今週の投資戦略
１. 今週の東京株式市場
（１）ＮＹ上昇続くも、東京もみあい。Ｓ＆Ｐ５００とＮＹダウが１２月１日、ナスダックも１１月２９日にかけ一段高。米国債１０年金利４.１％台に低下。ドル円１４６円台に。今週も調整となる可能性はあろうが、再上昇から一段高に向かうのは時間の問題と予想する
東京株式市場全体相場について、６月１８日レポートで「今週は調整に転じると予想する。引き続き個別材料株に期待」と指摘。日経２２５は１９日の３万３７７２円を高値に反落。２３日にかけ３万２５７５円へ下落。
６月２５日レポートで「今週は調整が続くと予想する。引き続き個別材料株に期待」と指摘。日経２２５は２７日にかけ３万２３０６円へ下落した後、２９日にかけ３万３５２７円へ反発。三角保ち合い形成。ＴＯＰＩＸは１文ながら早くも２２日に付けた昭和バブル崩壊以降の戻り高値を更新。
７月２日レポートで「今週は三角保ち合い上放れとなるか、調整が続くか見極め。引き続き、個別材料株に期待」と指摘。日経２２５は、７月３日にかけ３万３７６２円へ上昇。６月１９日に付けた昭和バブル崩壊以降の戻り高値に迫った後、７日にかけ３万２３２７円へ下落。６月２７日安値を試す展開。ＴＯＰＩＸは、７月３日にかけ上昇。６月２９日に付けた昭和バブル崩壊以降の戻り高値を再び更新した後、７日にかけ下落。
７月９日レポートで「今週は調整が続くと予想する。引き続き、個別材料株に期待」と指摘。日経２２５は１２日にかけ３万１７９１円へ下落した後、反発。１４日朝方にかけ３万２７８０円へ。
７月１７日レポートで「今週は下げ渋りから来週７月２７日～２８日に開催される日銀金融政策決定会合の結果待ちと予想する。引き続き、個別材料株に期待」と指摘。日経２２５は１９日にかけ３万２８９６円へ上昇した後、反落。２１日朝方にかけ３万２０８０円へ。
７月２３日レポートで「今週は７月２５日～２６日に開催される米ＦＯＭＣと、２７日～２８日開催の日銀金融政策決定会合の結果をマーケットがどう反映するか見極め。引き続き、個別材料株に期待」と指摘。
６月１８日レポートより「まだ少し先だが、株価が急落していなければ、７月末開催の日銀金融政策決定会合において、昨年１２月２０日にイールドカーブコントロールの長期金利上限を０.５％に引き上げた時と同じ様な利上げに近い事を実施する可能性も」と指摘してきた通り、７月２７日～２８日に開催された日銀金融政策決定会合において、イールドカーブコントロールの長期金利上限を１.０％程度まで容認すると決定。
これを受け、日経２２５は７月２８日に一時３万２０３７円へ８５４円安する場面もあったが、１３１円安の３万２７５９円まで戻して終了。
今回の日銀の決定については、７月２７日場中のライブ中継会員においても、「発表直前にドル円が１４２円以上の水準にいた場合、日銀はイールドカーブコントロールの長期金利上限を上げざるを得なくなる。なぜなら、何もしないと１５０円に向かう可能性が出てくる中、８月は日銀金融政策決定会合が無く、取り返しのつかない状況に陥るから」と指摘した後、日本時間２８日の午前２時頃にドル円が１４１.３１円へ上昇した時点で日本経済新聞が今回の結果とほぼ同じ内容を先に報じ、１３０円台へ戻させる一幕も。
かねてより、現時点における円安の許容範囲は１５０円手前とお伝えしてきた。
米国が利上げを開始した２０２２年３月直後より、「米国が利下げに転じると予想される２０２３年９月前後のＦＯＭＣの１つ前の日銀金融政策決定会合において１回は利上げする可能性もある」ともお伝えしていた。
７月３０日レポートで「今週は三角保ち合い上放れに向かうか下放れに向かうか見極め」と指摘。
日経２２５は、８月１日にかけ３万３４８８円へ上昇。三角保ち合い上放れに向かった後、フィッチ・レーティングスによる米国債格下げを嫌気し、急反落。三角保ち合い下放れに向かったが、４日の３万１９３４円を安値に切り返し。三角保ち合い下限の７月１２日安値を死守。
８月６日レポートで「今週は調整が続く」と予想した通り、ＮＹはナスダックとＳ＆Ｐ５００が９日にかけ一段安となったが、１４４円台に進んだ円安に救われ、日経２２５は７日の３万１８３０円を安値に下げ渋り。前週に続き三角保ち合い下限の７月１２日安値３万１７９１円を死守。
８月１３日レポートで「今週は８月１４日で決算発表も出揃い、三角保ち合い上放れに向かうか、下放れに向かうか、見極め。決算発表明け個別材料株に期待」と指摘。
ＮＹ安を受け、日経２２５は三角保ち合い下限の７月１２日安値３万１７９１円を割り込み、８月１８日にかけ３万１２７５円へ下落したが、ＴＯＰＩＸは三角保ち合い下限を死守。１４６円台に入った円安との綱引きで下げ渋り。
日経２２５が三角保ち合い下限を割ってきた８月１６日よりライブ会員などで「ナスダックの日柄で計算すると丁度ＳＱの８月１８日前後からいったん反発した後、ダメ押しの下げで丁度満月の３１日前後で底打ち」と予想した後、８月２０日レポートで「今週は、いったん戻した後、来週にかけダメ押しの下げに向かい、ちょうど満月の８月３１日前後より底打ち反転に向かう」と予想。
日経２２５、ナスダック共に８月１８日を安値にドンピシャのタイミングで反発した後、２４日を戻り高値に反落。エヌビディアの好決算発表が出尽くしになった格好。
米カンザスシティー連銀主催のジャクソンホール会合におけるパウエルＦＲＢ議長講演も出尽くしとなり、８月２５日のＮＹは反発。日経２２５先物は３万１８６０円で終了。
８月２７日レポートで「今週はダメ押しの下げから８月３１日前後より底打ち反転に向かう」と予想したが、２８日の上海総合指数が歪な大陰線で下げ止まった事もあってダメ押しの下げは２５日の１日で終わり、９月１日にかけ日経２２５が３万２８４５円へ５連騰。
日経２２５が三角保ち合い下限を割ってきた８月１６日よりライブ会員などで「いったん反発する」と予想した１８日で底打ちした格好。ＴＯＰＩＸは８月１日に付けた昭和バブル崩壊以降の戻り高値も更新。
９月３日レポートで「今週は上昇が続く」と予想した通り、日経２２５は８連騰を交え７日朝方にかけ３万３３２２円へ上昇した後、さすがに反落。８日にかけ３万２５１２円へ続落。
昭和バブル崩壊以降の戻り高値更新が続いたＴＯＰＩＸも８連騰後、９月７日朝方を１文新値に反落。
９月１０日レポートで「今週は調整後、９月１５日前後から再上昇に向かう」と予想した通り、日経２２５は１４日より上放れ。１６日に３万３６３４円へ上昇。９月７日と８月１日高値を更新し、６月１９日に付けた昭和バブル崩壊以降の戻り高値３万３７７２円を射程圏内に捉えた。
ＴＯＰＩＸは、９月１４日より昭和バブル崩壊以降の戻り高値更新再開。
９月１７日レポートで「今週は上昇が続くか下げに転じるか見極め。９月１９日～２０日にＦＯＭＣを迎える中、米国債１０年金利が昨年１０月高値を更新」と指摘。
日経２２５は９月１５日を戻り高値に反落。ＦＯＭＣの今回金利据え置きと年内１回利上げは予想通りながら、高金利維持長期化示唆を嫌気したＮＹ安受け、２２日にかけ３万２１５４円へ４日続落。
昭和バブル崩壊以降の戻り高値更新が続いたＴＯＰＩＸも、９月１５日を高値に２０日より反落。２２日にかけ３日続落。Ｓ＆Ｐ５００は８月１８日安値割れ。
ダブル底の水準にあったマザーズ、グロース、上海総合指数、香港ハンセン指数は、９月２２日を急反発の大陽線。
９月２４日レポートで「今週は下落が続く」と予想した通り、日経２２５が２８日にかけ３万１６７４円へ、ＴＯＰＩＸは２９日にかけ一段安。ＮＹは２７日を安値に反発。
１０月１日レポートで「今週は底打ち反転に向かうか見極め」と指摘。日経２２５は４日の３万４８７円を安値に反発。６日にかけ３万１１６０円を回復。
ＮＹはナスダックが９月２７日安値寸前で下げ止まり、９月雇用統計を発表した１０月６日に急伸。
１０月９日レポートで「今週は上昇に向かう」と予想した通り、日経２２５が１３日にかけ３万２５３３円へ上昇。
ＮＹはナスダックが１０月１２日にかけ上昇した後、反落。
１０月１５日レポートで「今週は、１０月４日から１３日にかけての急反騰に対し短期的にいったん調整が予想されるも、２０日前後より再び上昇に向かう」と予想。日経２２５は２０日にかけ３万１０９３円へ下落。
１０月２０日のＮＹが続落によりナスダックが９月２７日安値割れ。
１０月２２日レポートで「今週は週初安から切り返す」と予想。日経２２５は２４日の３万５５１円を安値に切り返し急。５１１円幅の下髭を形成。２５日に３万１４６６円を回復した後、２６日は反落。２７日は反発。１０月４日安値３万４８７円を死守。
ＴＯＰＩＸは、１０月２４日に４日安値を割り込む場面もあったが、透かさず買いが入り、週足陽線に。
ドル円が１０月２７日に１５０.７８円へ上昇。昨年１０月２１日高値１５１.９４円に迫った。
１０月２９日レポートで「今週は週初安で始まった後、底打ち反転に向かう」と予想した通り、日経２２５が３０日の３万５３８円を安値に底打ち反転。１１月２日にかけ３万２０８７円へ３連騰。
東京休場の１１月３日にＮＹが一段高。ナスダックは６連騰。日経２２５先物が３万２３３０円で終了。
１０月３１日の日銀金融政策決定会合後に１５１.７２円へ上昇したドル円は１４９.３３３円で終了。
米国債１０年金利も４.５％台に急低下。
１１月５日レポートで「今週は週初高から短期的に一服も予想されるが、中長期的には上昇が続いていく」と予想。日経２２５は６日の３万２７６６円を戻り高値に一服となった後、ＮＹ高を受け１０日の日経２２５先物が夜間で３万２９３０円へ一段高。ドル円が再び１５１円台に。
上昇一服から１１月９日にナスダックが１０日ぶりの反落となったＮＹは、１０日を急反発で戻り高値更新。
１１月１２日レポートで「今週は上昇が続く」と予想した通り、日経２２５が１６日にかけ３万３６１４円へ一段高。９月１５日高値３万３６３４円に迫り、６月１９日に付けた昭和バブル崩壊以降の戻り高値３万３７７２円を射程圏内に捉えた。ＴＯＰＩＸは１１月１７日にかけ上昇。
ＮＹも１１月１５日にかけ上昇が続いた。Ｓ＆Ｐ５００は１７日を１０月２７日安値からの戻りの引け新値。
