今週の投資戦略
１. 今週の東京株式市場
（１）予想通り一段安。ＮＹは９月２７日を安値に反発。３０日に政府機関閉鎖回避のつなぎ予算案を米上院が可決。今週は底打ち反転に向かうか見極め。個別材料株に期待
東京株式市場全体相場について、９月２４日レポートで「今週は下落が続く」と予想した通り、日経２２５が２８日にかけ３万１６７４円へ、ＴＯＰＩＸは２９日にかけ一段安。ＮＹは２７日を安値に反発。
９月２９日のＮＹは高安まちまち。日経２２５先物は３万１８００円で終了。
米国債１０年金利４.５７６％。ドル円１４９.３３円。
９月３０日に、政府機関閉鎖回避のつなぎ予算案を米上院が可決。
今週は、底打ち反転に向かうか見極め。個別材料株に期待。
国慶節で上海・深圳市場が１０月２日～６日まで休場。香港は２日に休場。６日に米９月雇用統計。
１０月２日にノーベル医学生理学賞、３日に物理学賞、４日に化学賞、５日に文学賞、６日に平和賞が発表。
岸田首相が、１０月末を目途に策定する新たな経済対策の補正予算を２０日に召集予定の臨時国会に提出する意向。年内に選挙を完了させる解散のタイムリミットは１１月１５日辺り。
尚、新たな経済対策には、半導体、蓄電池、バイオ関連などを対象に初期投資に限らず５〜１０年の単位で企業の生産コストを軽減する税制を検討。民間の参入リスクが高い最先端分野で政府が支援する方針。
１月２２日レポートで「米大統領選挙に拘わらず日経２２５が史上最高値更新４万円台に乗せる秘策も水面下で」と指摘した通り２６日に早速、東証が今年春にもプライム・スタンダード市場のＰＢＲ１倍割れ企業に対し改善に向けた取り組みや進捗状況の開示を要請する方針を示し、大型バリュー株が上昇した後、７月辺りから次はグロース系中小型株の株上げ対策に期待として、ＡＩの次に買われるのはバイオと予想してきた事は皆様ご存知の通り。
「１９９８年に描いた２０３６年までの未来予測チャート（２０２０年末よりラジオ等で２０７０年までの未来予測も一部披露）」に基づき昨年１２月１８日付レポートよりお伝えした２０２３年全体相場予測は、「１月前後より下落。２月前後、５月前後、７月前後に戻す場面もあるが、９月前後にかけ下げが続き、９月前後に底打ち反転。１１月前後にかけ上昇」。
年初より『昨年１２月２０日の日銀による長期金利上限引き上げを嫌気し急落。２０２３年全体相場予測の「１月前後より下落」が早めにきた格好となり、ここから「９月前後にかけ下げ」が続く予想で先が思いやられるが、今年９月前後こそ、コロナショックの大底を的中させた２０２０年３月中盤に続く「天与の買い場」となり、日経２２５が１９８９年１２月に付けた史上最高値３万８９５７円更新に向かう起点の年となろう』と指摘してきたが、もはや今年９月を待たずに、かねてよりお伝えしてきた「日経２２５が史上最高値を更新し４万円台に乗せるのは２０２４年」の予測に向かう展開。
２０２３年のここまでの推移、つまり「大発会を安値に上昇が続き年末にかけ史上最高値を更新から４万円台に乗せる」展開は、ライブ中継会員や２０２１年初めまで出演していたラジオなどで既報の２０２４年の未来予測チャートに酷似しつつあり、１年前倒しになってきた。
米国１強時代に終止符が打たれ、世界は多極化、あるいはウクライナ戦争を機に２極化に向かいつつあるとの見方は既に一般的と認識しているが、ドル基軸通貨による米国の覇権は、欧州と中国の諸事情により、当初の私の予想よりも随分と長く続くことになり、今では２段階あったと分析している。
１段目は東海岸。２段目は西海岸。そして２段目の覇権となった米西海岸の「シリコンバレー」を冠する銀行が今年破綻した事は、ドル基軸通貨による米国の覇権終焉を象徴するものになった。
一方、日本では５月１８日に、アメリカ・台湾・韓国の世界的半導体メーカー幹部と岸田首相が会談し、日本への半導体投資に対し政府が支援する方針を示すなど、米国西海岸の「シリコンバレー」の次は、日本が「シリコンバレー」となる段取り。
