今週の投資戦略その１
１.今週の東京株式市場
（１）予想に反し下げ渋り。１１・７に転換点<中>迎え、７日前後にかけ下げた場合は７日前後から上昇に転じると予想する。７日前後にかけ上げた場合は下落に転じる可能性が
東京株式市場は、予想に反し日経２２５が１０月３０日にかけ１万４５２６円へ反発した後、１１月１日にかけ１万４１２６円へ下落したが、ＮＹ市場で１０月ＩＭＳ製造業景気指数が２年半ぶりの高水準となった事からＦＲＢの量的緩和縮小が早まるとの観測が浮上した事を受け円安に向かい、シカゴ日経平均先物が１万４３１５円で終了。ドル/円も９８.７３円で終了。１０月２６日付レポートで「３１日に開催される日銀金融政策決定会合でサプライズ的な余程の好材料が出ない限り下落が続く」と予想したが、外れたと言わざるを得ない。
今週は、１１月７日に転換点<中>を迎え、１１月７日前後かにかけ下げた場合は、１１月７日前後から上昇に転じると予想するが、１１月７日前後にかけ上げた場合は、１１月７日前後から下落に転じる可能性が出てこよう。１１月５日より空売り規制緩和。７日にＥＣＢ理事会。８日に１０月米雇用統計が発表。
６月７日に「回天の買い」を発令した後、６月８日付レポートよりお伝えしてきた中期予想「東京市場は５月２３日朝方にかけ値幅的にやり過ぎの急騰から急反落となったため、７月末にかけ再上昇の後、再び下落。１１月にかけ三角保ち合いを形成していく可能性が高まった」は的中した。かねてよりお伝えしてきた「２０１２年６月４日を大底に２０１３年の５月２３日で１段上げが終了した東京市場の２段上げは１１月前後から始まる」との予想に変更なく、中期的には年末までには２段上げが開始する事になろう。
昨年１１月１７日レポートよりお伝えしてきた中期予想「来年２０１３年中盤（６月前後）にかけ上昇が続く」及び昨年１２月８日レポートよりお伝えしてきた２０１３年相場予測「年初１月から６月前後かけ上昇が続いた後、６月前後を２０１３年の高値に秋にかけ調整。１１月前後から年末にかけ切り返し」に変更なし。
中長期的には引き続き２０１２年６月９日レポートよりお伝えしてきた通り、「２０１２年６月４日のＴＯＰＩＸバブル崩壊以降の安値更新は日経２２５で２００８年１０月２８日安値６９９４円、２００９年３月１０日安値７０２１円更新に相当し、大底・歴史的買い場になった」との予想に変更なく、折に触れ短期調整はあろうが、２００３年春からお伝えしてきた長期予測の通り、「２０１２年春を大底に２０１６年中盤にかけ約４年間にわたる上昇が続く」との予測に変更なし。
（２）ＴＯＰＩＸが２０１３年中盤にかけ１段上げで１２２５ポイント前後。２０１５年中盤にかけ２段上げ１７８３ポイント前後。２０１６年中盤にかけ３段上げで１９００ポイント目指す想定
昨年中より２０１６年にかけての上昇幅について、「２００３年春から２００７年春にかけ約４年間にわたる上昇。２００７年夏ダブルトップからの急落を予測・的中させた時と同様、今回も２０１６年中盤にかけＴＯＰＩＸで１９００ポイントを目指す過程で３段上げを描き、まずは１段上げが今年２０１２年６月安値から来年２０１３年中盤で１２２５ポイント前後。半年間の調整を経て、２段上げが２０１３年末から２０１５年中盤で１７８３ポイント前後。そして３段上げが２０１６年中盤にかけ１９００ポイントを目指す展開とイメージしている。あくまでも日柄重視で値幅については、あてにならないと考えて頂きたい」と指摘。２０２０年東京オリンピック開催決定により、上値が切り上がる可能性が出てきたと言えよう。
かねてより、『２００８年のリーマンショック以降、ＱＥ１、ＱＥ２実施による急激な円高という為替のマジックにより、日本株は辛酸を舐めてきたが、円高は２０１２年９月のＱＥ３実施で出尽くした。安倍総理誕生により「ＱＥ４は日本がやる事になる（円紙幣を刷りまくる）」という弊社のシナリオが現実のものとなり、円安が鮮明化。今度は為替のマジックにより、米国株より日本株の方が上がり易い環境が整う。日本経済・株式市場は、２０１２年に消費税引き上げの方向性が決まらなければ、最悪のシナリオとして「２０１５年日本破綻」の可能性もあったが、２００３年春からお伝えしてきた長期予測の通り最悪のシナリオは回避された。２０１２年６月４日のＴＯＰＩＸバブル崩壊以降の安値更新が、歴史的買い場になったとの予測に変更なく、円高、デフレも終焉することになろう。後は、解散・総選挙による安倍総理誕生を待つのみ』とお伝えしてきたが、遂に昨年１２月２６日に安倍総理が誕生。さらに、約２０年前より「長期的には少子高齢化に伴う人口減少に対する抜本的対策として移民政策に踏み切れるかどうかが永遠の課題」とお伝えしてきたが、遂に今年８月１日に政府が開いた国家戦略特区の作業部会でまとめた規制改革の中で、介護、医療、農業分野に特定しつつも、外国人労働者の受け入れ、つまり、移民政策に言及。
