今週の投資戦略その２
東証ＪＱ４５７９ ラクオリア創薬 （１１月１８日終値３８１円）
【ＺＭＰの新規上場が決まった今、次はインタープロテイン、スパイバー、メルカリ。インタープロテインは少々気が早い感も否めないが、それが弊社の社風。ＡＩとバイオの融合・インタープロテイン関連として、押し目買いと予想する】
１１月１８日の３７９円どころより「バイオ関連として、買い」と予想。
ファイザー日本法人の中央研究所が独立して設立した創薬ベンチャー。新薬の種となる開発化合物を創出し、その技術。特許を製薬会社にライセンスアウト。
消火器疾患領域で５つ、疼痛領域で２つ、抗菌剤で１つ、合計８つのパイプラインを有する。
２０１６年１２月期に販売開始を想定していた米国アラタナ社のEP4拮抗薬Galliprantの発売も伸び、赤字続きながら、同薬販売開始によるマイルストン収入が２０１７年早期に入ってくる予定。
ＡＩ（人工知能）駆使した創薬のインタープロテインと低分子ＰＰＩを標的とする創薬研究分野で事業提携。
ＺＭＰの新規上場が決まった今、次はインタープロテイン、スパイバー、メルカリ。インタープロテインは少々気が早い感も否めないが、それが弊社の社風。買い推奨が早過ぎたものの大化けを演じたのは、古くは数年前からの４６６７アイサンテクノロジー、３６５３モルフォなど自動走行関連や６２５８平田機工、昨年からの３９１４ＪＩＧ－ＳＡＷ、８７０４トレイダーズＨＤ、８７３２マネーパートナーズ、今年の４５９４グリーンペプタイド、３６４７ジー・スリーＨＤ、６８９９ＡＳＴＩ、７７２５インターアクション然り。最近では３７５３フライトＨＤも。
早過ぎると投資効率が悪く機会損失となる可能性も否定できないが、ＡＩとバイオの融合・インタープロテイン関連として、押し目買いと予想する。
３７７６ブロードバンドタワーも、ＡＩとバイオの融合・インタープロテイン関連。
１１月２日の２１０円どころより「インタープロテイン関連本命格として、買い」と予想。全体相場急落の煽り受け１１月９日１９４円へ下落したが、１８日にかけ２２４円を回復。
４月２５日に、子会社のエーアイスクエアとインタープロテインが人工知能（ＡＩ）技術を用いたタンパク質間相互作用の解析に関する共同研究を進める事について合意と発表。
都市型データセンターを運営。ＡＩを活用した機械学習からディープラーニングによるオンライン解析へと高度化を進め、ＩｏＴ時代に不可欠なＡＩを活用した様々な分野の自動化、自律化を支援するサービスの開発・提供を目指す。
２０１７年６月期最終利益が、３億円の黒字転換予想。
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東証２部４０２６ 神島化学工業 （１１月１８日終値１１８７円）
【宇宙開発への民間参入を促進するため「宇宙活動法」など宇宙関連２法案が９日の参議院本会議で可決・成立。経団連が宇宙産業市場を２０３０年度に現在の２・５倍となる２０兆円規模に育成すべきと提言。宇宙開発関連かつトランプ関連として買い人気の防衛関連大穴株かつマグネシウム電池関連として、大化けコースを歩んでいると予想する】
６月２８日寄り付き８２０円どころより「髙山緑星の未来予測銘柄会員」で以下の通り買い推奨。
『窯業系の不燃内外装建材を主力に化成品、セラミックスを提供。海水からマグネシウムを取り出す工業化技術を確立。マグネシウム化成品が好調。
２０１７年４月期最終利益が、前期比３７％増の８億６０００万円予想。予想ＥＰＳ９３.９５円。６月２７日終値８１０円で予想ＰＥＲ８.６倍。割安。
