今週の投資戦略
１. 今週の東京株式市場
（１）８月２８日の上海が歪な大陰線で下げ止まった事もあってダメ押しの下げは２５日で終わり、９月１日にかけ日経２２５が５連騰。三角保ち合い下限を割ってきた８月１６日より「いったん反発する」と予想した１８日で底打ちした格好。ＴＯＰＩＸは昭和バブル崩壊以降の戻り高値も更新。今週は上昇が続くと予想する
東京株式市場全体相場について、６月１８日レポートで「今週は調整に転じると予想する。引き続き個別材料株に期待」と指摘。日経２２５は１９日の３万３７７２円を高値に反落。２３日にかけ３万２５７５円へ下落。
６月２５日レポートで「今週は調整が続くと予想する。引き続き個別材料株に期待」と指摘。日経２２５は２７日にかけ３万２３０６円へ下落した後、２９日にかけ３万３５２７円へ反発。三角保ち合い形成。ＴＯＰＩＸは１文ながら早くも２２日に付けた昭和バブル崩壊以降の戻り高値を更新。
７月２日レポートで「今週は三角保ち合い上放れとなるか、調整が続くか見極め。引き続き、個別材料株に期待」と指摘。日経２２５は、７月３日にかけ３万３７６２円へ上昇。６月１９日に付けた昭和バブル崩壊以降の戻り高値に迫った後、７日にかけ３万２３２７円へ下落。６月２７日安値を試す展開。ＴＯＰＩＸは、７月３日にかけ上昇。６月２９日に付けた昭和バブル崩壊以降の戻り高値を再び更新した後、７日にかけ下落。
７月９日レポートで「今週は調整が続くと予想する。引き続き、個別材料株に期待」と指摘。日経２２５は１２日にかけ３万１７９１円へ下落した後、反発。１４日朝方にかけ３万２７８０円へ。
７月１７日レポートで「今週は下げ渋りから来週７月２７日～２８日に開催される日銀金融政策決定会合の結果待ちと予想する。引き続き、個別材料株に期待」と指摘。日経２２５は１９日にかけ３万２８９６円へ上昇した後、反落。２１日朝方にかけ３万２０８０円へ。
７月２３日レポートで「今週は７月２５日～２６日に開催される米ＦＯＭＣと、２７日～２８日開催の日銀金融政策決定会合の結果をマーケットがどう反映するか見極め。引き続き、個別材料株に期待」と指摘。
６月１８日レポートより「まだ少し先だが、株価が急落していなければ、７月末開催の日銀金融政策決定会合において、昨年１２月２０日にイールドカーブコントロールの長期金利上限を０.５％に引き上げた時と同じ様な利上げに近い事を実施する可能性も」と指摘してきた通り、７月２７日～２８日に開催された日銀金融政策決定会合において、イールドカーブコントロールの長期金利上限を１.０％程度まで容認すると決定。
これを受け、日経２２５は７月２８日に一時３万２０３７円へ８５４円安する場面もあったが、１３１円安の３万２７５９円まで戻して終了。
今回の日銀の決定については、７月２７日場中のライブ中継会員においても、「発表直前にドル円が１４２円以上の水準にいた場合、日銀はイールドカーブコントロールの長期金利上限を上げざるを得なくなる。なぜなら、何もしないと１５０円に向かう可能性が出てくる中、８月は日銀金融政策決定会合が無く、取り返しのつかない状況に陥るから」と指摘した後、日本時間２８日の午前２時頃にドル円が１４１.３１円へ上昇した時点で日本経済新聞が今回の結果とほぼ同じ内容を先に報じ、１３０円台へ戻させる一幕も。
かねてより、現時点における円安の許容範囲は１５０円手前とお伝えしてきた。
米国が利上げを開始した２０２２年３月直後より、「米国が利下げに転じると予想される２０２３年９月前後のＦＯＭＣの１つ前の日銀金融政策決定会合において１回は利上げする可能性もある」ともお伝えしていた。
７月３０日レポートで「今週は三角保ち合い上放れに向かうか下放れに向かうか見極め」と指摘。