個別材料株は、６９２０レーザーテックと６３１５ＴＯＷＡの一段高が続く中、決算終えた順にＡＩ・バイオ・半導体関連など個別材料株乱舞。１１月１４日で決算出揃い、Ｓ高続出の百花繚乱。
１１月１９日レポートで「今週は短期的にいったん調整となる場面もあろうが、上昇が続く」と予想。日経２２５は２０日に３万３８５３円へ一段高。６月１９日に付けた昭和バブル崩壊以降の戻り高値を更新した後、さすがに反落。２２日朝方の３万３１８２円を安値に切り返し。
ＮＹもナスダックが１１月２２日にかけ上昇が続き、７月１９日に付けた戻り高値を射程圏内に捉えた。
この間、１５７０日経平均レバレッジが、１０月４日安値１７６４０円と３０日の１７６３０円をダブル底に１１月２０日にかけ２１６２０円へ上昇。
２５１６東証グロース２５０ＥＴＦが、１０月２４日の４８１円を安値に１１月２１日にかけ５６４.２円へ上昇。
１１月２６日レポートで「今週も折に触れ短期調整はあろうが、上昇が続く」と予想。ＮＹは上昇が続いたものの、東京はもみあい。Ｓ＆Ｐ５００とＮＹダウが１２月１日、ナスダックも１１月２９日にかけ一段高。
米国債１０年金利が４.１％台に低下。ドル円も１４６円台に。
今週も調整となる可能性はあろうが、再上昇から一段高に向かうのは時間の問題と予想する。
１２月８日に米１１月雇用統計。
「１９９８年に描いた２０３６年までの未来予測チャート（２０２０年末よりラジオ等で２０７０年までの未来予測も一部披露）」に基づき昨年１２月１８日付レポートよりお伝えした２０２３年全体相場予測は、「１月前後より下落。２月前後、５月前後、７月前後に戻す場面もあるが、９月前後にかけ下げが続き、９月前後に底打ち反転。１１月前後にかけ上昇」。
年初より『昨年１２月２０日の日銀による長期金利上限引き上げを嫌気し急落。２０２３年全体相場予測の「１月前後より下落」が早めにきた格好となり、ここから「９月前後にかけ下げ」が続く予想で先が思いやられるが、今年９月前後こそ、コロナショックの大底を的中させた２０２０年３月中盤に続く「天与の買い場」となり、日経２２５が１９８９年１２月に付けた史上最高値３万８９５７円更新に向かう起点の年となろう』と指摘してきたが、もはや今年９月を待たずに、かねてよりお伝えしてきた「日経２２５が史上最高値を更新し４万円台に乗せるのは２０２４年」の予測に向かう展開。
つまり「大発会を安値に上昇が続き年末にかけ史上最高値を更新から４万円台に乗せる」展開は、ライブ中継会員や２０２１年初めまで出演していたラジオなどで既報の２０２４年の未来予測チャートに酷似しつつ１年前倒しにあったが、さすがに秋は２０２３年の未来予測チャート通り下落。１０月を安値に底打ち反転。
６月１８日レポートより以下の通り解説。
『 米国１強時代に終止符が打たれ、世界は多極化、あるいはウクライナ戦争を機に２極化に向かいつつあるとの見方は既に一般的と認識しているが、ドル基軸通貨による米国の覇権は、欧州と中国の諸事情により、当初の私の予想よりも随分と長く続くことになり、今では２段階あったと分析している。
１段目は東海岸。２段目は西海岸。そして２段目の覇権となった米西海岸の「シリコンバレー」を冠する銀行が今年破綻した事は、ドル基軸通貨による米国の覇権終焉を象徴するものになった。
一方、日本では５月１８日に、アメリカ・台湾・韓国の世界的半導体メーカー幹部と岸田首相が会談し、日本への半導体投資に対し政府が支援する方針を示すなど、米国西海岸の「シリコンバレー」の次は、日本が「シリコンバレー」となる段取り。
６月６日には、半導体受託生産最大手の台湾積体電路製造（ＴＳＭＣ）の劉徳音会長が現在、熊本に建設中の工場周辺に第２工場を検討と発言。「九州シリコンアイランド」復活が決定的となった。
軍事的な制約もあって、「日本が単独で世界の覇権を握る」とは考えにくいが、矛盾こそ発展の原動力。既に日本に世界のマネーが集中しつつあり、円安もあって株式市場はそれを先に織り込みにかかったというのが、１年前倒しの原因か。
米国の軍事力を背景に、東海岸、西海岸の次は、この日本列島を第３段目の覇権フェイズ３にすると密かに企んでいるのか。少なくとも昭和バブル再来くらいの事が日本で再び起きても何ら不思議はない。
大正バブルの時は、日清・日露戦争に勝利し、軍事力も伴っていた。 』
２０２０年１２月のラジオにおいて
「 過去の大型バブル崩壊チャートと世界各国の人口動態を独自分析して１９９８年に描いた２０３６年までの未来予測チャートでは、２０２２年と２０２３年はいったん停滞するが、
ここ顕著となってきた人口減少を、移民政策か、ＡＩ・ロボット・量子コンピュータ・核融合発電など技術革新や、ポスト資本主義あるいは世界統一地球政府などシン・政治経済体制で相殺・克服していけば、
２０２４年に日経２２５が史上最高値を更新し４万円台乗せ。２０３５年前後に１０万円台乗せ。
まだ描いていないが、２０７０年前後には日経２２５が１００万円台に乗せる可能性もある。 」
と披露した事は、知る人ぞ知るところ。
今回のＣｈａｔＧＰＴの出現は、上記の最低条件を満たす第１歩となった。
尚、２０５０年頃には世界統一地球政府の量子ＡＩによるシン・政治経済体制に移行している可能性があり、逆に２０７０年前後に日経２２５が残っているようではデジタルユートピア実現が上手くいっていないという事になるかも。
２０２２年初めより「２０２４年はアメリカ大統領選挙の年となるため、２０２３年末から２０２４年の早い段階で全国民が次期大統領はこの人以外にないと圧倒する候補が出てこない限り、日経２２５の４万円台乗せは２０２５年にお預けとなる可能性が高まる」とお伝えしてきたが、２０２３年１月２２日レポートで「米大統領選挙に拘わらず日経２２５が史上最高値更新４万円台に乗せる秘策も水面下で」と指摘した通り、２６日に早速、東証が２０２３年春にもプライム・スタンダード市場のＰＢＲ１倍割れ企業に対し改善に向けた取り組みや進捗状況の開示を要請する方針を示し、２０２１年初めまで出演していたラジオなどで提唱してきた「株式庁（仮名）」がやるべき事実上の株上げ対策が打ち出された。
要は、内部留保金で自社株買いや増配など株価対策に努力せよと。企業サイドはＭ＆Ａ・ＴＯＢ資金に回したいのが本音か。
２０２２年１０月２１日にかけ１５１円台へ急伸したドル円については、２０１２年中盤の７０円台の時より「円高の終焉。日本株の歴史的買い場」を唱え、「２０１６年にかけ１２５円に向かう」との予想を的中させた後、三角保ち合い上放れとなってきた２０２１年１０月のラジオ等でも「１２５円を超えたら１３５円、１３５円を超えたら１４７円、１４７円を超えたら１６０円、１６０円超えちゃったら次の節目は２００円台だが、現時点で２００円台までいくかは分からない」と円安が進んでいくと予想した事は皆様ご存じの通り。
今回のインフレについても、１０年以上前から「２０１６年前後に日経２２５が２万円台に乗せた後、２０１９年前後に一旦１万６０００円台に急落してから４万円を目指す過程でインフレになる」と予想してきた。
勿論、株の世界に絶対は無く、外れる事もよくある。当時出演させて頂いていたラジオ等でも有名になった通り、２０２０年３月中盤のコロナショックの大底と、２０２１年９月１４日のコロナバブルの天井を完全的中させた後、２０２１年は私の未来予測チャートより弱く、２０２３年は私の未来予測チャートより強過ぎ、短期的に予想が外れる事も多くなってきた。
２０２１年１２月１２日付レポートよりお伝えしてきた２０２２年全体相場予測は、「１月下旬にかけ上昇。２月下旬にかけ下落。３月末・４月初めにかけ上昇。５月初めにかけ下落。８月上旬にかけ上昇。１０月中旬にかけ下落。１２月末にかけ上昇」。
２０２２年２月６日付レポートより、２０２２年全体相場予測を「１月前後より下落。２月前後から上昇。４月前後より下落。５月前後に底打ち反転。８月前後にかけ上昇。１０月前後にかけ下落。１２月末にかけ上昇」という従来通りの表現に変更。
日経２２５の底は３月９日。１０月に年初来安値を割ってしまったナスダックの６月１６日安値との中間点４月２８日は、「未来予測チャート」にある「底打ち５月２日」の１営業日前。日経２２５とナスダックの安値が５月２日前後を真ん中に挟んで３ケ月以上ズレた原因は、その間の円急落にあると分析。
その後の戻り高値は、日経２２５が８月１７日。ナスダックが１６日。「未来予測チャート」の「戻り高値８月１２日」との誤差は、日経２２５が３営業日。ナスダックが２営業日。
「１０月１６日前後から上昇に転じ」は、日経２２５が１０月３日を安値に、ＮＹが１３日を安値に底打ち反転。円一段安もあって日経２２５は８営業日も前倒しとなったが、１６日が日曜日で１６日前後は１４日か１７日を指し、ＮＹの誤差は１営業日に止まった。
１０月３０日レポートでお伝えした「１１月４日前後から２段上げに向かう」の予想は、誤差なくピッタリ的中。
１１月６日レポートの「１１月１７日前後から上昇一服」は、１７日前後は１６日・１７日・１８日を指し、誤差１営業日。
１１月２０日レポートの「１１月２２日前後から３段上げに向かう」は、誤差なくピッタリ的中。
「１２月末にかけ上昇」は外れた。東京はＴＯＰＩＸが１月４日大発会始値を上抜いた１１月２４日が高値に。ＮＹは１２月１３日を高値に反落。
２０２０年１２月２０日付レポートよりお伝えしてきた２０２１年全体相場予測は、「２月前後にかけ上昇。３月前後に調整。４月前後から再上昇。一段高へ。５月前後を高値に下落。６月前後に底打ち反転。７月・８月前後上昇継続。９月前後にかけ一段高。１０月前後をダブルトップに下落。１１月前後より再上昇」。
「２月前後にかけ上昇。３月前後に調整」は的中。
「４月前後から再上昇。一段高へ」は、史上最高値を更新したＮＹは的中したが、東京は外れた。
「５月前後を高値に下落」は的中。
「６月前後に底打ち反転。７月・８月前後上昇継続。９月前後にかけ一段高」は、ＮＹが完全的中。東京は日経２２５とマザーズ指数が８月に年初来安値を更新した事から外れたかに見えたが、７月２７日にかけ青天相場が続いた東証２部指数は９月１０日に史上最高値を再び更新。ＴＯＰＩＸも５月１３日安値を割らずに８月陽線。９月３日より年初来高値を更新するなど、外れたとも言えない展開に。日経２２５も年末年始よりラジオなどでも今年の高値を付けると予想してきた転換点９月１４日に年初来高値を更新。