同社は、クリーンなエネルギー創出を目指し２０２０年～２０３０年の実用化に向けＪＡＸＡを中心に研究開発を推進している「宇宙太陽光利用システム」や、大阪大学を始め世界中の研究機関で研究開発を推進している「慣性核融合発電システム」に、同社が開発した「大型結晶（世界初）のレーザー用ＹＡＧセラミックス」を提供。
宇宙太陽光利用システムは、宇宙からの太陽光を同社の「レーザー用ＹＡＧセラミックス」がレーザー発振媒体となり、地球上の施設へ直接レーザーに変えてエネルギーを送るという夢のようなシステム。地上と違い、天候や季節、昼夜関係なく太陽光が照りつけるので、年平均５～１０倍の太陽光を受けることができるため、高効率な太陽光エネルギー利用が実現できる。
慣性核融合発電システムは、重水素などから構成される燃料に、直接レーザーを照射させて核融合を引き起こさせ、そのエネルギーを利用する夢の発電システム。このシステムのキーパーツとして同社の「レーザー用ＹＡＧセラミックス」がレーザー発振媒体として利用されている。
次世代エネルギー関連の割安株として、買いと予想する。２０１４年８月１４日安値３６３円から９月３日にかけ９３０円へ２.５倍高を演じた実績あり。大化けに向かう可能性秘める』
７月２０日にかけ１１００円へ上昇した後、調整。
１０月９日付け日本経済新聞が「７２６７ホンダが埼玉県産業技術総合センターと世界で初めてマグネシウムを使い、繰り返し充電できる２次電池の実用化に目処をつけた」報じた１１日の９７０円どころより「マグネシウム電池関連として、買い」と予想。
１０月１１日に、宇宙航空研究開発機構（ＪＡＸＡ）が宇宙から地上への伝送を模擬した経路で宇宙太陽光発電システムの要素技術の実証試験に成功したと発表。同社はＪＡＸＡを中心に研究開発を推進している「宇宙太陽光利用システム」に大型結晶のレーザー用ＹＡＧセラミックスを提供した実績があり、Ｓ高交え２７日にかけ１２４１円へ一段高。年初来高値更新。１１月１８日を１１８７円で引け新値。
宇宙開発への民間事業者の参入を促進するため、人工衛星の打ち上げを一定の基準を満たした民間事業者にも認めることを柱とした「宇宙活動法」など、宇宙関連の２つの法律が１１月９日の参議院本会議で可決・成立する中、米大統領選挙のトランプ勝利に伴い、７２２４新明和工業、６２０８石川製作所、７７２１東京計器、６２０３豊和工業、４２７４細谷火工など防衛関連が軒並み高。
経団連が宇宙産業の市場を２０３０年度に現在の２・５倍となる２０兆円規模に育成すべきだとする政府への提言をとりまとめることも明らかに。
宇宙開発関連かつトランプ関連として買い人気の防衛関連大穴株かつマグネシウム電池関連として、大化けコースを歩んでいると予想する。
岩井コスモ証券も、１０月２６日に投資判断「Ａ」、目標株価１４００円でカバレッジ。
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東証ＪＱ６４６９ 放電精密加工 （１１月１８日終値１２７３円）
【宇宙開発への民間参入を促進するため「宇宙活動法」など宇宙関連２法案が９日の参議院本会議で可決・成立。経団連が宇宙産業市場を２０３０年度に現在の２・５倍となる２０兆円規模に育成すべきと提言。業績急回復中の宇宙開発関連かつトランプ関連として買い人気の防衛関連大穴株として、大化けに向かう可能性秘める】
１０月６日の１１５９円どころより「航空・宇宙関連として、買い」と予想。１９日にかけ１４８０円へ上昇した後、調整。全体相場急落の煽り受け１１月９日に一時９６３円へ売られたが、突っ込みにはすかさず買いが入り、切り返し。
１１月１６日寄り付き前の「本日のＳ高候補株」にピックアップ。１７日にかけ１３４１円へ再上昇。
