決算で２０１４年３月期最終利益が前期比３倍増の８億８１００万円。ＥＰＳ６.５５円。２０１５年３月期最終利益が前期比２８％増の１１億３０００万円予想。予想ＥＰＳ８.４円。１９日より増し担保規制解除。ＭＶＮＯ関連本命格として新値追い再開に向かう可能性充分」と指摘。６月２日にかけ７４７円へ一段高。新値追いが続いた後、増し担保規制を嫌気して高値もみあいにあったが、６月１３日の６７３円どころより「買い」と予想。６月２１日付レポートで「再度買い場」と予想した通り新値追い再開。増し担保規制解除を好感し２５日にかけ９３６円へ一段高。３月２０日買い推奨値から５.９倍高を示現。
悪地合に６月２７日にかけ７９５円へ反落したが、引け後に明らかとなった総務省による携帯電話の他社制限「ＳＩＭロック」２０１５年度解除方針を好感しＰＴＳで急伸。９５８円まで買われた後、９３４円で終了。さらにヨドバシカメラが同社と組んで７月１０日より格安スマホの発売を発表。新値追い再開に向かうと予想する。
（２）９４２５日本テレホン、３８４３フリービット、３７７４ＩＩＪも、再度一斉高に向かおう
５月１４日の１３２２円どころから「ＭＶＮＯ関連として買い」と予想した通り６月１３日にかけ２４９０円へ急騰した９４２５日本テレホンを始め、３８４３フリービット、３７７４インターネットイニシアティブなども再度一斉高に向かおう。
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東証Ｍ４５７６ デ・ウエスタンＴⅠ （６月２７日終値１７６２円）
（１）戻り高値更新継続！「折に触れ短期調整もあろうが、緑内障新薬の上市控え中期的には「アベノミクス第２Ｒのバイオ関連本命格として大化け再演コース」予想に変更なし
４月１９日付レポートより『三重大学発の創薬ベンチャー。赤字続くも、昨年１０月１０日に緑内障治療剤「Ｋ－１１５」の興和による国内での製造販売承認を申請。１２月５日に新規緑内障治療剤「Ｈ－１１２９」の国内非臨床試験開始を発表。今年２月２８日に「Ｋ－１１５」糖尿病黄斑浮腫を伴う糖尿病網膜症の第Ⅱ相臨床試験登録を発表。４月３日に緑内障治療剤「Ｋ－１１５点眼液」の国内第Ⅲ相臨床試験結果を学会で発表。３Ｄマトリックス、カイオム・バイオ、メディビック続くバイオバブル第２ステージ本命格候補株として買い』と予想。悪地合に売られたが、３０日安値７２４円から切り返し。９２７円どころから「バイオ関連として買い」と予想した５月１５日引け後に、わかもと製薬の「中期経営計画の策定のお知らせ」の中に同社が非臨床試験実施中の開発品である「Ｈ－１１２９」の記載があったと発表。これを好感し、１６日に１０５０円へ急伸した後、悪地合に反落したが、２１日安値８２０円から再上昇。
５月１７日付レポートより『昨年４月から５月にかけ約１ヶ月間で１０倍高を演じたスター株。５月１９日に個人投資家向け会社説明会を開催。バイオ関連本命格として急騰再演に向かう可能性秘める」と指摘。２２日と２６日にＳ高交え２７日にかけ１４２１円へ急伸した後、三角保ち合いにあったが、６月８日付レポートで「昨年１０月１０日に製造販売承認を申請した緑内障治療剤「Ｋ－１１５」の上市を控え、アベノミクス第２ラウンドのバイオ関連本命格として戻り高値更新再開から大化け再演に向かうのは時間の問題』と予想。１２日の１２７２円どころより「バイオ関連として買い」と予想するに伴い三角保ち合い上放れ。２７日にかけ１８９２円へ一段高。戻り高値更新続く。
引き続き、全体相場の動向や短期指標の過熱次第で折りに触れ短期調整もあろうが、中期的には「アベノミクス第２ラウンドのバイオ関連本命格として大化け再演コースを歩んでいる」との予想に変更なし。
（２）「バイオ関連全般、再上昇本格化から大化け再演に向かう」との予想に変更なし
４５７１ナノキャリアが、６月２５日にかけ２１５６円へ急伸。５月１３日寄り付き１０００円より「バイオ関連として買い」と予想。１４日に１０７５円へ上昇した後、悪地合に売り直されたが、５月１７日付レポートで「底打ち反転に向かう」と予想した通り、２１日安値８８５円より底打ち反転。
２１９１テラは、６月１８日にかけ１９８０円へ上昇。戻り高値更新が続いた後、調整。５月１３日寄り付き１０８６円より「バイオ関連として買い」と予想。１１６３円へ上昇した後、悪地合に売り直されたが、５月１７日付レポートで「底打ち反転に向かう」と予想した通り、２１日安値９７８円より底打ち反転。
４５６３アンジェスＭＧも、６月１３日にかけ６６３円へ上昇した後、調整。６月１２日の５３８円どころより「バイオ関連として買い」と予想。
引き続き、「バイオ関連も全般、全体相場動向や短期指標の過熱次第で折りに触れ短期調整もあろうが、中長期的には再上昇本格化から大化け再演に向かう」との予想に変更なし。
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