「１０月前後をダブルトップに下落」は、「ダブルトップ」は外れたが、「１０月前後下落」は的中。
「１１月前後より再上昇」は、ＮＹが的中したが、東京は大納会を３万円大台引け成らず、外れた。
２０１９年１２月１５日付レポートよりお伝えしてきた２０２０年全体相場予測は、「２月前後に調整もあろうが６月前後にかけ上昇継続。６月前後から下落。７月前後に底打ち反転。１１月前後にかけ上昇。調整を経て年末高へ」。
当初的中したかに見えた「２月前後に調整」は、コロナショックに見舞われ、私の未来予測チャートが描く調整の範囲内を大きく下回った事から外れたと言わざるを得ないが、３月１３日と１７日に個別材料株と半導体関連に全面買い指示を出し、マザーズが１３日を、ＴＯＰＩＸが１７日を安値にドンピシャのタイミングで急反騰。ナスダックが史上最高値を更新。年末年始に予想した１万ポイントの大台乗せを果たした事もあり、「６月前後にかけ上昇継続」は的中した。
「６月前後から下落。７月前後に底打ち反転。１１月前後にかけ上昇。調整を経て年末高へ」も、ほぼ的中。日経２２５が２０１８年１０月に付けた２０１２年１１月以降の高値を更新。ＮＹダウも年末年始に予想した３万ドルの大台乗せ果たした後、日経２２５が予想通り１２月３０日大納会を２万７０００円台に乗せてほぼ高値引けとなった。
（２）２０２３年全体相場予測「１月前後より下落。２月前後、５月前後、７月前後に戻す場面もあるが、９月前後にかけ下げが続き、９月前後に底打ち反転。１１月前後にかけ上昇」
２０１２年１１月１４日寄付より建設株と金融株に買い指示を出し、１４日の夜間取引寄付より日経２２５先物オプションコールを買い推奨した後、翌１５日朝方より「かねてよりお伝えしてきた２０１２年日本株の歴史的買い場。大相場の開始」と予想。日本株に全面買い指示を発令。１９０５年５月２７日、日本海海戦においてロシアのバルチック艦隊を目前に秋山真之が草案した「敵艦見ゆ。皇国の興廃此の一戦に在り。各員一層奮励努力せよ」をもじり、代表取締役前池英樹の署名入りで「大底見ゆ。東京株式市場の興廃この一戦にあり。各員、株買いに奮励努力せよ」と宣言。
私・弊社代表取締役・前池英樹が過去の大型バブル崩壊チャート（１９２９年世界恐慌時のＮＹダウ暴落チャート、１９１９年大正・昭和バブル崩壊時の暴落チャート）と世界各国の人口動態（人口ピラミッド）を独自分析した結果、２００３年春からお伝えしてきた長期予測は以下の通り。
【１９８９年末を高値としたバブル崩壊から約１３年後の２００３年春を大底に２００７年春にかけ約４年間にわたる上昇が続いた後、２００７年夏以降、調整色を強め急落。
２００８年春にかけ下落が続いた後、２００８年春を底に２００８年末にかけ急反発。２００８年末を戻り高値に２００９年春にかけ調整した後、２００９年末にかけ切り返し。２０１０年中盤に再び急落。小戻した後、２０１２年春にかけジリ安。
２０１２年春を大底に２０１６年中盤にかけ約４年間にわたる上昇が続いた後、２０１６年中盤を高値に秋にかけ急反落。２０１９年にかけボックス相場が続いた後、２０１９年中盤から２０３６年初めにかけ上昇】
本レポートのご利用については、必ず巻末の免責条項をお読みください。
２. 今週の注目銘柄
東証Ｇ４０５５ ティアンドエス （１２月１日終値２５９７円）
【急反落ながら、トヨタに続きＪＡＸＡへのＡＩソリューション提供。画像系ＡＩ関連、次世代半導体メモリ関連など最先端技術の材料性豊富な、ラピダス・キオクシア関連の連続最高益更新予想銘柄。「買い推奨値から１４倍高のＦＲＯＮＴＥＯ、１０倍高のフェローテックに続き大化けに向かう可能性秘める」の予想に変更なし】
２０２２年１月２３日付レポートより以下の通り解説。
『 大手企業向けシステム開発・運用保守を柱に、最先端半導体メモリ工場のシステム運用・保守と、ＡＩや画像認識など先端技術開発を展開。東芝、キオクシア、日立製作所向けが売上高の８割占める。
２０２２年１１月期最終利益が前期比３２％増の３億９１００万円連続最高益更新予想。予想ＥＰＳ５１.８２円。
１月２１日終値１３２１円で、今期予想ＰＥＲ２５.５倍。時価総額１０１億円。
２０２０年１１月４日、中小企業庁（経済産業省）が公募した令和２年度「戦略的基盤技術高度化支援事業（サポイン事業）」に、国立大学法人東北大学国際集積エレクトロニクス研究開発センター及びパワースピン株式会社との共同研究として「スピントロニクス/CMOS Hybrid LSIの設計技術及びソフトウェア開発と実用化」が採択され、研究開発開始。
東北大学国際集積エレクトロニクス研究開発センターがSociety5.0実現を目指し、国際産学連携体制で進めてきた「スピントロニクス/ CMOS Hybrid LSI技術」は、データの書き込みに「スピン」と呼ばれる電子が持つ磁石の性質を応用する次世代メモリ「磁気記録式メモリ（MRAM）」のキーテクノロジー。従来のシリコン技術に比べ消費電力を1/100 以下に低消費電力化し、低価格も可能となる。
本技術をさらに、低消費電力アプリケーションプロセッサ事業化へ展開して行くためには、LSI回路設計におけるPDK（プロセスデザインキット）やIPライブラリの開発、およびLSIを動かすためのFM（ファームウェア）やソフトウェア開発キット（SDK）の準備が急務。
新しい技術が世に出るためには、必ずしもLSIの性能だけで決まるのではなく、PDKやSDK等の開発環境整備による回路設計とソフトウェア開発効率向上や、コスト低減も大きな事業化の鍵となる。
本研究開発事業では、パワースピンがハードウェア（回路設計、PDK、IP、設計ツール）を開発。東北大学国際集積エレクトロニクス研究開発センターはハードウェア開発につなげる基盤技術（デバイスパラメータ抽出技術、特性解析技術等）の提供と事業管理。ティアンドエスがソフトウェア（FM/SDK）開発を行い、３者が一体となってスピントロニクス／CMOS Hybrid LSIにかかる回路設計/システム設計/ソフトウェア実装効率の向上を実現する技術基盤の構築を目指す。
本事業により拓かれる革新的スピントロニクス/CMOS Hybrid LSIデバイスにより、
①従来のレベルを遥かに超える超低消費電力性能とそれによる演算性能の向上に加え、②製造コストの削減、③製造工程の短縮、④設計効率の向上と設計コストの削減、⑤ソフトウェア開発効率の向上と開発コストの削減など、将来のアプリケーションプロセッサに求められる要件を達成する事で、IoT社会のフィジカル空間におけるエッジシステム側に、キラーアプリケーションの新規市場を創出し、新たな産業波及効果と共にSociety 5.0の実現に貢献する。
２０２０年８月７日に新規上昇。２６日の７３１５円を上場来高値に急落。今年１月２１日にかけ１２８７円へ。上場来安値更新続く。
次世代半導体メモリ「ＭＲＡＭ」関連本命格として買いと予想する。買い推奨値から１４倍高のＦＲＯＮＴＥＯ、１０倍高のフェローテックに続き大化けに向かう可能性秘める。
６８９０フェローテックＨＤが、昨年１１月１９日にかけ４６９５円へ一段高。青天相場を上場来高値更新が続き、半導体関連全面買い推奨の筆頭株に挙げた２０２０年３月１３日買い推奨値４５８円から１０.３倍高に。
２１５８ＦＲＯＮＴＥＯが、１１月２６日にかけ５３００円へ一段高。青天相場を上場来高値更新が続き、２０１９年１２月２日買い推奨値３８１円から１４倍高。個別材料株を全面買い推奨した昨年３月中盤安値１５６円から３４倍高。２０１０年１１月上場来安値１０円から５３０倍高に。 』
１１３７円で引けた１月２７日大引け間際と２８日寄り付き１１３７円より買い推奨。
１月３０日付レポートでも「次世代半導体メモリ「ＭＲＡＭ」関連本命格として買い」と予想。３月３１日にかけ２２２２円へ上昇。
１０月２４日寄り付き１２３８円より改めて買い推奨。１１月４日の１１２２円を安値に切り返し。
今年１月１８日の１５０１円でも半導体絡みのＡＩ関連銘柄として、買いと予想。
４月１８日に、同社の先進技術ソリューションカテゴリーが独自に提案した画像認識ＡＩアルゴリズムが、国内大手精密機器メーカーの製造販売する外観検査装置に採用される事が決まったと発表。
５月３１日にかけ２８１６円へ一段高。昨年来高値更新続く。
２０２３年１１月期最終利益が前期比１２.５％増の４億９５００万円連続最高益更新予想。予想ＥＰＳ６５.４６円。６月２日終値２６０８円で、今期予想ＰＥＲ３９.８倍。時価総額１９９億円。
会社四季報春号は、２０２４年１１月期最終利益６億円連続最高益更新予想。予想７９.５円。来期予想ＰＥＲ３２.８倍。
６月６日に、半導体受託生産最大手の台湾積体電路製造（ＴＳＭＣ）の劉徳音会長が現在建設中の工場周辺に第２工場を検討と発言。１９日にかけ３２９５円へ一段高。昨年来高値更新が続いた後、反落。
６月２３日の２７６２円を安値に切り返し。７月４日にかけ３３３５円へ一段高。６月１９日に付けた昨年来高値を更新した後、６５２６ソシオネクストショックもあって反落。１０日の２７８１円を安値に切り返し。
７月１４日に発表した２０２３年１１月期第２四半期純利益２億２５００万円は、据え置いた同通期最終利益４億９５００万円予想に対する進捗率が４５.５％。
７月１９日にかけ３６８０円へ一段高。昨年来高値を更新した後、反落。８月１０日にかけ２４３７円へ下落。
日経２２５三角保ち合い下放れの煽り受け一段安。８月１８日の２１７０円を安値に切り返し。９月４日にかけ２６４２円を回復。１３日にかけ再び２２７９円へ。
９月１５日に発表した持株会社体制への移行検討開始を好感し、２０日にかけ２５９７円へ再上昇。
９月２０日に、６５０２東芝がＴＯＢ成立の見通しを発表。２５日に２６４９円まで買われ、４日高値を更新した後、全体相場一段安の煽りもあって売り直されたが、１０月４日の２１１２円を安値に切り返し。
１０月１３日引け後に発表した２０２３年１１月期第３四半期純利益３億２６００万円は、据え置いた同通期最終利益４億９５００万円に対する進捗率が６５％ながら、半導体フラッシュメモリーで世界３位のキオクシアと４位の米ウエスタンデジタルが月内にも経営統合に合意する見通し。韓国サムスン電子に並ぶ世界最大規模となる。