金属放電加工専業で国内トップクラス。アルミ押出用金型でも国内首位。航空宇宙分野を開拓中。エアバス社の飛行機「Ａ３５０ ＸＷＢ」に搭載されるロールスロイス社のエンジン部品を製造。
三菱重工航空エンジンも、国産初の小型ジェット機「ＭＲＪ」のエンジン部品「タービンブレード」の一貫生産を同社に委託。
２０１７年２月期最終利益が前期比４.５倍増の２億４３００万円予想。予想ＥＰＳ３３.５６円。四季報で２０１８年２月期最終利益が前期比２倍増の５億円予想。予想ＥＰＳ６９円。１１月１８日終値１２７３円で今期予想ＰＥＲ３７.９倍ながら、来期予想ＰＥＲは１８.４倍に低下。
宇宙開発への民間事業者の参入を促進するため、人工衛星の打ち上げを一定の基準を満たした民間事業者にも認めることを柱とした「宇宙活動法」など、宇宙関連の２つの法律が１１月９日の参議院本会議で可決・成立する中、米大統領選挙のトランプ勝利に伴い、７２２４新明和工業、６２０８石川製作所、７７２１東京計器、６２０３豊和工業、４２７４細谷火工など防衛関連が軒並み高。
経団連が宇宙産業の市場を２０３０年度に現在の２・５倍となる２０兆円規模に育成すべきだとする政府への提言をとりまとめることも明らかに。
業績急回復中の宇宙開発関連かつトランプ関連として買い人気の防衛関連大穴株として、大化けに向かう可能性秘める。
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東証２部８０２３ 大興電子通信 （１１月１８日終値１５６円）
【宇宙開発への民間参入を促進するため「宇宙活動法」など宇宙関連２法案が９日の参議院本会議で可決・成立。経団連が宇宙産業市場を２０３０年度に現在の２・５倍となる２０兆円規模に育成すべきと提言。超割安な宇宙開発関連かつトランプ関連として買い人気の防衛関連大穴株として、大化けに向かう可能性秘める】
１１月７日寄り付き１５２円どころより「好業績割安株として、買い」と予想。全体相場急落の煽り受け１１月９日に一時１４０円まで売られたが、突っ込みにはすかさず買いが入り、切り返し。１１月１８日にかけ１５６円へ再上昇。
富士通特約店。人工衛星の軌道力学系追跡管制において世界トップレベル。２０１０年６月に奇跡の帰還を果たした小惑星探査機「はやぶさ」を始め、宇宙航空研究開発機構（ＪＡＸＡ）が打ち上げたほぼ全ての人工衛星に同社の技術が活かされている。
２０１７年３月期最終利益が前期比５％減の３億６０００万円予想ながら、予想ＥＰＳ２０.０３円。１１月１８日終値１５６円で予想ＰＥＲ７.７倍。ＢＰＳ１８５.７円。ＰＢＲ０.８４倍。超割安。
超割安な宇宙開発関連かつトランプ関連として買い人気の防衛関連大穴株として、大化けに向かう可能性秘める。
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東証１部５２１８ オハラ （１１月１８日終値６０７円）
【低温下で駆動する全固体リチウムイオン電池の試作成功を好感し急伸した後、調整充分。次世代電池、有機ＥＬ関連、宇宙開発関連と材料性豊富な最先端技術関連大穴株として、買いと予想する。大化けに向かう可能性秘める】
光学ガラス生産量国内トップ。極低膨張ガラスセラミックス「クリアセラム™-Z」が、宇宙の起源に迫る世界最大の国際望遠鏡プロジェクトTMT（Thirty Meter Telescope）計画の鏡材（直径30mの鏡として使用）として採用。４Ｋ、８Ｋテレビやスマートフォンの画面に採用されている有機ＥＬディスプレイを製造する露光装置や、半導体露光装置の構造部材にも実績。
２０１６年１０月期最終利益が３億３０００万円の赤字転落ながら、１株純資産ＢＰＳ１６１９円。１１月１８日終値６０７円でＰＢＲ０.３７倍。