過去の大型バブル崩壊チャート（１９２９年世界恐慌時のＮＹダウ暴落チャート、１９１９年大正・昭和バブル崩壊時の暴落チャート）と、世界各国の人口動態（人口ピラミッド）の弊社独自分析により、２００３年春からお伝えしてきた長期予測は以下の通り。
【１９８９年末を高値としたバブル崩壊から約１３年後の２００３年春を大底に２００７年春にかけ約４年間にわたる上昇が続いた後、２００７年夏以降、調整色を強め急落。
２００８年春にかけ下落が続いた後、２００８年春を底に２００８年末にかけ急反発。２００８年末を戻り高値に２００９年春にかけ調整した後、２００９年末にかけ切り返し。２０１０年中盤に再び急落。小戻した後、２０１２年春にかけジリ安。
２０１２年春を大底に２０１６年中盤にかけ約４年間にわたる上昇が続いた後、２０１６年中盤を高値に秋にかけ急反落。２０１９年にかけボックス相場が続いた後、２０１９年中盤から２０３６年初めにかけ上昇】
「神（時間・日柄・転換点）はサイコロを振らない」と付け加えておこう。
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２.今週の注目銘柄
東証ＪＱ３７６６ システムズ・デザイン
（１１月１日終値１０４８円）
（１）業績の上方修正と増し担保規制解除を好感し１１月１日のＰＴＳで一時Ｓ高！消費増税関連本命格。ビッグデータ関連側面も。上場来高値突破から青天再開向かう可能性も
消費増税関連本命格としてＳ高連発で１０月２３日にかけ１３７７円へ急騰。青天相場を上場来高値更新が続いた後、増し担保規制を嫌気して調整にあったが、増し担保規制解除を見越し、１１月１日の１０４０円どころから「買い」と予想。１０４８円で高値引けした後、２０１４年３月期第２四半期業績予想の上方修正を発表。加えて増し担保規制も解除。ＰＴＳで一時Ｓ高となる１３４８円まで買われた後、１３４０円で終了。
システム・インテグレーションを主力にビッグデータソリューションも展開。会計ソフトが消費増税により受注拡大。２０１４年３月期最終利益が前期比２倍増の１億５７００万円予想。予想ＥＰＳ４３.０９円。四季報で２０１５年３月期最終利益が前期比２１％増の１億９０００万円予想。予想ＥＰＳ５１.９円。１１月１日終値１０４８円で来期予想ＰＥＲ２０.１倍。１１月７日に中間決算発表予定。
ビッグデータ関連の側面もあり、地合い次第で上場来高値突破から青天再開に向かう可能性も。
（２）３６２３ビリングシステムが、Ｓ高交え１０月２９日にかけ一段高。上場来高値更新
３６２３ビリングシステムが、Ｓ高を交え１０月２９日にかけ２万１２５０円へ一段高。上場来高値を更新。
９月１４日付レポートで「インターネット決済サービスを展開。ＱＲコードによるスマホ決済事業の香港企業と提携。ＮＴＴドコモのｉＰｈｏｎｅ発売が発表される中、ドコモと資本提携の携帯電話向け画像処理ソフト開発ベンチャー３６５３モルフォや、３８５４アイル、３７９９キーウェアなどと共に急騰。９月１２日にかけ８８７０円へ一段高。青天相場を上場来高値更新続く。全体相場が急落さえしなければ、スマホ関連本命格として一段高に向かう」と予想。Ｓ高連発で１０月３日にかけ２万８００円へ急騰。６月２８日安値８３１円から２５倍高を演じた後、増し担保規制に調整。
増し担保規制解除を見越し、１０月２２日の１万５４００円どころより「買い」と予想。増し担保規制解除を好感し２３日に１万８２００円へ上昇した後、全体相場の急落もあって２４日に１万５３７０円へ反落。行って来いとなったが、２５日引け後に資本・業務提携にあるＭＰａｙＭｅが提供するスマートフォン決済サービス「ＺＮＡＰ（ズナップ）」の利用に際して、ユーザビリティの向上のため、ＮＦＣ（Near Field Communication）を介したスマートフォンサービスの開発を、ＫＤＤＩと共同検討を行う旨の合意書を締結したと発表。これを好感しＰＴＳで４０００円高の２万２６０円Ｓ高買い気配。
１０月２６日付レポートで「スマホ向け無料通話アプリのＬＩＮＥが来夏上場方針を固め、ＬＩＮＥ関連が軒並み急伸となる中、広義のＬＩＮＥ関連として上場来高値突破から青天再開に向かう」と予想。１１月１２日に第３四半期決算発表予定。
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東証ＪＱ６７６９ ザインエレクトロニクス
（１１月１日終値１８１０円）