１０月２７日の１８５８円を安値に切り返し。１１月１日に２０１４円を回復。
１０月３０日に、ウエスタンデジタルが、キオクシアとの交渉を終了し、ＮＡＮＤ型フラッシュメモリー事業を分離すると発表。
１１月８日に発表したトヨタ自動車へのＡＩソリューション提供決定を好感し、９日に２４６８円へ急伸。
１１月１０日に、次世代半導体メモリを共同開発している東北大学国際集積エレクトロニクス研究開発センター（ＣＩＥＳ)で研究開発された基本技術や特許及びＩＰを基に、事業化を目的とした新たな応用技術及び事業化特許やＩＰを創出する目的で設立されているパワースピン社が、ジャフコ、三菱ＵＦＪキャピタル、スパークス・アセット・マネジメント、ＪＩＣベンチャー・グロース・インベストメンツを引受先とする第三者割当増資により、新たに総額２５億円の資金調達を実施したと発表。
パワースピン社は、スピントロニクス半導体技術を用い、ＡＩ・自動運転・ＥＶ化向けプロセッサや高速メモリ用の回路設計、試作サービス及びＩＰライセンス事業等を展開。
１１月１５日にかけ２６２６円へ一段高。
１１月２０日に、国立研究開発法人宇宙航空研究開発機構(ＪＡＸＡ)向けに、同社の持つＡＩ関連技術を利用したソリューションの提供を行う受注を頂いたと発表。
これを好感し、１１月２１日にＳ高を交え２２日に３１９０円へ一段高。
１１月３０日にかけ２５４２円へ急反落ながら、画像系ＡＩ関連、次世代半導体メモリ「ＭＲＡＭ」関連など最先端技術の材料性豊富な、ラピダス・キオクシア関連の連続最高益更新予想銘柄。引き続き、「買い推奨値から１４倍高のＦＲＯＮＴＥＯ、１０倍高のフェローテックに続き大化けに向かう可能性秘める」の予想に変更なし。
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東証Ｇ４４８８ ＡＩ ｉｎｓｉｄｅ （１２月１日終値５７６０円）
【再上昇。昨年１２月から今年７月にかけ１０倍高テンバガー演じたヘッドウォータースに続くＡＩ関連本命格として大化けに向かう可能性秘める】
１０月５日寄り付き直後の４２５０円よりＡＩ関連銘柄として改めて買いと予想。６日にかけ４６５５円へ上昇。
１０月９日レポートより以下の通り解説。
『 ディープラーニングによる手書き文字認識ＡＩを活用した生産性向上のためのＡＩ-ＯＣＲサービス「ＤＸ Ｓｕｉｔｅ」を柱に、同社のミッションである「ＡＩテクノロジーの妥協なき追求により、非常識を常識に変え続ける」を実現するための製品「ＡｎｙＤａｔａ」を開発・提供。教育プログラムの「ＡＩ Ｇｒｏｗｔｈ Ｐｒｏｇｒａｍ」も。
２０２４年３月期最終利益が２億８７００万円黒字転換予想。予想ＥＰＳ７３.５６円。
１０月６日終値４５１５円で、今期予想ＰＥＲ６１.３８倍。時価総額１８１億円。
１０月２日に、AIエージェント「Heylix」を始めとした各種サービスの新機能・新事例を発表する「AI inside Conference（AIIC） 2023」を、２３日１５時より開催すると発表。
８月２日に、AIエージェント「Heylix」を、３日より招待制のクローズドβ版にて提供開始すると発表。
「Heylix」は、業界・業種を問わずあらゆる業務を汎用的に支援するAIエージェント。ユーザは「Heylix」に指示を出すだけで、「Heylix」がマルチモーダルかつ自律的にタスクをこなしてくれる“Buddy”を生成。ユーザは“Buddy”の支援により、高度なDXを実現することができる。
ユーザの作業は、テキスト、画像、数値などさまざまな形式のデータをそのままアップロードしテキストで指示を出すのみ。ユーザの指示に応じて、AIエージェント「Heylix」が自律的に生成AI・予測AI・画像認識AIなどの最先端テクノロジーを掛け合わせ高付加価値なマルチモーダルAIを生成する。
AIエージェント「Heylix」が生成したマルチモーダルAIは、ユーザの業務を支援する相棒のような性質を持つことから“Buddy”と呼び、その“Buddy”を作成・共有してくれるユーザを“Buddyアーキテクト”と呼ぶ。生成された“Buddy”はユーザ間でシェアできるため、ネットワーク効果が働き、“Buddy”の数が増えるほどにユーザが享受できる恩恵も高まる。
「Heylix」から外部システムのAPIを自然言語で呼び出すことが可能。APIが公開されているあらゆるソフトウェアを「Heylix」のユーザインターフェースで利用できる。さらに、それらソフトウェアの機能をバックグラウンドで生成AI・予測AI・画像認識AIと複合処理させた、より高度な“Buddy”を生成することも。また、作成した“Buddy”を外部システムに組み込んで利用することもできる。
「Heylix」は、既に一部の既存顧客へ先行提供。300を超える“Buddy”のアイデアが生まれている。まずは金融・保険・製造・流通・自治体などの業界を中心にクローズドβ版を提供。エンタープライズサーチを生成する機能なども追加した上で、2023年中に正式版の提供を開始する計画。正式提供後は、“Buddy”をシェアし合えるマーケットプレイスも構築する。
今期中に、1000人以上の“Buddyアーキテクト”を創出。同社のプラットフォームから生まれ利用されるAIの数を現在の10倍以上に増加させることを目指す。既にユーザやISVパートナー（独立系ソフトウェアベンダ）との連携を推進すると共に、生成AI・LLMの伴走型リスキリングプログラムにて“Buddyアーキテクト”育成の特別講座も開始。同社はこれらの取り組みを通じ、生成AIビジネスの本格的な拡大を実現する。
７月１９日に、鹿島建設と共同で、同社のマルチモーダルなAI統合基盤「AnyData」を利用した「AIとドローンによる資機材管理システム」を開発。従来、人が巡回・目視で行っていた資機材管理業務をデジタルツイン上で行うことを可能とし、現場職員の安全性と作業効率の向上を実現する。
本システムは、2022年度の国土交通省による「建設現場の生産性を飛躍的に向上するための革新的技術の導入・活用に関するプロジェクト（PRISM）」に採択。既に鹿島建設が施工する建設現場に導入され、現場職員の業務時間を約75%削減する有効性が確認。今後は、本システムの高度化および鹿島建設での全社展開を見据えた他現場へのシステム転用などを支援し、建設現場のDXに貢献する。
７月１３日に、あらゆる企業・団体が生成AI・LLMをビジネス活用できるように、顧客課題の解決に繋がるユースケース創出とその実装を支援する、伴走型リスキリングプログラムの提供を開始したと発表。
本プログラムでは、AIテクノロジーとその事業化に深い知見を持つプロフェッショナル人材を結集した経営層向けAI実装コンサルティングチーム「InsideX」が伴走。本プログラムを受講することで、生成AIの概要やその適切な活用方法、プロンプトエンジニアリングに関する基礎知識などを短期間で習得できる。ワークショップを通じた自社ビジネスの課題解決に寄与するユースケース創出とその実導入についても、同社の最先端AIテクノロジーを複合的に活用しながら一気通貫で支援し、生成AI・LLMのユースケース1万件以上の創出を目指す。
７月６日に、生成AI・LLMの研究開発と社会実装を行う「XResearch」の研究開発の成果である独自の日本語LLMサービス「PolySphere-1」を、マルチモーダルなAI統合基盤「AnyData」上で運用することを実現したと発表。これにより、顧客は複雑かつ高度な知識・スキルが求められるAIやITインフラについて特別な意識をせずとも、所要時間わずか数分で簡単にセキュアなプライベート環境を構築し、生成AI・LLMをビジネス活用することが可能となる。
「AnyData」は、AI開発・実装に求められるデータ基盤・学習基盤・運用基盤の基本機能を全て包含したマルチモーダルなAI統合基盤。その運用基盤は日本国内サーバーに他ユーザのトランザクションとは隔絶された顧客専用のプライベート環境を構築することが可能なクラウドサービス。
これにより、情報漏洩リスクを低減できるだけでなく、他ユーザの利用状況に影響を受けずに一定のレスポンス速度を維持した安定運用を実現できる。負荷に応じてクラウドサーバーの性能や台数を自動的に拡張・縮小するオートスケール機能も標準搭載されているため、利用状況によって必要な容量が大きく変化する生成AI・LLM運用においても、顧客それぞれの環境に即したリソース配分・コスト最適化を実現する。
昨年１２月２６日安値１６３０円から今年７月３日にかけ１６６３０円へ１０.２倍高演じた４０１１ヘッドウォータースに続くＡＩ関連銘柄本命格として、大化けに向かう可能性秘める。 』
１０月１９日にかけ４９７５円へ上昇。３日高値を更新。逆行高で底値圏離脱のチャート形成に。
１１月６日にかけ５３０００円へ一段高。戻り高値更新が続いた後、反落。
１１月１３日に発表した２０２４年３月期第２四半期営業利益と純利益が、据え置いた通期予想を超過。これを好感し、１４日にＳ高を交え２０日にかけ６１４０円へ急伸。
１１月２８日の５２６０円を安値に切り返し。１２月１日にかけ５９６０円へ再上昇。
昨年１２月２６日安値１６３０円から今年７月３日にかけ１６６３０円へ１０.２倍高演じた４０１１ヘッドウォータースに続くＡＩ関連銘柄本命格として、大化けに向かう可能性秘める。
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東証Ｇ２１６０ ジーエヌアイグループ （１２月１日３１２０円）
【昨年来高値更新続き上場来高値を射程圏内に捉えた後、さすがに反落。アステラス製薬からマイルストン最大約２６６０億円で最高益更新予想のバイオ関連本命格として大化けに向かう可能性秘める】
１３時半に業績の上方修正を発表した８月３日の１３３３円よりバイオ関連銘柄として買いと予想。１７日にかけ１８２２円へ７連騰。１８日も１８０５円で引け新値。８日続伸。
８月２０日レポートより以下の通り解説。