日経２２５は、８月１日にかけ３万３４８８円へ上昇。三角保ち合い上放れに向かった後、フィッチ・レーティングスによる米国債格下げを嫌気し、急反落。三角保ち合い下放れに向かったが、４日の３万１９３４円を安値に切り返し。三角保ち合い下限の７月１２日安値を死守。
８月６日レポートで「今週は調整が続く」と予想した通り、ＮＹはナスダックとＳ＆Ｐ５００が９日にかけ一段安となったが、１４４円台に進んだ円安に救われ、日経２２５は７日の３万１８３０円を安値に下げ渋り。前週に続き三角保ち合い下限の７月１２日安値３万１７９１円を死守。
８月１３日レポートで「今週は８月１４日で決算発表も出揃い、三角保ち合い上放れに向かうか、下放れに向かうか、見極め。決算発表明け個別材料株に期待」と指摘。
ＮＹ安を受け、日経２２５は三角保ち合い下限の７月１２日安値３万１７９１円を割り込み、８月１８日にかけ３万１２７５円へ下落したが、ＴＯＰＩＸは三角保ち合い下限を死守。１４６円台に入った円安との綱引きで下げ渋り。
日経２２５が三角保ち合い下限を割ってきた８月１６日よりライブ会員などで「ナスダックの日柄で計算すると丁度ＳＱの８月１８日前後からいったん反発した後、ダメ押しの下げで丁度満月の３１日前後で底打ち」と予想した後、８月２０日レポートで「今週は、いったん戻した後、来週にかけダメ押しの下げに向かい、ちょうど満月の８月３１日前後より底打ち反転に向かう」と予想。
日経２２５、ナスダック共に８月１８日を安値にドンピシャのタイミングで反発した後、２４日を戻り高値に反落。エヌビディアの好決算発表が出尽くしになった格好。
米カンザスシティー連銀主催のジャクソンホール会合におけるパウエルＦＲＢ議長講演も出尽くしとなり、８月２５日のＮＹは反発。日経２２５先物は３万１８６０円で終了。
８月２７日レポートで「今週はダメ押しの下げから８月３１日前後より底打ち反転に向かう」と予想したが、２８日の上海総合指数が歪な大陰線で下げ止まった事もあってダメ押しの下げは２５日の１日で終わり、９月１日にかけ日経２２５が３万２８４５円へ５連騰。
日経２２５が三角保ち合い下限を割ってきた８月１６日よりライブ会員などで「いったん反発する」と予想した１８日で底打ちした格好。ＴＯＰＩＸは８月１日に付けた昭和バブル崩壊以降の戻り高値も更新。
９月１日のＮＹは高安まちまち。日経２２５先物は３万２７６０円で終了。
今週は、上昇が続くと予想する。個別材料株にも期待。
９月４日はレイバーデーでＮＹ休場。７日に日本初となる「アクティブＥＴＦ」が６本新規上場。８日にメジャーＳＱ。
経営危機に陥っている中国不動産開発大手の碧桂園（カントリーガーデン）が、８月に履行できなかったドル建て債２本の利払い総額２２５０万ドルの支払い期限を９月５日に迎えるが、償還期限を迎える人民元建て債３９億元（約５億４０００万ドル）の返済延長は債権者から承認を得た模様。
「１９９８年に描いた２０３６年までの未来予測チャート（２０２０年末よりラジオ等で２０７０年までの未来予測も一部披露）」に基づき昨年１２月１８日付レポートよりお伝えした２０２３年全体相場予測は、「１月前後より下落。２月前後、５月前後、７月前後に戻す場面もあるが、９月前後にかけ下げが続き、９月前後に底打ち反転。１１月前後にかけ上昇」。
年初より『昨年１２月２０日の日銀による長期金利上限引き上げを嫌気し急落。２０２３年全体相場予測の「１月前後より下落」が早めにきた格好となり、ここから「９月前後にかけ下げ」が続く予想で先が思いやられるが、今年９月前後こそ、コロナショックの大底を的中させた２０２０年３月中盤に続く「天与の買い場」となり、日経２２５が１９８９年１２月に付けた史上最高値３万８９５７円更新に向かう起点の年となろう』と指摘してきたが、もはや今年９月を待たずに、かねてよりお伝えしてきた「日経２２５が史上最高値を更新し４万円台に乗せるのは２０２４年」の予測に向かう展開。