８月２４日に発表した低温下で駆動する全固体リチウムイオン電池の試作成功を好感し２６日にかけ７８８円へ急伸した後、調整充分。
次世代電池、有機ＥＬ関連、宇宙開発関連と材料性豊富な最先端技術関連大穴株として、買いと予想する。大化けに向かう可能性秘める。
６３８４昭和真空が、１１月１７日にかけ１１９０円へ上昇。
１１月１５日の１０６４円どころより「有機ＥＬ関連の割安株として、買い」と予想。
６７２８アルバック系列。水晶デバイス製造装置でシェア９割。真空技術に強み。２０１７年３月期最終利益が前期比４０％減の７億円予想ながら、予想ＥＰＳ１１３.６６円。１１月１８日終値１１６７円で予想ＰＥＲ１０.２倍。ＢＰＳ１０９２円。ＰＢＲ１.０６倍。割安。
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東証ＪＱ３３７４ 内外テック （１１月１８日終値１１１９円）
【予想ＰＥＲ６.７倍。引き続き「超割安に拍車掛かった３次元ＮＡＮＤ型フラッシュメモリー関連大穴株として、大化けコースを歩んでいく」との予想に変更なし】
好決算発表を好感し買い気配で始まった１０月３１日の１１３０円どころより「半導体関連大穴株の大化け候補株として、買い」と予想。１１４５円Ｓ高買い気配で大引けした後、全体相場急落の煽り受け１１月４日にかけ一時１０１２円まで売られたが、突っ込みにはすかさず買いが入る展開で２１円高の１０５３円で大引け。
１１月６日付けレポートで以下の通り解説。
『半導体製造装置部品の仕入れ販売と受託製造の２本柱。１１月１日に年初来高値を更新した８０３５東京エレクトロンへの依存度が高い。
熊本地震による影響などで未定としていた２０１７年３月期第２四半期純利益を前期比５６％増の２億３１００万円と発表。スマートフォンは成長鈍化ながら、台湾や韓国を中心としたロジック半導体や３次元ＮＡＮＤ型フラッシュメモリーなど先端技術への設備投資を始め、中国を中心に半導体製造装置メーカーやＦＰＤ（フラットパネルディスプレイ）の受注が堅調に推移した。
３次元ＮＡＮＤ型フラッシュメモリー関連大穴株として、買いと予想する。
８月１０日に発表した２０１７年３月期最終利益が前期比２５％減の３億２９００万円予想ながら、予想ＥＰＳ１３５.６１円で予想ＰＥＲ７.８倍。通期上方修正の可能性も高い。
超割安な３次元ＮＡＮＤ型フラッシュメモリー関連大穴株として、大化けに向かう可能性秘める』
１１月９日朝方にかけ１２００円へ上昇した後、全体相場急落の煽り受け伸び悩んだが、１１日引け後に予想通り２０１７年３月期中期予想の上方修正を発表。
１１月１３日付けレポートで「２０１７年３月期最終利益を前回予想の３億２９００万円から４億３００万円へ上方修正。前期比９％減ながら、予想ＥＰＳも１６６.０４円に跳ね上がり、１１月１１日終値１１０６円で予想ＰＥＲ６.７倍に低下。超割安に拍車。超割安に拍車が掛かった３次元ＮＡＮＤ型フラッシュメモリー関連大穴株として、大化けコースを歩んでいく」と予想。
１１月１８日終値１１１９円で予想ＰＥＲ６.７倍。超割安。引き続き、「超割安に拍車が掛かった３次元ＮＡＮＤ型フラッシュメモリー関連大穴株として、大化けコースを歩んでいく」との予想に変更なし。
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東証ＪＱ７６１２ Ｎｕｔｓ （１１月１８日終値１３８円）
（１）新値更新。引き続き「年末年始恒例のボロ株ファンド増資関連として、大化けに向かう可能性秘める」との予想に変更なし
１０月１３日の８１円どころより「継続の前提に疑義注記。ハイリスク・ハイリターン銘柄ながら、カジノ関連。買い」と予想。１７日引け後に、第三者割当による新株式の発行及び第３回、第４回新株予約権の発行並びに主要株主及び主要株主である筆頭株主の異動を発表。