『 創薬、医薬品および生体材料の開発、臨床試験、製造、販売、医療機器の日本導入を支援するコンサルティング等を米国、中国、日本で展開するグローバルヘルスケア企業。
２０２３年１２月期最終利益が前期比４.４倍増の１７億３００万円最高益更新予想。予想ＥＰＳ３５.８６円。
８月１８日終値１８０５円で、今期予想ＰＥＲ５０.３３倍。時価総額８５７億円。
６月１５日に、連結子会社であるCullgen Inc.が、アステラス製薬と、革新的なタンパク質分解誘導剤創出に向けた共同研究および独占的オプション契約を締結したと発表。
本契約は、乳がんやその他の固形がんを対象としてCullgenが同定したリードプログラムである細胞周期タンパク質に対する分解誘導剤候補化合物などが対象。
Cullgenは、契約一時金としてアステラス製薬より３５００万米ドル（４９億円、１米ドル＝１４０円で換算、以下同様）を受領。
アステラス製薬がリードプログラムに関するライセンスオプションを行使した場合、さらに８５００万米ドル（1１１９億円）を受領。
さらに、ライセンスオプションとプログラムの進捗に応じたマイルストンとして最大１９億米ドル（２６６０億円）と製品の売上に応じたロイヤルティーをアステラス製薬から受領する可能性がある。
８月１４日に発表した２０２３年１２月期第２四半期純利益４９億１６００万円は、前年同期比２.１倍増かつ、同通期最終利益１７億３００万円予想を超過。通期上方修正の可能性高まる。
８月１８日に、同社の主要子会社である北京コンチネント薬業が中国にて実施しているF351（一般名ヒドロニドン）のＢ型肝炎に起因する肝線維症に対する第Ⅲ相臨床試験に関して、８月１７時点で登録された被験者数は合計１９５名に上り、目標の２４８名まで残り５３名となったと発表。
これにより、２０２３年中の登録完了及び２０１４年中のデータ公表という目標に一層近づいた。引き続き第Ⅱ相臨床試験と同等の良好な安全性プロファイルが観察されている。
アステラス製薬からマイルストン最大約２６６０億円で最高益更新予想のバイオ関連本命格として、大化けに向かう可能性秘める。 』
１１連騰を交え８月３０日にかけ２４０８円へ一段高。青天相場を上場来高値更新が続いた後、さすがに反落。一時２０１２円まで売られる場面もあったが、突っ込みには透かさず買いが入る展開。
全体相場下落の煽りもあって下放れたが、９月２２日の１８７６円を安値に切り返し。
９月２２日に、主要子会社の北京コンチネント薬業有限公司が中国で第Ⅲ相臨床試験を行っているF351（ヒドロニドン）に関し、F351の第Ⅲ相臨床試験の治験統括医師であるLungen Lu教授が、１１月１２日に米国マサチューセッツ州ボストンで開催される米国肝臓病学会の肝臓会議のポスターセッションで発表を行うと発表。
９月２８日に新経営執行体制も発表。これらを好感し、１０月１１日にかけ２２９８円へ再上昇。９月１２日高値に迫り、８月３０日に付けた昨年来高値２４０８円を射程圏内に捉えた後、悪地合いに急反落。
１０月２３日に、米国ナスダック証券取引所に上場するCatalyst Biosciences, Inc.と同社グループの取引について、下記のウェブサイトにある通り、中国証券監督管理委員会が本取引に関する北京コンチネント薬業有限公司の申請を受理していることを確認できていると発表。
１０月２４日に、Catalyst Biosciences, Inc.と同社グループの取引について、Catalyst Biosciencesが北京コンチネントの発行済株式の合計 65％を取得し、北京コンチネントがCatalyst Biosciencesの子会社になる。同社100％子会社のGNI USA, Inc.がCatalyst Biosciencesの総発行済株式数の 85.17％を保有。同社が Catalyst Biosciencesを傘下に収め、今後も北京コンチネントは同社の連結対象であり続けると発表。
１０月２４日の１６６１円を安値に切り返し。
１０月２６日に、同社の主要子会社である北京コンチネントが中国で実施しているF351（ヒドロニドン）のＢ型肝炎に起因する肝線維症に対する第Ⅲ相臨床試験に関し、目標登録数248名の被験者登録を完了したことを本日公表した。
既報の通り、中国国家薬品監督管理局は2021年にF351を「画期的治療薬」に指定。F351は同社グループの将来の医薬品パイプラインの中核を形成。今回の登録完了は、当初の想定を２か月以上前倒しで達成。中国におけるF351への期待の高さを示している。
今回の登録完了は、F351上市へ向け非常に重要な意味を持ち、今後、速やかに上市ができるよう、同社を挙げて取り組んでいく。
北京コンチネントは、１０月２４日に開示した通り、３０日までにナスダック上場のCatalyst Biosciencesの子会社となる予定。Catalyst Biosciencesの子会社になった後も、引き続き同社の全部連結対象である事に変更はない。
１０月２７日１０時にCatalyst Biosciencesの２０２３年１２月期第３四半期決算を、１３時にメディア及び機関投資家向け説明会開催を発表。
これらを好感し、１０月３１日に２０１５円を回復。
１０月３１日に、Catalyst Biosciencesとの取引完了と、Catalyst BiosciencesからGyreTherapeuticsへの商号変更を発表。
同社グループの次期主力製品であるF351（ヒドロニドン）に関し、北京コンチネントは中国で実施しているＢ型肝炎に起因する肝線維症に対するF351の第Ⅲ相臨床試験の被験者登録を完了。５２週間のデータ収集期間を経て、問題がなければ中国で上市申請へ進む予定。Gyreは今後、代謝障害関連脂肪肝炎の治療薬としてF351の臨床開発を米国で行う予定。
１１月６日に業績の上方修正を発表。２０２３年１２月期最終利益を前回予想の１７億３００万円から２０億５００万円予想に。予想ＥＰＳも４２.２０円。１０日終値１９４５円で今期予想ＰＥＲ４６.１倍。
１１月１０日に、Elutiaのオーソバイオロジクス事業の一部譲受が完了したと発表。
１１月１４日に発表した２０２３年１２月期第３四半期純利益が、据え置いた通期予想を超過。これを好感し、１７日にかけ２８７５円へ３連騰。昨年来高値更新。
１１月２０日に、CVI Investment, Inc.からのCullgen Inc.株式取得や、第４７回新株予約権（行使価額修正条項付）の行使可能期間等の変更、大量行使、行使完了及び月間行使状況並びに第４６回新株予約権の行使完了、第４８回新株予約権の取得及び消却を発表。
１１月２２日に、子会社であるGyre Therapeutics, Inc.が会社概要資料の開示を発表。来年、代謝障害関連脂肪肝炎（MASH）に伴う肝線維症の治療薬として、F351（ヒドロニドン）の臨床開発を米国で行う予定。
同社グループの医薬品事業を米国で展開するための重要な役割を担い、今後は Gyre及びその子会社である北京コンチネント薬業有限公司による F351の臨床及び事業開発に引き続き注力していく。
これらを好感し、１１月３０日にかけ３５５５円へ一段高。昨年来高値更新が続き、２０２０年１０月に付けた上場来高値４０７０円を射程圏内に捉えた後、さすがに反落。
アステラス製薬からマイルストン最大約２６６０億円で最高益更新予想のバイオ関連本命格として、大化けに向かう可能性秘める。
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東証Ｇ４５７２ カルナバイオ （１２月１日終値８０１円）
【引き続き「ギリアド始め導出先等からのマイルストーン総額合計が最大で約１０２６億円のバイオ関連本命格として大化けに向かう可能性秘める」の予想に変更なし】
髙山緑星の売買指示ライブ中継会員で４月１３日の５４３円より赤字続き継続の前提に重要事象ながら、バイオ関連銘柄として買いと予想。６月７日にかけ９２２円へ一段高。１６日を９１７円で引け新値。下値切り上げ型三角保ち合い上放れのチャート形成に。
６月１５日レポートより以下の通り解説。
『 赤字続き、継続企業の前提に重要事象ながら、キナーゼ阻害剤の臨床試験を実施。
ギリアド・サイエンシズに導出済みの癌免疫療法向け化合物ＧＳ-９９１１のマイルストーン総額が約５８５億円。
フレッシュ・トラックス・セラピューティクスに導出済みの免疫・炎症疾患向け化合物ＦＲＴＸ-１０のマイルストーン総額が約３３５億円。
住友ファーマと共同研究の精神神経疾患向け化合物のマイルストーン総額が約１０６億円。
５月２４日に、次世代モビリティーシフトアッセイ機器として、ＳｃｉｅⅩ社の BioPhase8800 を使用したプロファイリングシステムの開発に成功したと発表。
２０１３年１月安値２２８円から３月にかけ２５００円へ約３カ月で１１倍高。
２０１５年２月安値６５０円から７月にかけ６０３０円へ約６カ月で９.３倍高演じた事は記憶に新しい。
キャンバス、セルシードに続くバイオ関連本命格として、今回も大化けに向かう可能性秘める。
４５７５キャンバスは、２月１７日にかけ２９７５円へ急騰。昨年６月安値１８１円から１６.４倍高を演じた事は記憶に新しい。
７７７６セルシードも、３月２４日にかけ９８４円へ急騰。昨年１２月安値１２９円から７.６倍高に。 』
６月２０日にかけ９６０円へ一段高。年初来高値を更新した後、悪地合いもあって急反落。
７月２日レポートで『６月３０日にかけ７０１円へ一段安ながら、ギリアド始め導出先等からのマイルスーン総額合計が約１０２６億円。引き続き、「１６倍高示現の４５７５キャンバス、７倍高演じた７７７６セルシードに続くバイオ関連本命格として、大化けに向かう可能性秘める」の予想に変更なし』と指摘。
海外で先に報じられていたギリアド・サイエンシズとの共同出願特許に係る米国における特許査定を好感し、７月７日を９１０円Ｓ高買い気配で大引け。６月２０日高値を射程圏内に捉える。
７月９日レポートで以下の通り解説。
『 日本時間では７月７日引け後に、同社が創出した新規脂質キナーゼDGKα阻害剤のプログラムに関連して、導出先であるギリアド・サイエンシズ・インクと共同出願した特許について、米国特許商標庁より特許査定を受けたと発表。