６月６日には、半導体受託生産最大手の台湾積体電路製造（ＴＳＭＣ）の劉徳音会長が現在、熊本に建設中の工場周辺に第２工場を検討と発言。「九州シリコンアイランド」復活が決定的となった。
軍事的な制約もあって、「日本が単独で世界の覇権を握る」とは考えにくいが、矛盾こそ発展の原動力。既に日本に世界のマネーが集中しつつあり、円安もあって株式市場はそれを先に織り込みにかかったというのが、１年前倒しの原因か。
米国の軍事力を背景に、東海岸、西海岸の次は、この日本列島を第３段目の覇権フェイズ３にすると密かに企んでいるのか。少なくとも昭和バブル再来くらいの事が日本で再び起きても何ら不思議はない。
大正バブルの時は、日清・日露戦争に勝利し、軍事力も伴っていた。
２０２０年１２月のラジオにおいて
「 過去の大型バブル崩壊チャートと世界各国の人口動態を独自分析して１９９８年に描いた２０３６年までの未来予測チャートでは、２０２２年と２０２３年はいったん停滞するが、
ここ顕著となってきた人口減少を、移民政策か、ＡＩ・ロボット・量子コンピュータ・核融合発電など技術革新や、ポスト資本主義あるいは世界統一地球政府などシン・政治経済体制で相殺・克服していけば、
２０２４年に日経２２５が史上最高値を更新し４万円台乗せ。２０３５年前後に１０万円台乗せ。
まだ描いていないが、２０７０年前後には日経２２５が１００万円台に乗せる可能性もある。 」
と披露した事は、知る人ぞ知るところ。
今回のＣｈａｔＧＰＴの出現は、上記の最低条件を満たす第１歩となった。
尚、２０５０年辺りまでには世界統一地球政府によるシン・政治経済体制に移行している可能性高く、逆に２０７０年前後に日経２２５が残っているようではデジタルユートピア実現が上手くいっていないという事に。
２０２２年初めより「２０２４年はアメリカ大統領選挙の年となるため、２０２３年末から２０２４年の早い段階で全国民が次期大統領はこの人以外にないと圧倒する候補が出てこない限り、日経２２５の４万円台乗せは２０２５年にお預けとなる可能性が高まる」とお伝えしてきたが、２０２３年１月２２日レポートで「米大統領選挙に拘わらず日経２２５が史上最高値更新４万円台に乗せる秘策も水面下で」と指摘した通り、２６日に早速、東証が２０２３年春にもプライム・スタンダード市場のＰＢＲ１倍割れ企業に対し改善に向けた取り組みや進捗状況の開示を要請する方針を示し、２０２１年初めまで出演していたラジオなどで提唱してきた「株式庁（仮名）」がやるべき事実上の株上げ対策が打ち出された。
要は、内部留保金で自社株買いや増配など株価対策に努力せよと。企業サイドはＭ＆Ａ・ＴＯＢ資金に回したいのが本音か。
２０２２年１０月２１日にかけ１５１円台へ急伸したドル円については、２０１２年中盤の７０円台の時より「円高の終焉。日本株の歴史的買い場」を唱え、「２０１６年にかけ１２５円に向かう」との予想を的中させた後、三角保ち合い上放れとなってきた２０２１年１０月のラジオ等でも「１２５円を超えたら１３５円、１３５円を超えたら１４７円、１４７円を超えたら１６０円、１６０円超えちゃったら次の節目は２００円台だが、現時点で２００円台までいくかは分からない」と円安が進んでいくと予想した事は皆様ご存じの通り。
今回のインフレについても、１０年以上前から「２０１６年前後に日経２２５が２万円台に乗せた後、２０１９年前後に一旦１万６０００円台に急落してから２０２４年前後に４万円を目指す過程でインフレになる」と予想してきた。
勿論、株の世界に絶対は無く、外れる事もよくある。当時出演させて頂いていたラジオ等でも有名になった通り、２０２０年３月中盤のコロナショックの大底と、２０２１年９月１４日のコロナバブルの天井を完全的中させた後、２０２１年は私の未来予測チャートより弱く、２０２３年は私の未来予測チャートより強過ぎ、短期的に予想が外れる事も多くなってきた。