１０月２３日付けレポートで以下の通り解説。
『旧コモンウェルス・エンターテインメント。パチンコ。パチスロ向け主力のコンテンツ企画。アミューズメント、キャラクター事業も。
赤字続きで継続の前提に疑義注記ながら、新社長の下、映像コンテンツ制作関連業務の受注が。
カジノ関連の年末年始恒例のボロ株ファンド関連として、大化けに向かう可能性秘める』
１０月２８日にかけ１０３円へ一段高。年初来高値更新続く。
１０月３０日付けレポートで以下の通り解説。
『１０月２８日引け後に発表した２０１７年３月期第２四半期純利益が２億４０００万円の黒字。
４月２６日に発表した「第三者割当増資による新株式発行並びに主要株主及び主要株主である筆頭株主の異動に関するお知らせ」により、現代表取締役の森田浩章を割当先とする約３億１５００万円の第三者割当増資を実施。資本増強を図ると共に、コンテンツ事業の一取引における契約上の地位ＩＰ（タレント・アーティスト・アニメなどを使用したキャラクターの名称、音楽・映像など）の使用許諾の権利を有する大手音楽関連事業者が、パチンコ・パチスロ遊技機製造メーカーの商品化に使用されるＩＰの使用権に関する交渉・対価の請求・受領・支払等の代理業務及びこれに付随するプロモーション活動等を実施する事業の契約上の地位を譲り受けている。
発行価格７２円、調達資金約１０億円、割当先コロンビア合同会社の第三者割当増資と、発行価格７２円、行使後総額約１０億円、割当先長谷川隆志の第三者割当増資の払込を１１月２日に迎え、一段高に向かうと予想する。年末年始恒例のボロ株ファンド増資関連として、大化けに向かう可能性秘める』
１１月２日にかけ１３７円へ４連騰。新値追いが続いた後、全体相場が急落となる中、４日はさすがに反落。
１１月２日引け後に、第三者割当による新株式発行の払込完了及び第３回新株予約権並びに第４回新株予約権の発行に係る払込完了を発表。
１１月６日付けレポートで『短期的にはいったん調整も予想されるが、中期的には引き続き「年末年始恒例のボロ株ファンド増資関連として、大化けに向かう可能性秘める」との予想に変更なし』と指摘。
全体相場急落の煽り受け９日に一時９８円へ急落したが、突っ込みにはすかさず買いが入り、長い下ヒゲを形成。スピード調整完了となり、切り返し急。１１日にかけ一気に１４１円へ再上昇。新値にあと１円に迫り、１３８円で引け新値。
１１月１３日付けレポートで「新値追い再開へ向かう」と予想。１７日にかけ１４６円へ一段高。新値更新。
引き続き、「年末年始恒例のボロ株ファンド増資関連として、大化けに向かう可能性秘める」との予想に変更なし。
（２）７７１９東京衡機も、年末年始恒例のボロ株ファンド筆頭株主交代関連として、大化けに向かう可能性秘める
７７１９東京衡機も、１１月４日、９日の４０円を安値に切り返した後、伸び悩みながら、年末年始恒例のボロ株ファンド筆頭株主交代関連として、大化けに向かう可能性秘める。
１０月１７日引け後に、主要株主である筆頭株主およびその他の関係会社の異動を発表。１８日の４５円どころより「年末年始恒例のボロ株ファンド関連として、買い」と予想。
１０月２３日付けレポートで以下の通り解説。
『材料、動力試験機の専門メーカー。独Ｚｗｉｃｋ社と提携。中国で住生活事業も展開。
２０１５年２月期まで赤字続き、継続の前提に重要事象ながら、２０１６年２月期より黒字転換。２０１７年２月期最終利益が、前期比４％増の１億２０００万円予想。予想ＥＰＳ１.６８円。