同社は、２０１９年６月に、ギリアド社と、同社が創製した新規がん免疫療法の低分子阻害薬およびその創薬プログラムの開発・商業化にかかる全世界における独占的な権利を供与する契約を締結。契約締結時に一時金として約２１億円を受領したほか、開発状況や上市などの進捗に応じて追加的に最大で４５０百万ドル（約５８５億円、１ドル１３０円で換算）のマイルストーン・ペイメントを受け取ることになり、さらに、本プログラムにより開発された医薬品の上市後の売上高に応じたロイヤリティを受け取る。
ギリアド社は、２０２１年１２月に本創薬プログラムを次の開発ステージに進めることを決定し、同社はライセンス契約に基づいた最初のマイルストーン・ペイメントを受領。ギリアド社は２０２２年４月に開催した「Gilead Sciences Oncology Deep Dive」の中で、同プログラムから創出したGS-9911に関して重要な新規プログラムであると紹介。
６月２８日には、同社が血液がんを対象疾患として開発を進めている次世代型BTK阻害剤AS-1763に関し進展があったと発表。現在、フェーズ1b試験（米国）の投与開始に向けて準備を進めており、治験実施施設として、4施設との契約を完了。更なる治験の加速を目的として、既に複数の治験実施施設との交渉も進めており、最終的に12施設まで増やす計画。
AS-1763は、同社が創製したブルトン型チロシンキナーゼ（Bruton’s tyrosine kinase, BTK)を標的とする非共有結合型BTK阻害剤。イブルチニブに不応もしくは不耐の血液がんにも有効な治療薬として開発を進めている。2021年にAS-1763の健康成人男女を対象とした単回投与用量漸増フェーズ1試験をオランダで実施。全ての用量で安全性、忍容性、良好な薬物動態および薬力学プロファイルを確認した。
また、米国におけるフェーズ1b試験を計画し、2022年に米国FDAから新薬臨床試験開始届の承認を得た。その後、臨床試験実施施設の選定、契約等の準備を進め、4施設において患者様をエントリーする準備が整い、より幅広い地域で患者様をエントリーすることが可能となった。現在、エントリー可能な候補患者の選定作業を行っており、今後、患者様への投与が開始され次第、発表する。
ギリアド始め導出先等からのマイルストーン総額合計が約１０２６億円のバイオ関連本命格として、大化けに向かう可能性秘める。
２０１３年１月安値２２８円から３月にかけ２５００円へ約３カ月で１１倍高。
２０１５年２月安値６５０円から７月にかけ６０３０円へ約６カ月で９.３倍高演じた事は記憶に新しい。 』
７月１０日にかけ１０６０円へ急伸。６月２０日に付けた年初来高値を更新した後、急反落。１２日の７９０円を安値に切り返し。決算発表明け８月９日にかけ１０２５円へ再上昇。
カップウイズハンドル形成から下放れ。
９月２０日に、免疫・炎症疾患向け化合物ＦＲＴＸ-１０の導出先であるフレッシュ・トラックス・セラピューティクスが株主総会の決議を条件とする清算・解散計画を承認したことを発表。ＦＲＴＸ-１０のライセンス契約について協議する予定。
１０月１５日レポートで『全体相場が１０月４日を安値に急反騰に転じた後も１３日にかけ６１３円へ一段安ながら、「ギリアド始め導出先等からのマイルストーン総額合計が最大で約１０２６億円のバイオ関連本命格として、大化けに向かう可能性秘める」の予想に変更なし』と指摘。
１０月１６日８時３０分に、同社が創出した新規脂質キナーゼDGKα阻害剤のプログラムに関連して、導出先であるギリアド・サイエンシズは、同プログラムから見出されたGS-9911の固形癌患者を対象としたフェーズ1試験の情報を、Clinical Trials.gov に登録したと発表。
これを好感しＳ高交え１０月１７日に８３７円へ急伸した後、急反落。悪地合いもあって行って来いの展開。
１０月３１日の６５９円を安値に切り返し。
１１月１日１２時３０分に、同社が開発中のBTK阻害剤 sofnobrutinib (AS-0871)に関し、第1相臨床試験反復投与用量漸増（MAD）試験の臨床試験報告書が最終化され、sofnobrutinibの安全性、忍容性、並びに良好な薬物動態プロファイルと薬力学作用が確認され、フェーズ2への移行が支持されたと発表。
１１月７日に第３四半期決算発表を終え、８日にかけ８６５円へ上昇。１０月１８日高値を更新。
１１月２０日に、野村証券と共同保有者の同社株保有比率が６.０３％となり、新たに５％を超えたことが判明。２７日にかけ８７６円へ。
引き続き、「ギリアド始め導出先等からのマイルストーン総額合計が最大で約１０２６億円のバイオ関連本命格として、大化けに向かう可能性秘める」の予想に変更なし。
本レポートのご利用については、必ず巻末の免責条項をお読みください。
東証Ｐ６２９８ ワイエイシイ （１２月１日終値２４６５円）
【引き続き「毛髪スライサー、アルツハイマー型認知症バイオマーカー測定装置、人工透析装置などバイオ・医療向けの材料性が豊富なパワー半導体関連大穴株として大化けに向かう可能性秘める」の予想に変更なし】
８月１日の２８６５円から１４日の２５７８円にかけ買い下がり推奨。１７日の２４２１円を安値に切り返し。９月８日にかけ２９６９円へ再上昇。
９月１０日レポートより以下の通り解説。
『 パワー半導体素子用レーザアニーラ（Ｓｉ－ＩＧＢＴレーザアニーラ）、世界初のＳｉＣ裏面電極オーミック化専用装置、世界シェア１００％を誇るＨＤＤ向けバニッシャー、協働ロボットシステムなどメカトロニクス関連事業を柱に、プラズマエッチングを駆使したディスプレイ関連事業や、人工透析装置など医療機器の開発・製造・販売も。
２０２４年３月期最終利益が、前期比２.５倍増の２３億円最高益更新予想。予想ＥＰＳ２４９.９１円。
９月８日終値２９４６円で、今期予想ＰＥＲ１１.８倍。時価総額２８８億円。
７月２１日に、４つの新製品開発の進捗状況を動画で説明。
１．ライナスバイオテクノロジーと共同開発中の「精密エクスポソーム医療向けのマウンター機（重金属分析機）、スライサー機（有機物分析機）」
２．“NeuroDetect”という名称で商標登録の申請をする運びとなった「アルツハイマー型認知症バイオマーカー測定装置」
３．ＥＣ物流向け「SDGs・省人化対応の自動紙包装機」
４．「パワー半導体分野に対する取り組み」
５月１１日に、ライナスバイオテクノロジーとの資本提携を発表。ライナスバイオテクノロジーが発行する優先出資株式（１０億円相当）を同社が引き受け、同社の百瀬代表がライナスバイオテクノロジーの上級技術アドバイザーに就任する。
同社とライナスバイオテクノロジーは、２０２２年１２月９日に発表した通り、ライナスバイオテクノロジーの『精密エクソポソーム医療企業を対象とした「毛髪エクスポソーム解析およびバイオマーカー開発」』に必要な「ヒト毛髪の切片化および生化学分析のための準備作業を自動化する装置の開発」について業務提携契約を締結。「マウンター機（重金属分析機）」とスライサー機（有機物分析機）」の開発を進めている。
昨年２０２２年１月２７日大引け間際の１０５４円、２８日寄り付き１０６２円より買い推奨。５月１０日の１３６８円でも買い推奨。３０日にかけ１９４９円へ上昇した後、全体相場急落の煽りもあって下落。１０月３日の１１８０円を安値に切り返し。
１２月２２日の１４６９円より改めて買い推奨。今年２０２３年５月３０日にかけ３６１０円へ一段高。昨年１月２７日買い推奨値１０５４円から３.４倍高演じたヒット銘柄。
今回も、大化けに向かう可能性秘める。 』
９月１１日にかけ２９８０円へ上昇。
９月１４日に、先日完成をお伝えしたライナスバイオテクノロジーとの共同開発による毛髪マウンター機がライナスバイオテクノロジーのニュージャージー州ニューグラウンズウィックに位置する研究所に無事設置完了し、稼働が開始されたと発表。
９月１５日発売の会社四季報秋号が、毛髪カッター自動機の１０月完成目途及び今期中に４台納入予定を伝える。
全体相場が１０月４日を安値に急反騰に転じるに伴い、４日の２３２０円を安値に切り返し。１２日に２６０４円を回復。２４日の２２６９円を安値に切り返し。１１月１０日にかけ２２５６円へ一段安。
１１月１３日に、２０２４年３月期通期最終利益を前回予想の２３億円から２１億円予想に下方修正したが、同第２四半期純利益７億円は前年同期比２.１５倍増。これを好感し急伸。１６日に２６６１円へ。
１１月１７日１１時３０分に、新製品開発の進捗状況を動画配信。２４日にかけ２７８０円へ一段高。
１２月１日にかけ再び２４５０円へ下落ながら、引き続き「毛髪スライサー、アルツハイマー型認知症バイオマーカー測定装置、人工透析装置などバイオ・医療向けの材料性が豊富なパワー半導体関連大穴株として、大化けに向かう可能性秘める」の予想に変更なし。
本レポートのご利用については、必ず巻末の免責条項をお読みください。
東証Ｐ３４４６ ジェイテックコーポ （１２月１日終値１９８３円）
【ダイヤモンド半導体・パワー半導体・レーザー核融合・バイオ関連など最先端技術でオンリーワン的な好材料目白押しの、２０年グローバルニッチトップ１００選にも選出された最高益更新予想銘柄として大化けに向かう可能性秘める】
引け後に決算発表を迎えた８月１０日の２２１８円どころより、文部科学省による「スプリング８」改修関連本命格として、改めて打診買いと予想。
８月１３日レポートより以下の通り解説。
『 「ＳＰｒｉｎｇ-８」や「ＳＡＣＬＡ」など国内外の放射光施設やⅩ線自由電子レーザー施設向け超高精度Ⅹ線ミラーを設計・製造・販売するオプティカル事業を柱に、独自開発の３次元回転浮遊培養技術「ＣＥＬＬＦＬＯＡＴ」を始め自動細胞培養装置を提供するライフサイエンス事業を展開。医療・バイオから半導体・化学・印刷・色認識・画像処理など幅広い分野で実績ある自動化装置やシステムの受託開発も。
「触媒基準エッチング法（CARE）」、「プラズマ援用研磨法(PAP)」、「プラズマ化学気相加工法(Plasma CVM)」などの表面加工技術を開発した大阪大学との共同研究契約に基づき実用化、製品展開を推進。
８月１０日引け後に、２０２４年６月期決算と、「継続企業の前提に関する重要事象等」の記載解消、中期経営計画を発表。