２０２３年のここまでの推移、つまり「大発会を安値に上昇が続き年末にかけ史上最高値を更新から４万円台に乗せる」展開は、ライブ中継会員や２０２１年初めまで出演していたラジオなどで既報の２０２４年の未来予測チャートに酷似しつつあり、１年前倒しになってきた。
米国１強時代に終止符が打たれ、世界は多極化、あるいはウクライナ戦争を機に２極化に向かいつつあるとの見方は既に一般的と認識しているが、ドル基軸通貨による米国の覇権は、欧州と中国の諸事情により、当初の私の予想よりも随分と長く続くことになり、今では２段階あったと分析している。
１段目は東海岸。２段目は西海岸。そして２段目の覇権となった米西海岸の「シリコンバレー」を冠する銀行が今年破綻した事は、ドル基軸通貨による米国の覇権終焉を象徴するものになった。
一方、日本では５月１８日に、アメリカ・台湾・韓国の世界的半導体メーカー幹部と岸田首相が会談し、日本への半導体投資に対し政府が支援する方針を示すなど、米国西海岸の「シリコンバレー」の次は、日本が「シリコンバレー」となる段取り。
６月６日には、半導体受託生産最大手の台湾積体電路製造（ＴＳＭＣ）の劉徳音会長が現在、熊本に建設中の工場周辺に第２工場を検討と発言。「九州シリコンアイランド」復活が決定的となった。
軍事的な制約もあって、「日本が単独で世界の覇権を握る」とは考えにくいが、矛盾こそ発展の原動力。既に日本に世界のマネーが集中しつつあり、円安もあって株式市場はそれを先に織り込みにかかったというのが、１年前倒しの原因か。
米国の軍事力を背景に、東海岸、西海岸の次は、この日本列島を第３段目の覇権フェイズ３にすると密かに企んでいるのか。少なくとも昭和バブル再来くらいの事が日本で再び起きても何ら不思議はない。
大正バブルの時は、日清・日露戦争に勝利し、軍事力も伴っていた。
２０２０年１２月のラジオにおいて
「 過去の大型バブル崩壊チャートと世界各国の人口動態を独自分析して１９９８年に描いた２０３６年までの未来予測チャートでは、２０２２年と２０２３年はいったん停滞するが、
ここ顕著となってきた人口減少を、移民政策か、ＡＩ・ロボット・量子コンピュータ・核融合発電など技術革新や、ポスト資本主義あるいは世界統一地球政府などシン・政治経済体制で相殺・克服していけば、
２０２４年に日経２２５が史上最高値を更新し４万円台乗せ。２０３５年前後に１０万円台乗せ。
まだ描いていないが、２０７０年前後には日経２２５が１００万円台に乗せる可能性もある。 」
と披露した事は、知る人ぞ知るところ。
今回のＣｈａｔＧＰＴの出現は、上記の最低条件を満たす第１歩となった。
尚、２０５０年頃には世界統一地球政府の量子ＡＩによるシン・政治経済体制に移行している可能性があり、逆に２０７０年前後に日経２２５が残っているようではデジタルユートピア実現が上手くいっていないという事になるかも。
２０２２年初めより「２０２４年はアメリカ大統領選挙の年となるため、２０２３年末から２０２４年の早い段階で全国民が次期大統領はこの人以外にないと圧倒する候補が出てこない限り、日経２２５の４万円台乗せは２０２５年にお預けとなる可能性が高まる」とお伝えしてきた事もあったが、今年２０２３年１月２２日レポートで「米大統領選挙に拘わらず日経２２５が史上最高値更新４万円台に乗せる秘策も水面下で」と指摘した通り、２６日に早速、東証が２０２３年春にもプライム・スタンダード市場のＰＢＲ１倍割れ企業に対し改善に向けた取り組みや進捗状況の開示を要請する方針を示し、２０２１年初めまで出演していたラジオなどで提唱してきた「株式庁（仮名）」がやるべき事実上の株上げ対策が打ち出された。
要は、内部留保金で自社株買いや増配など株価対策に努力せよと。企業サイドはＭ＆Ａ・ＴＯＢ資金に回したいのが本音か。