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（２）物流２０２４年問題関連のイーロジットが２日連続Ｓ高。中期経営計画好感のｆｏｎｆｕｎ急騰。アベジャ６日続伸。ジーデップ５日続伸。ＡＩメカテック上場来高値更新
個別材料株は、岸田首相が、残業規制の強化によってトラック運転手の人手不足が深刻化する「物流業界の２０２４年問題」に関し、１０月上旬に関係閣僚会議を開き、緊急対策を取りまとめる考えを表明した事から、９３２７イーロジットが２日連続Ｓ高。４３９１ロジザードが連騰。物流２０２４年問題関連銘柄が急騰。
２３２３ｆｏｎｆｕｎが、９月２９日にかけ８０９円へ急騰。
９月２５日に発表した中期経営計画で、２０２６年３月期売上高２０億円、ＥＢＩＴＤＡ４億円目標。
９２４６プロジェクトカンパニーが、９月２８日にかけ３６５０円へ急騰。
９月２１日に、ＳＢＩホールディングスとの資本業務提携を発表。
５５７４ＡＢＥＪＡが、９月２９日にかけ５８３０円へ６日続伸。
直近ＩＰＯのＡＩ関連銘柄。
５８８５ジーデップ・アドバンスが、９月２９日にかけ１０６７０円へ５日続伸。
直近ＩＰＯのエヌビディア関連銘柄。
４４３４サーバーワークスが、９月２９日にかけ４０７５円へ一段高。
生成ＡＩのアンソロピックに最大４０億ドル出資すると発表したアマゾンドットコムのＡＷＳ関連銘柄。
９月１日に、宇宙用汎用作業ロボットを開発するGITAI Japanに出資したと発表。
７月１９日に、デジタル庁のガバメントクラウドのテンプレート開発支援業務を受注したと発表。
６２２７ＡＩメカテックが、９月２９日にかけ３２６５円へ一段高。８日に付けた上場来高値を更新。
昨年９月２６日に東京応化工業及びＪＵＫＩと資本業務提携を発表した半導体関連銘柄。
１０月２７日に、台湾フラットパネルディスプレーメーカー各社からシールディスペンサー、インクジェット滴下装置、真空貼り合わせ装置を受注したと発表。
今年５月２３日に、オプトランと合弁会社設立を発表。同社が有するナノメートルレベルの微細加工が可能なナノインプリント技術、インクジェット方式のパターニング塗布技術と、オプトランが有する光学系薄膜成膜技術、プラズマドライエッチング技術を組み合わせ、先進的なドライパターニング量産技術を確立。ナノインプリントリソグラフィー事業として光学ガラス精密加工装置の開発、製造、販売を行う。
９月２７日に、上限１０万株の自社株買いを発表。
また、７月末に収録した特典動画でもＡＩの次に買われるテーマと予想してきた通り、８月から順番に急発進となっているバイオ関連では、
９月２７日にシングルセル・クローニング技術を活用した新しい抗体研究支援サービスの開始を発表した４８８２ペルセウスプロテオミクスが、２９日にかけ４７４円へ再上昇。
９月１５日発売の会社四季報秋号が２０２５年３月期売上高を前期比２０倍増の２０億円、同最終利益を６億円の黒字転換と予想。これを好感しＳ高発進。１９日に２日連続Ｓ高を交え、２０日にかけ４９７円へ急騰。３営業日で８７％高に。
尚、上記銘柄の値動きに関する記載は、弊社買い推奨とは関係ありません。
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２. 今週の注目銘柄
東証Ｐ６５２６ ソシオネクスト （９月２９日終値１４７８０円）
【カスタムメイドの最先端ロジック半導体設計で世界の５本指。進捗率から通期上方修正の可能性高まる。新規上場した昨年１０月から今年６月にかけ７.７倍高演じた実績あり。今回も大化けに向かう可能性秘める】
海外売り出し価格が１４６６８円に決まった半導体関連本命格として、７月１２日の１５０００円どころより買いと予想。１４日にかけ１６８７０円まで買われた後、悪地合いもあって下落。２１日の１４１１０円を安値に切り返し。８月４日にかけ１９４８０円へ上昇した後、三角保ち合い形成。