（１）１１月１日引け際に増し担保規制解除を見越し１７９０円どころから買い推奨した後、増し担保規制解除を好感しＰＴＳを１８８６円で高値引け。新値更新に向かう可能性も
１０月１５日の１５５０円どころから「買い」と予想すると共に１８８９円へ急伸した後、１８日にかけ１６００円へ反落。１０月１９日付レポートで「ファブレス半導体の代表企業。９月２５日に世界最高水準で高速起動が可能なバースト・モード対応完全デジタル型クロック・データ・リカバリ（CDR）技術を東京大学と共同開発したと発表。これを好感しＳ高連発で１０月４日にかけ２２５０円へ急騰。９月２４日安値５８２円から３.８倍高を演じた後、さすがに急反落。９日安値１４２５円から切り返し。再上昇本格化に向かうのは時間の問題」と予想。
増し担保規制解除を見越し、１１月１日の１７９０円どころから「買い」と予想した後、引け後に増し担保規制が解除。ＰＴＳを１８８６円で高値引け。地合い次第で新値更新に向かう可能性も。１１月６日に第３四半期決算発表予定。
（２）６０５８ベクトルが、Ｓ高交え１０月２８日にかけ一段高。青天相場を上場来高値更新
６０５８ベクトルが、１０月２８日にかけ４４７０円へ一段高。
１０月２４日の３８００円どころから「買い」と予想すると共に３９７０円Ｓ高。２５日に一時４１６５円へ上昇。１０月２６日付レポートで「青天相場を上場来高値更新続く。ＰＲコンサルティング。企画立案から代行業務まで手がける。ＳＮＳなどＷｅｂ活用のネット案件が拡大。最高益更新中。２０１４年２月期最終利益が前期比２５％増の４億６０００万円予想。２０１５年２月期最終利益も前期比２６％増の５億８０００万円予想。１０月３０日から１１月１日に６万２０００株の立会外分売。来夏に上場方針を固めたＬＩＮＥ関連が軒並み急伸となる中、広義のＬＩＮＥ関連として青天相場を上場来高値更新が続く」と予想。
（２）３６２２ネットイヤー、３８１５メディア工房もＳ高交え１０月２８日にかけ上場来高値更新
１０月１４日付レポートで「ＬＩＮＥ関連本命格アドウェイズの買い人気が続く中、ネットイヤーも再上昇。ＬＩＮＥ・メタップス関連４２９３セプテーニＨＤが１０月１１日に一時Ｓ高で新値更新。ＬＩＮＥ関連銘柄のネオス、メディア工房、イマジニア、ＬＩＮＥ・メタップス関連２４９７ユナイテッドなども、再上昇に向かうか要注目」と指摘。
２４８９アドウェイズが、１０月１６日に２４９５円へ上昇した後、増し担保規制に２２日にかけ１６３１円へ反落したが、２８日にかけ２３２２円へ再上昇。
３６２２ネットイヤーが、１０月１７日の１８８０円どころで「買い」と予想すると共にＳ高を交え１８日朝方にかけ２４８０円へ急伸。調整を経て２８日にかけ２８３７円へ一段高。上場来高値更新。
３８１５メディア工房が、１０月１８日の１５万４０００円どころより「買い」と予想すると共Ｓ高発進。２８日にかけ２３万４５００円へ一段高。上場来高値更新。
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東証１部６２９８ ワイエイシイ
（１１月１日終値５９２円）
【今年度中に上場する世界シェア首位のジャパンディスプレイ関連大穴株。来期予想ＰＥＲ１１倍台。ＰＢＲ０.４８倍。割安感もあり中期大化けに向かう可能性充分。買いと予想する】
１０月２９日の６５０円どころから「買い」と予想。６７５円まで買われたが、伸び悩みから３７６５ガンホーショックに反落。３０日の６１５円どころより「押し目買い」と予想した後、１１月１日に５６４円まで売られたが、５８２円どころより「買い」と予想。５９５円を回復。
半導体伸び悩むも、スマホ向け液晶関連が拡大。４Ｋ８Ｋテレビ向け高密度プラズマエッチング装置も伸長。２０１４年３月期最終利益が前期比２倍増の４億円予想。予想ＥＰＳ４４.８円。四季報で２０１５年３月期最終利益が前期比１２％増の４億５０００万円予想。予想ＥＰＳ５０.５円。ＢＰＳ１２２１円。１１月１日終値５９２円で来期予想ＰＥＲ１１.７倍。ＰＢＲ０.４８倍。割安。
２０１３年度内に東証に上場する方針を固めたジャパンディスプレイ関連大穴株。ジャパンディスプレイは、日立製作所、東芝、ソニーの中小型液晶パネル事業の統合会社。スマホなどの中小型液晶パネルで世界シェアトップ。筆頭株主が政府系ファンドの産業革新機構。韓国、台湾勢を引き離すための国策企業。２０００億円前後を調達し、時価総額が７０００億～８０００億円規模の大型上場となる見通し。
来期予想ＰＥＲ１１.７倍、ＰＢＲ０．４８倍という割安感もあり、ジャパンディスプレイ関連大穴株として中期大化けに向かう可能性充分。買いと予想する。１１月１１日に中間決算発表予定。
まだ途中です。完成版は明日夕方までにアップします。