２０２４年６月期は、売上高２６億３０００万円、経常利益５億５７００万円予想で、最終利益が前期比５０.４％増の３億５８００万円最高益更新予想。予想ＥＰＳ６１.０２円。
８月１０日終値２２６６円で、今期予想ＰＥＲ３７.１４倍。時価総額１３３億円。
２０２３年６月期最終利益２億３８００万円黒字転換により、「継続企業の前提に関する重要事象等」の記載を解消。
中期経営計画は、
２０２５年６月期売上高３５億５０００万円、経常利益８億９９００万円、最終利益６億円目標。
２０２６年６月期売上高４７億円、経常利益１２億９１００万円、最終利益８億６７００万円目標。
「触媒基準エッチング法（CARE）」は、触媒作用を活用した原子単位の加工法。パワー半導体やSAWフィルター向けに、SiC、Ge2O3、GaN、AlGaN、Al2O3、SiO2、Si、ニオブ酸リチウム(LN)、タンタル酸リチウム(TN)を加工する。
「プラズマ援用研磨法（PAP）」は、研磨面に対してプラズマによって活性化した酸素等を備える研磨法。ダイヤモンド基板やパワー半導体向けに、単結晶ダイヤモンド、SiC、GaNを加工する。
「プラズマ化学気相加工法（Plasma CVM）」は、反応性ガスのプラズマによる化学的反応による加工法。SOIウエハ、パワー半導体、水晶ウエハ向けに、SiO2、Si、SiCを加工する。
６月１９日に、国内外企業より半導体関連材料向け表面先端加工装置を総額３億円受注したと発表。
６月５日に、令和５年度全国発明表彰の「未来創造発明奨励賞」受賞を発表。
５月２４日に、国立研究開発法人日本医療研究開発機構（AMED）が公募した令和５年度「橋渡し研究プログラム（シーズ F）」において、橋渡し研究支援機関として大阪大学、研究代表機関として東京大学、その他参加機関として同社およびその他関連大学、医療機関、再生医療会社が提案した研究開発課題「ヒト弾性軟骨デバイスを用いた小児顔面醜形に対する新規治療法の開発」が採択されたと発表。
４月１１日に、イーグル工業との共同研究契約締結を発表。イーグル工業が開発する難加工性材料であるダイヤモンドを用いた先進的な商品開発に、同社の「プラズマ援用研磨法（PAP）」を適用する。
１月２３日に、中国上海市で２０２５年の完成を目指して建設中の硬 X 線自由電子レーザー施設 SHINE（Shanghai HIgh repetition rate XFEL aNd Extreme light facility)から、各種長尺超高精度Ｘ線ミラーの大型受注を取得したと発表。
本受注の受注金額は約２.１億円で、国内のＸ線自由電子レーザー施設 SACLA（SPring-8 Angstrom Compact free electron LAser）を始め、米国の SLAC（Stanford Linear Accelerator Center）、欧州の EU-XFEL（EUropean X-ray Free-Electron Laser facility）など、同社から多数の超高精度Ｘ線ミラーの納入実績がある世界各国のＸ線自由電子レーザー施設における豊富な実績を背景に、先端的研究に対する同社の貢献が中国市場において高く評価された。
今後も中国を筆頭に世界の主要国においてＸ線自由電子レーザー施設の建設が計画されており、既に各地からの引き合いが活発化している。
昨今、バイオ・メディカル、クリーンエネルギー、半導体に関する研究がグローバルで活発化。放射光施設や X 線自由電子レーザー施設での高度化されたＸ線を用いた最先端の分析・評価のニーズが高まっている。
国内では、２０２３年度稼働予定の東北放射光施設 Nano Terasu や SPring-8 の第４世代へのアップグレードが進行。
海外では、中国深圳市、武漢市等の大型放射光施設の新設や欧米中で既に稼働している放射光施設の第４世代へのアップグレードが進行。計画段階の案件も順次控え、さらなる超高精度ミラーの需要拡大が見込まれている。
同社は“Osaka Mirror”の製造に必要不可欠なナノ加工・計測技術の更なる向上を進めると共に、放射光分野だけでなく半導体分野などの様々な産業分野へ高精度光学素子の展開を図り、科学技術イノベーションを創出する最先端の研究と常に関わりを持ち続け、広く社会に貢献していく。
８月８日に、文部科学省が兵庫県にある大型実験施設「SPring-8」の能力を約１００倍に高める大幅な改修を行い世界最高性能の実現を目指す方針を固めた。
８月９日の日本経済新聞は、事業費５００億円で２０２９年度頃の本格運用を想定。２４年度予算の概算要求に関連費用を盛り込む方針と報じた。
同社は、大阪大学で開発されたＥＥＭ加工法の実用化に成功。ナノメートル精度の表面形状加工の産業利用を実現。
同社の高精度Ⅹ線ミラーは、理想とするミラー表面の形状に対しナノメートル単位の精度を実現。これまでにない極めて優れた放射光Ⅹ線の集光特性を有し、医薬学・エレクトロニクス・マテリアル・食品・美容など多岐にわたる分野の研究促進に貢献。世界最小の集光径を実現するミラーとして、世界中の研究者から高い評価を得ている。
放射光とは、直進する高エネルギーの電子に対し、偏向磁石により軌道を曲げた時に発生する接線方向の人工的な電磁波(光)。放射光には高輝度(極めて明るい)・高い指向性(細く絞られ拡がりにくい)などの優れた特徴があり、電子のエネルギーが高いほどⅩ線などの短い波長の光を含むようになる。
近年の放射光利用による研究成果として、微小タンパク質の構造解析や、小惑星イトカワ微粒子の３次元構造解析、ナノ結晶複合薄膜の規則成長の構造決定などの基礎研究から応用研究だけでなく、燃料電池の白金触媒の化学状態の可視化、高性能タイヤの新材料開発技術など様々な産業分野にも広く利用されている。
放射光施設とは、「巨大な顕微鏡」に例えられる。原子や分子の世界を観察するには、物質内部のミクロな世界を照らし出す強い光(Ⅹ線)が必要。蓄積リング内の大型加速器と特殊な偏向電磁石により、よく絞られた強いⅩ線を発生させる事で、微細な領域を十分明るく照らし出せる光が実現可能となる。
放射光施設は、電子銃から放出した電子を光速近くまで加速し、偏向電磁石や挿入光源を用いて得られる放射光を物質に当てる事で、微細な構造を調べることができる研究施設。発生した放射光は蓄積リングから放射状に設置されたビームラインに導かれ、様々な研究・分析に利用される。
同社の高精度Ⅹ線ミラーは、ビームラインにおいて、集光や分光、結像などを目的に使用。例として、試験サンプルの手前に高精度のＫＢミラー（Kirkpatric-Baezミラー）を設置し、Ⅹ線をナノオーダーまで集光する事で、より高い分解能を得ることができる。
ＳＰｒｉｎｇ-８は、世界最高性能の放射光を生み出す事ができる、全周１.５ｋｍ、ビームライン数６２本(うち５６本が稼働中)の大型放射光施設。兵庫県の播磨科学公園都市にある。
ＳＰｒｉｎｇ-８は、アメリカのＡＰＳ(Advanced Photon Source)、欧州のＥＳＲＦ(European Synchrotron Radiation Facility)と並ぶ世界最高レベルの放射光施設として基礎研究から産業利用まで優れた成果を挙げている。
同社は、ＳＰｒｉｎｇ-８と隣接するⅩ線自由電子レーザー施設ＳＡＣＬＡに多数のミラーを納入してきた。
また、大阪大学大学院工学研究科との共同研究を推進するため、２０１６年４月に大阪大学吹田キャンパス内に細胞培養センターを設立。
ＳＰｒｉｎｇ-８で放射光高度化技術の評価に使用する細胞は、３次元(立体)である事が強く望まれる。同センターでは、評価に供することができる３次元細胞塊を得るための回転浮遊培養技術「ＣＥＬＬＦＬＯＡＴ」の開発を行い、大阪大学を始めとする数多くの研究機関が取り組む創薬スクリーニングや再生医療研究に貢献している。
２０２１年１月３１日には、レーザー核融合の先端的研究開発を遂行してきた大阪大学レーザー科学研究所および光産業創成大学院大学の研究者らにより設立されたスタートアップ企業EX-Fusionとの技術提携を発表。レーザー核融合関連の材料性も。
ダイヤモンド半導体・パワー半導体・レーザー核融合・バイオ関連など最先端技術でオンリーワン的な好材料目白押しの、２０２０年グローバルニッチトップ企業１００選にも選出された最高益更新予想銘柄として、大化けに向かう可能性秘める。 』
８月１４日にかけ２６２４円へ上昇した後、日経２２５三角保ち合い下放れの煽り受け反落。２１日の２２９１円を安値に切り返し。９月５日にかけ２７５０円へ再上昇。
９月１３日に、米国イリノイ州にある放射光施設Ａｄｖａｎｃｅｄ Ｐｈｏｔｏｎ Ｓｏｕｒｃｅ（ＡＰＳ）及びニューヨーク州にある放射光施設Ｎａｔｉｏｎａｌ Ｓｙｎｃｈｒｏｔｒｏｎ Ｌｉｇｈｔ ＳｏｕｒｃｅⅡ（ＮＳＬＳⅡ）から、超高精度Ｘ線ミラー「ＯｓａｋａＭｉｒｒｏｒ」の大型受注（約１.１億円）を取得したと発表。
７月の米ローレンス・バークレー国立研究所の約１.３億円に続く大型受注。世界的に先端放射光施設の次世代バージョンアップや新設計画などが順調に進み、今後も引き続き堅調な需要を見込んでいる。
９月１４日にかけ２９０５円へ上昇。５日高値を更新。
９月１９日に、スイスの Paul Scherrer Institut（パウル・シェラー研究所）から総額約１億円の超高精度Ｘ線ミラー「ＯｓａｋａＭｉｒｒｏｒ」の大型受注があったと発表。
１０月１０日に、中国上海市において２０２５年の完成を目指して建設中の硬Ｘ線自由電子レーザー施設ＳＨＩＮＥ (Shanghai HIgh repetition rate XFEL aNd Extreme light facility)から総額約１億円の超高精度Ｘ線ミラー「ＯｓａｋａＭｉｒｒｏｒ」の大型受注があったと発表。
悪地合いに下落。１０月３１日の１９３０円を安値に切り返し。１１月６日にかけ２１５４円を回復。
１１月１３日に発表した２０２４年６月期第１四半期純利益７４００万円の赤字を嫌気し１６日にかけ１９３３円へ売り直されるも、前年同期比９００万円の赤字縮小かつ、据え置いた同通期最終利益３億５８００万円予想は、前期比５０.４％増で最高益更新。