９月３日レポートより以下の通り解説。
『 富士通とパナソニックのロジック半導体部門が統合して２０１５年に設立。最先端チップの開発・設計に特化したファブレス企業。
極小の回路線幅で設計できる専門家集団。次世代自動運転「ロボットカー」は同社のチップがないと動かないという。仮想現実（ＶＲ）、拡張現実（ＡＲ）向け設計技術も。
同社の半導体は、カスタムメイドの特注品。顧客の８割が海外。４～５年先に世の中に出てくる製品やサービスのチップを設計する事から、顧客名は極秘。チップに社名の刻印もない。世界で５本の指に入るという。
２０２４年３月期最終利益は前期比１１.５％減の１７５億円予想。予想ＥＰＳ５０４.５５円。
９月１日終値１７５７０円で、今期予想ＰＥＲ３４.８倍。時価総額６２０１億円。
７月２８日に発表した２０２４年３月期第１四半期純利益７９億５２００万円は、前年同期比５７.２％増で且つ、同通期最終利益１７５億円予想に対する進捗率が４５％に達し、通期上方修正の可能性高まる。
仮に、第１四半期純利益７９億５２００万円を単純に４倍した３１８億８００万円が通期最終利益なら、前期比６１％増益で連続最高益更新。
仮に、潜在株式調整後第１四半期ＥＰＳ２２１.４円を単純に４倍した８８５.６円が通期ＥＰＳなら、ＰＥＲ１９.８倍に低下。
新規上場した昨年１０月１２日付けた上場来安値３６９０円から今年６月２１日にかけ２８３３０円へ７.７倍高演じた実績あり。
今回も、大化けに向かう可能性秘める。 』
全体相場下落の煽りもあって売られたが、９月２７日の１４１７０円を安値に切り返し。２９日にかけ１５１４０円を回復。
カスタムメイド最先端ロジック半導体設計で世界の５本指に入り進捗率から上方修正の可能性高まる半導体関連本命格として、大化けに向かう可能性秘める。
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東証Ｓ７５７８ ニチリョク （９月２９日終値５９３円）
【突っ込みには透かさず買いが入る展開。進捗率から上方修正の可能性高まる葬祭関連銘柄。昨年１０月５日買い推奨値から今年７月５日にかけ４倍高演じた実績あり。今回も大化けに向かう可能性秘める】
８月２１日の４２５円どころより改めて買いと予想。２４日にかけ６６５円へ一段高。
９月３日レポートより以下の通り解説。
『 霊園や納骨堂の受託開発・販売大手。葬祭事業にシフト図る。
2024年3月期最終利益が前期比2.3倍増の2億7000万円予想。予想EPS17.77円。
9月１日終値576円で、今期予想PER32.4倍。時価総額92.3億円。
8月10日に発表した2024年3月期第1四半期純利益1億9700万円は、同通期最終利益2億7000万円予想に対する進捗率が72％に達し。通期上方修正の可能性高まる。
仮に、第1四半期純利益1億9700万円を単純に4倍した7億8800万円が通期最終利益なら、前期比6.68倍増益で最高益更新。
仮に、第1四半期EPS12.52円を単純に4倍した50.08円が通期EPSなら、PER11.5倍に低下。
昨年１０月５日買い推奨値１１３円から今年７月５日にかけ４４８円へ４倍高演じた実績あり。
今回も、大化けに向かう可能性秘める。 』
９月２６日に６５０円へ上昇した後、２８日に５３２円へ売られる場面もあったが、突っ込みには透かさず買いが入る展開。
進捗率から上方修正の可能性高まる葬祭関連銘柄として、大化けに向かう可能性秘める。
本レポートのご利用については、必ず巻末の免責条項をお読みください。
東証Ｇ２１６０ ジーエヌアイグループ （９月２９日終値２０３８円）
【１１月１２日に開催される米肝臓病学会での発表や新経営執行体制発表を好感し再上昇。アステラス製薬からマイルストン最大約２６６０億円で最高益更新予想のバイオ関連本命格として大化けに向かう可能性秘める】