９月７日から日本でもスタートする「アクティブＥＴＦ」は、その第２弾。三の矢四の矢にも期待したいところ。
２０２３年２月５日レポートより「今年の安値が９月前後という私の未来予測チャートから逆算すると、３月・５月・８月前後に株が下がる何かが起こる事になりますが、その候補としては、①日銀による超低金利政策の終了、②ウクライナ戦争決着、③金融グレートリセット。④中国による台湾侵攻は来年以降か」と指摘した後、②を「ウクライナ戦争の激化」に、④を不動産バブル崩壊の最終局面も含めた「中国リスク」という表現に変更。
２０２２年１０月２１日にかけ１５１円台へ急伸したドル円については、２０１２年中盤の７０円台の時より「円高の終焉。日本株の歴史的買い場」を唱え、「２０１６年にかけ１２５円に向かう」との予想を的中させた後、三角保ち合い上放れとなってきた２０２１年１０月のラジオ等でも「１２５円を超えたら１３５円、１３５円を超えたら１４７円、１４７円を超えたら１６０円、１６０円超えちゃったら次の節目は２００円台だが、現時点で２００円台までいくかは分からない」と円安が進んでいくと予想した事は皆様ご存じの通り。
今回のインフレについても、１０年以上前から「２０１６年前後に日経２２５が２万円台に乗せた後、２０１９年前後に一旦１万６０００円台に急落してから４万円を目指す過程でインフレになる」と予想してきた。
勿論、株の世界に絶対は無く、外れる事もよくある。実際、昨年２０２２年は結構外れた。
２０２１年１２月１２日付レポートよりお伝えしてきた２０２２年全体相場予測は、「１月下旬にかけ上昇。２月下旬にかけ下落。３月末・４月初めにかけ上昇。５月初めにかけ下落。８月上旬にかけ上昇。１０月中旬にかけ下落。１２月末にかけ上昇」。
２０２２年２月６日付レポートより、２０２２年全体相場予測を「１月前後より下落。２月前後から上昇。４月前後より下落。５月前後に底打ち反転。８月前後にかけ上昇。１０月前後にかけ下落。１２月末にかけ上昇」という従来通りの表現に変更。
日経２２５の底は３月９日。１０月に年初来安値を割ってしまったナスダックの６月１６日安値との中間点４月２８日は、「未来予測チャート」にある「底打ち５月２日」の１営業日前。日経２２５とナスダックの安値が５月２日前後を真ん中に挟んで３ケ月以上ズレた原因は、その間の円急落にあると分析。
その後の戻り高値は、日経２２５が８月１７日。ナスダックが１６日。「未来予測チャート」の「戻り高値８月１２日」との誤差は、日経２２５が３営業日。ナスダックが２営業日。
「１０月１６日前後から上昇に転じ」は、日経２２５が１０月３日を安値に、ＮＹが１３日を安値に底打ち反転。円一段安もあって日経２２５は８営業日も前倒しとなったが、１６日が日曜日で１６日前後は１４日か１７日を指し、ＮＹの誤差は１営業日に止まった。
１０月３０日レポートでお伝えした「１１月４日前後から２段上げに向かう」の予想は、誤差なくピッタリ的中。
１１月６日レポートの「１１月１７日前後から上昇一服」は、１７日前後は１６日・１７日・１８日を指し、誤差１営業日。
１１月２０日レポートの「１１月２２日前後から３段上げに向かう」は、誤差なくピッタリ的中。
「１２月末にかけ上昇」は外れた。東京はＴＯＰＩＸが１月４日大発会始値を上抜いた１１月２４日が高値に。ＮＹは１２月１３日を高値に反落。
２０２０年１２月２０日付レポートよりお伝えしてきた２０２１年全体相場予測は、「２月前後にかけ上昇。３月前後に調整。４月前後から再上昇。一段高へ。５月前後を高値に下落。６月前後に底打ち反転。７月・８月前後上昇継続。９月前後にかけ一段高。１０月前後をダブルトップに下落。１１月前後より再上昇」。
「２月前後にかけ上昇。３月前後に調整」は的中。
「４月前後から再上昇。一段高へ」は、史上最高値を更新したＮＹは的中したが、東京は外れた。