筆頭株主だった１７８３アジアゲートＨＤがDream Bridge 株式会社へ同社株を一部譲渡。Dream Bridgeが３０.０３％保有の筆頭株主に。アジアゲートＨＤは８.３８％保有の第２位株主に。
筆頭株主交代の年末年始恒例のボロ株ファンド関連として、大化けに向かう可能性秘める』
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東証ＪＱ２１３４ 燦キャピタル （１１月１８日終値９０円）
【第三者割当による新株式及び新株予約権の一部失権ながら、今期黒字転換予想。「継続の前提に疑義注記」解除は時間の問題。引き続き「年末年始恒例のボロ株ファンド増資関連として、大化けに向かう可能性秘める」との予想に変更なし】
１０月２６日の９８円どころより「買いと予想する。継続の前提に疑義注記でハイリスク・ハイリターン銘柄ながら、１０月２４日引け後に第三者割当による新株式（金銭出資及び現物出資（デット・エクイティ・スワップ））及び第８回新株予約権の発行、コミットメント条項付第三者割当契約締結、主要株主及び主要株主である筆頭株主の異動並びにMARVEL GREEN POWER ENERGY PTE.LTD.の完全子会社化についての方針決定に関するお知らせを発表。年末年始恒例のボロ株ファンド関連として、大化けに向かう可能性秘める」と指摘。
１０月２７日に１０５円へ上昇した後、２８日に９７円へ下落。
１０月３０日付けレポートで以下の通り解説。
『ホテル、投資運用子会社を売却し、不動産流動化、投資不動産開発中心に再建中。バイオマス発電などクリーンエネルギー事業への投資も。
１１月１０日に、今回の有利発行となる第三者割当増資と新株予約権発行を議案に臨時株主総会を開催。第三者割当増資の発行価格７０円。調達資金１０億８５００万円（うち１億円はデット・エクイティ・スワップ）。払込期日１１月１８日。新株予約権の行使価格７０円。行使後の総額１３億２４６０万円。払込期日１１月１８日。
年末年始恒例のボロ株ファンド増資関連として、大化けに向かう可能性秘める』
１１月６日付けレポートで『全体相場急落の煽り受け、１１月４日にかけ８７円へ下落ながら、今回の有利発行となる第三者割当増資と新株予約権発行を議決される臨時株主総会を１１月１０日に迎え、買いと予想する。引き続き、「年末年始恒例のボロ株ファンド増資関連として、大化けに向かう可能性秘める」との予想に変更なし』と指摘。
全体相場急落の煽り受け７５円まで売られた１１月９日にも７９円どころより「買い」と予想。１０日の臨時株主総会で第三者割当増資と新株予約権発行を承認可決。１１日にかけ８４円を回復。
１１月１３日付けレポートで「第三者割当増資と新株予約権の払込を１１月１８日に迎え、底打ち反転に向かう」と予想。１８日にかけ９１円を回復。
１１月１８日に、第三者割当による新株式及び第８回新株予約権の一部失権並びに第三者割当による新株式（金銭出資及び現物出資（デット・エクイティ・スワップ））及び第８回新株予約権の発行、コミットメント条項付第三者割当契約締結、主要株主及び主要株主である筆頭株主の異動並びに MARVEL GREEN POWER ENERGY PTE.LTD.の完全子会社化についての方針決定を発表。
第三者割当による新株式及び第８回新株予約権の一部失権ながら、１１月１４日に発表した２０１９年３月期第２四半期決算で通期最終利益が、１億３２００万円の黒字転換予想。「継続の前提に疑義注記」解除は時間の問題。
引き続き、「年末年始恒例のボロ株ファンド増資関連として、大化けに向かう可能性秘める」との予想に変更なし。
本レポートのご利用については、必ず巻末の免責条項をお読みください。
続き及び完成版は出来次第アップします。遅くなりそうです。申し訳ありません。