１３時半に業績の上方修正を発表した８月３日の１３３３円よりバイオ関連銘柄として買いと予想。１１連騰を交え８月３０日にかけ２４０８円へ一段高。昨年来高値更新が続いた後、さすがに反落。９月１日に一時２０１２円へ売られたが、突っ込みには透かさず買いが入る展開。
９月３日レポートより以下の通り解説。
『 創薬、医薬品および生体材料の開発、臨床試験、製造、販売、医療機器の日本導入を支援するコンサルティング等を米国、中国、日本で展開するグローバルヘルスケア企業。
２０２３年１２月期最終利益が前期比４.４倍増の１７億３００万円最高益更新予想。予想ＥＰＳ３５.８６円。
９月１日終値２１３２円で、今期予想ＰＥＲ５９.４５倍。時価総額１０１２億円。
６月１５日に、連結子会社であるCullgen Inc.が、アステラス製薬と、革新的なタンパク質分解誘導剤創出に向けた共同研究および独占的オプション契約を締結したと発表。
本契約は、乳がんやその他の固形がんを対象としてCullgenが同定したリードプログラムである細胞周期タンパク質に対する分解誘導剤候補化合物などが対象。
Cullgenは、契約一時金としてアステラス製薬より３５００万米ドル（４９億円、１米ドル＝１４０円で換算、以下同様）を受領。
アステラス製薬がリードプログラムに関するライセンスオプションを行使した場合、さらに８５００万米ドル（1１１９億円）を受領。
さらに、ライセンスオプションとプログラムの進捗に応じたマイルストンとして最大１９億米ドル（２６６０億円）と製品の売上に応じたロイヤルティーをアステラス製薬から受領する可能性がある。
８月１４日に発表した２０２３年１２月期第２四半期純利益４９億１６００万円は、前年同期比２.１倍増かつ、同通期最終利益１７億３００万円予想を超過。通期上方修正の可能性高まる。
８月１８日に、同社の主要子会社である北京コンチネント薬業が中国にて実施しているF351（一般名ヒドロニドン）のＢ型肝炎に起因する肝線維症に対する第Ⅲ相臨床試験に関して、８月１７時点で登録された被験者数は合計１９５名に上り、目標の２４８名まで残り５３名となったと発表。
これにより、２０２３年中の登録完了及び２０１４年中のデータ公表という目標に一層近づいた。引き続き第Ⅱ相臨床試験と同等の良好な安全性プロファイルが観察されている。
アステラス製薬からマイルストン最大約２６６０億円で最高益更新予想のバイオ関連本命格として、大化けに向かう可能性秘める。 』
９月１２日にかけ２３５８円へ上昇した後、伸び悩み。
全体相場下落の煽りもあって下放れたが、９月２２日の１８７６円を安値に切り返し。
９月２２日に、主要子会社の北京コンチネント薬業有限公司が中国で第Ⅲ相臨床試験を行っているF351（ヒドロニドン）に関し、F351の第Ⅲ相臨床試験の治験統括医師であるLungen Lu教授が、１１月１２日に米国マサチューセッツ州ボストンで開催される米国肝臓病学会の肝臓会議のポスターセッションで発表を行うと発表。
９月２８日に新経営執行体制も発表。これらを好感し、２９日にかけ２０７３円へ再上昇。
アステラス製薬からマイルストン最大約２６６０億円で最高益更新予想のバイオ関連本命格として、大化けに向かう可能性秘める。
免責条項：本レポートは、あくまでも情報提供を目的としたもので、投資その他の行動を勧誘するものではありません。掲載された情報の完全性、正確性について、弊社は保証しません。本情報に基づいて投資を行った結果、何らかの損害が発生した場合でも、弊社は一切責任を負いません。いかなる情報においても、銘柄選択、売買価格などの投資にかかる最終決定は、投資家ご自身の判断でなさるようお願いします。また、本情報の内容は、予告なく変更・削除される場合がありますので、ご了承ください。（株）新生ジャパン投資