「５月前後を高値に下落」は的中。
「６月前後に底打ち反転。７月・８月前後上昇継続。９月前後にかけ一段高」は、ＮＹが完全的中。東京は日経２２５とマザーズ指数が８月に年初来安値を更新した事から外れたかに見えたが、７月２７日にかけ青天相場が続いた東証２部指数は９月１０日に史上最高値を再び更新。ＴＯＰＩＸも５月１３日安値を割らずに８月陽線。９月３日より年初来高値を更新するなど、外れたとも言えない展開に。日経２２５も年末年始よりラジオなどでも今年の高値を付けると予想してきた転換点９月１４日に年初来高値を更新。
「１０月前後をダブルトップに下落」は、「ダブルトップ」は外れたが、「１０月前後下落」は的中。
「１１月前後より再上昇」は、ＮＹが的中したが、東京は大納会を３万円大台引け成らず、外れた。
２０１９年１２月１５日付レポートよりお伝えしてきた２０２０年全体相場予測は、「２月前後に調整もあろうが６月前後にかけ上昇継続。６月前後から下落。７月前後に底打ち反転。１１月前後にかけ上昇。調整を経て年末高へ」。
当初的中したかに見えた「２月前後に調整」は、コロナショックに見舞われ、私の未来予測チャートが描く調整の範囲内を大きく下回った事から外れたと言わざるを得ないが、３月１３日と１７日に個別材料株と半導体関連に全面買い指示を出し、マザーズが１３日を、ＴＯＰＩＸが１７日を安値にドンピシャのタイミングで急反騰。ナスダックが史上最高値を更新。年末年始に予想した１万ポイントの大台乗せを果たした事もあり、「６月前後にかけ上昇継続」は的中した。
「６月前後から下落。７月前後に底打ち反転。１１月前後にかけ上昇。調整を経て年末高へ」も、ほぼ的中。日経２２５が２０１８年１０月に付けた２０１２年１１月以降の高値を更新。ＮＹダウも年末年始に予想した３万ドルの大台乗せ果たした後、日経２２５が予想通り１２月３０日大納会を２万７０００円台に乗せてほぼ高値引けとなった。
（２）２０２３年全体相場予測「１月前後より下落。２月前後、５月前後、７月前後に戻す場面もあるが、９月前後にかけ下げが続き、９月前後に底打ち反転。１１月前後にかけ上昇」
２０１２年１１月１４日寄付より建設株と金融株に買い指示を出し、１４日の夜間取引寄付より日経２２５先物オプションコールを買い推奨した後、翌１５日朝方より「かねてよりお伝えしてきた２０１２年日本株の歴史的買い場。大相場の開始」と予想。日本株に全面買い指示を発令。１９０５年５月２７日、日本海海戦においてロシアのバルチック艦隊を目前に秋山真之が草案した「敵艦見ゆ。皇国の興廃此の一戦に在り。各員一層奮励努力せよ」をもじり、代表取締役前池英樹の署名入りで「大底見ゆ。東京株式市場の興廃この一戦にあり。各員、株買いに奮励努力せよ」と宣言。
私・弊社代表取締役・前池英樹が過去の大型バブル崩壊チャート（１９２９年世界恐慌時のＮＹダウ暴落チャート、１９１９年大正・昭和バブル崩壊時の暴落チャート）と世界各国の人口動態（人口ピラミッド）を独自分析した結果、２００３年春からお伝えしてきた長期予測は以下の通り。
【１９８９年末を高値としたバブル崩壊から約１３年後の２００３年春を大底に２００７年春にかけ約４年間にわたる上昇が続いた後、２００７年夏以降、調整色を強め急落。
２００８年春にかけ下落が続いた後、２００８年春を底に２００８年末にかけ急反発。２００８年末を戻り高値に２００９年春にかけ調整した後、２００９年末にかけ切り返し。２０１０年中盤に再び急落。小戻した後、２０１２年春にかけジリ安。
２０１２年春を大底に２０１６年中盤にかけ約４年間にわたる上昇が続いた後、２０１６年中盤を高値に秋にかけ急反落。２０１９年にかけボックス相場が続いた後、２０１９年中盤から２０３６年初めにかけ上昇】
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２. 今週の注目銘柄
東証Ｐ６５２６ ソシオネクスト （９月１日終値１７５７０円）
【カスタムメイドの最先端ロジック半導体設計で世界の５本指。進捗率から通期上方修正の可能性高まる。新規上場した昨年１０月から今年６月にかけ７.７倍高演じた実績あり。今回も大化けに向かう可能性秘める】
海外売り出し価格が１４６６８円に決まった半導体関連本命格として、７月１２日の１５０００円どころより買いと予想。１４日にかけ１６８７０円まで買われた後、悪地合いもあって下落。２１日の１４１１０円を安値に切り返し。８月４日にかけ１９４８０円へ上昇した後、三角保ち合い形成。
富士通とパナソニックのロジック半導体部門が統合して２０１５年に設立。最先端チップの開発・設計に特化したファブレス企業。
極小の回路線幅で設計できる専門家集団。次世代自動運転「ロボットカー」は同社のチップがないと動かないという。仮想現実（ＶＲ）、拡張現実（ＡＲ）向け設計技術も。
同社の半導体は、カスタムメイドの特注品。顧客の８割が海外。４～５年先に世の中に出てくる製品やサービスのチップを設計する事から、顧客名は極秘。チップに社名の刻印もない。世界で５本の指に入るという。
２０２４年３月期最終利益は前期比１１.５％減の１７５億円予想。予想ＥＰＳ５０４.５５円。
９月１日終値１７５７０円で、今期予想ＰＥＲ３４.８倍。時価総額６２０１億円。
７月２８日に発表した２０２４年３月期第１四半期純利益７９億５２００万円は、前年同期比５７.２％増で且つ、同通期最終利益１７５億円予想に対する進捗率が４５％に達し、通期上方修正の可能性高まる。
仮に、第１四半期純利益７９億５２００万円を単純に４倍した３１８億８００万円が通期最終利益なら、前期比６１％増益で連続最高益更新。
仮に、潜在株式調整後第１四半期ＥＰＳ２２１.４円を単純に４倍した８８５.６円が通期ＥＰＳなら、ＰＥＲ１９.８倍に低下。
新規上場した昨年１０月１２日付けた上場来安値３６９０円から今年６月２１日にかけ２８３３０円へ７.７倍高演じた実績あり。
今回も、大化けに向かう可能性秘める。
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東証Ｓ７５７８ ニチリョク （９月１日終値５７６円）
【進捗率から上方修正の可能性高まる葬祭関連銘柄。昨年１０月５日買い推奨値から今年７月５日にかけ４倍高演じた実績あり。今回も大化けに向かう可能性秘める】
８月２１日の４２５円どころより改めて買いと予想。２４日にかけ６６５円へ一段高。
霊園や納骨堂の受託開発・販売大手。葬祭事業にシフト図る。
2024年3月期最終利益が前期比2.3倍増の2億7000万円予想。予想EPS17.77円。
9月１日終値576円で、今期予想PER32.4倍。時価総額92.3億円。
8月10日に発表した2024年3月期第1四半期純利益1億9700万円は、同通期最終利益2億7000万円予想に対する進捗率が72％に達し。通期上方修正の可能性高まる。
仮に、第1四半期純利益1億9700万円を単純に4倍した7億8800万円が通期最終利益なら、前期比6.68倍増益で最高益更新。
仮に、第1四半期EPS12.52円を単純に4倍した50.08円が通期EPSなら、PER11.5倍に低下。
昨年１０月５日買い推奨値１１３円から今年７月５日にかけ４４８円へ４倍高演じた実績あり。
今回も、大化けに向かう可能性秘める。
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他の銘柄については、これまでの週末レポート参照。
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