会社四季報秋号が、２０２５年６月期最終利益６億円予想。予想ＥＰＳ１０２.２円。１１月１９日終値１９５４円で来期予想ＰＥＲ１９.１倍に低下。
ダイヤモンド半導体・パワー半導体・レーザー核融合・バイオ関連など最先端技術でオンリーワン的な好材料目白押しの、２０２０年グローバルニッチトップ企業１００選にも選出された最高益更新予想銘柄として、大化けに向かう可能性秘める。
本レポートのご利用については、必ず巻末の免責条項をお読みください。
東証Ｇ９２２７ マイクロ波化学 （１２月１日終値１３５９円）
【引き続き「住友化学、アサヒ、三井化学など大手との協業発表相次ぐマイクロ波技術でオンリーワン的な直近ＩＰＯ関連銘柄として大化けコースを歩んで行く可能性秘める」の予想に変更なし】
マイクロ波技術でオンリーワン的な直近ＩＰＯ関連銘柄として、昨年８月２日の８１９円、７９９円で買いと予想。５日にかけ９０４円へ上昇。
昨年８月７日付レポートより以下の通り解説。
『 大阪大学発のマイクロ波技術ベンチャー。電子レンジに使われるマイクロ波を産業用に大型化する技術を独自開発。研究開発からエンジニアリング・製造支援までをワンストップソリューションで化学・エネルギー産業に提供。
２０２３年３月期最終利益が４５００万円の黒字転換予想。予想ＥＰＳ３.０円で今期予想ＰＥＲ２７９倍ながら、同売上高は１１億３３００万円予想で過去最高。
７月１３日には、マイクロ波加熱を用いる省エネ・ＣＯ2削減精製技術でリチウム実鉱石の溶解に成功。社会実装に向け加速と発表。
同社と国立研究開発法人量子科学技術研究開発機構量子エネルギー部門六ヶ所研究所は、マイクロ波加熱を用いたレアメタルの省エネ精製技術に関する共同研究契約を締結し、実証試験を進めてきた。今回、リチウム鉱山で採鉱し選別された実際のリチウム鉱石であるスポジュミン精鉱に省エネ精製技術を適用し、マイクロ波加熱温度３００℃で溶解することに成功。従来技術と比較し、設備投資と運用コストは７０％程度、ＣＯ2排出量は９０％以上削減できる見通しを得た。
６月２４日に新規上場。公開価格６０５円に対し初値５５０円で生まれ、５３９円を上場来安値に急騰。７月１４日にかけ１０２０円へ一段高。青天相場を上場来高値更新が続いた後、さすがに反落。７月２５日の７６９円を安値に切り返し。三角保ち合い形成。
８月１２日発表予定の第１四半期決算を見極めつつ、三角保ち合い上放れに向かうと予想する。
マイクロ波技術でオンリーワン的な直近ＩＰＯ関連銘柄として、大化けに向かう可能性秘める。
ＩＰＯの買い人気がヒートアップ。
７月２８日に新規上場した５０３５ＨＯＵＳＥＩが８月５日にかけ１２８７円へ急騰。青天相場を上場来高値更新が続き、７月２８日安値５０７円から７営業日で２.５倍高。
８月２日に新規上場した５０３６日本ビジネスシステムズも８月５日にかけ２８３８円へ急騰。青天相場を上場来高値更新が続き、８月２日安値１８０２円から４営業日で５７％高。
６月２８日に新規上場した９５５２Ｍ＆Ａ総合研究所が８月４日にかけ３６４０円へ急騰。青天相場を上場来高値更新が続き、７月６日安値１８４５円から９７％高。
少し前に上場した直近ＩＰＯ関連に波及。４２６８エッジテクノロジー、５０３１モイ、５０２６トリプルアイズなどが再動意。 』
予想に反し三角保ち合い下放れ気味となったが、８月１０日の７８４円でも買いと予想。引け後に第１四半期決算を発表した１２日の７４５円を安値に切り返し。
８月１４日付レポートで以下の通り解説。
『 ２０２３年３月期第１四半期純利益６６００万円の赤字ながら、通期最終利益は４５００万円の黒字転換予想。通期売上高は１１億３３００万円予想で過去最高。
第１四半期売上高は１億５７００万円に止まったが、契約済ベースでは６億９４００万円を記録。通期売上高１１億３３００万円予想に対する進捗率は６１％に達し、上方修正の可能性も。
マイクロ波技術でオンリーワン的な直近ＩＰＯ関連銘柄として大化けに向かう可能性秘め、買い増しと予想する。 』
８月１８日に、４００５住友化学との、メタンをマイクロ波により熱分解して水素を製造する実証開発に関する契約締結について発表。
温室効果ガスの一種であるメタンの熱分解により得られる水素は「ターコイズ水素」と呼ばれ、ＣＯ2を全く排出しない。反応時に利用価値の高い固体炭素が得られるのも利点だが、反応を進めるためには膨大な熱を与える必要があり、製造にかかるエネルギーの低減が課題となっている。
住友化学と同社は、省エネルギーかつ高効率な水素製造プロセスの確立を目指し、今年１月よりラボスケールでの共同開発を進めていた。住友化学が有する触媒および化学プロセスの設計技術と、同社が持つマイクロ波技術プラットフォームを融合させることにより、スケールアップの目処を早期に立てることに成功。８月より実証開発段階に移行することに合意した。
これまでの共同開発により得られた知見を踏まえ、実証設備の設計・製作を行い、当該設備を同社大阪事業所に設置。電磁場解析・熱流体解析などの数値解析を行い、装置・プロセスの基本設計を実施した後、詳細設計、製作、据付工事および試運転まで行うことを予定。
これを好感し８月１９日朝方に９６８円へ急伸した後、公開価格６０５円の１.５倍となる９０７.５円以上はロックアップ解除の売りが出ることもあり、又しても行って来いの急反落。
９月１４日にかけ７５２円へ下落。三角保ち合い下放れ気味となったが、２２日のテレビ東京「モーニングサテライト」内のコーナー「大浜見聞録」に取り上げられ８６９円へ急伸。持ち直し。
９月２５日付レポートで『新規上場日から９０日間のロックアップ解除を迎え、調整を余儀なくされる可能性も否定できないが、引き続き「マイクロ波技術でオンリーワン的な直近ＩＰＯ関連銘柄として大化けに向かう可能性秘める」の予想に変更なし』と指摘。２７日にかけ９１５円へ上昇した後、全体相場一段安の煽り受け反落。３０日に８１８円へ。９０日間のロックアップ解除売り懸念されたが、下げ渋りから再上昇。全体相場一段安にも三角保ち合いキープ。
９月３０日に、東京大学エッジキャピタルパートナーズの同社株保有比率が５.２２％から１.９９％へ、ジャフコＧの同社株保有比率が４.３４％へ、共に５％未満に減少した事が明らかに。
ベンチャーキャピタルの売りが進み、三角保ち合い上放れ。１０月４日にＳ高交え上場来高値更新。７日にかけ１３１３円へ急騰。青天相場を上場来高値更新続く。
１０月２８日に、「Forbes JAPAN」と京阪神スタートアップアカデミア・コアリション（KSAC）との共同企画イベント「NEXT PIONEER 2022-挑戦する次代の研究者たち-KSAC MATCHING DAY Vol.01」が開催。
同社取締役ＣＳＯ塚原保徳氏が、ジャフコ グループのパートナー兼西日本支社長である高原瑞紀氏とのキーノートセッションに登壇。
１０月１６日付レポートで『１２日にかけ１３６１円へ一段高。青天相場を上場来高値更新が続いた後、１４日にかけ１０３０円へ急反落ながら、引き続き「マイクロ波技術でオンリーワン的な直近ＩＰＯ関連銘柄として大化けに向かう可能性秘める」の予想に変更なし』と指摘。１９日にかけ１２４５円へ再上昇した後、２１日にかけ１０６３円へ反落。三角保ち合いに。
１０月２０日に、昨年９月より参画している国立研究開発法人新エネルギー・産業技術総合開発機構（ＮＥＤＯ）の「カーボンリサイクル実現を加速するバイオ由来製品生産技術の開発」プロジェクトを発信するサイトに同社技術が掲載されていると発表。
１０月２８日に、同社取締役ＣＳＯ塚原保徳氏が登壇する、「Forbes JAPAN」と京阪神スタートアップアカデミア・コアリション（KSAC）との共同企画イベント「NEXT PIONEER 2022-挑戦する次代の研究者たち-KSAC MATCHING DAY Vol.01」が開催。
１０月２３日付レポートで「全体相場と共に上昇に向かう」と予想した後、売り気配で始まった２４日寄り付き１０６０円でも買い推奨。
１１月１日引け後に、ＮＥＤＯ（国立研究開発法人新エネルギー・産業技術総合開発機構）が進める「戦略的省エネルギー技術革新プログラム・実用化開発フェーズ」において、「マイクロ波プロセスを応用したプラスチックの新規ケミカルリサイクル法の開発」に取り組んでいるが、国内初となる１日あたり１トンの処理能力を持つマイクロ波を用いた汎用実証設備が完成したと発表。
これを好感し、１１月２日に１４１５円へ一段高。上場来高値を更新。
１１月７日１１時に発表したアサヒグループ食品へのマイクロ波多段凍結乾燥装置販売・導入及び事業化に向けた実証試験開始を好感し、８日にかけ１６４０円へ一段高。青天相場を上場来高値更新が続いた後、１１日に決算発表控え、さすがに一服。
１１月１１日引け後に発表した２０２３年３月期第２四半期純利益１億５００万円の赤字。同最終利益４５００万円の黒字転換予想据え置き。
決算発表明けとなった１１月１４日をＳ高発進で上場来高値更新。
１１月１６日１１時に、三井化学とのマイクロ波を用いた炭素繊維製造用実証設備供給に関する契約締結について発表。
炭素繊維は、鉄よりも強く、アルミより軽い、次世代の素材として注目され、モビリティを始め様々な分野において適用拡大が期待されているが、従来の製造法では膨大なエネルギーが必要で、製造時の環境負荷低減が課題となっている。
三井化学と同社は、環境負荷の低い革新的な炭素繊維製造技術の確立を目指し、２０１８年より共同開発を進めてきた。両社共同で量産技術確立の検討を進めるため、２０２３年１２月完工を目指し、三井化学名古屋工場内に実証設備を導入する事に合意。
三井化学名古屋工場内に導入する実証設備の一部として、同社が耐炎化工程及び炭化工程からなる炭素繊維焼成ラインの機器一式を設計・製造し、供給する対価として三井化学より総額７億６８００万円を収受する。
これを好感し、１１月１６日にもＳ高。増し担保規制となった１７日を買い気配で始まり、２１日にかけ３１０５円へ急騰。青天相場を上場来高値更新が続き、８月１０日買い推奨値７８４円から４倍高演じた後、さすがに反落。２５日の２１９１円を安値に切り返し。１２月１日にかけ２７６８円へ。三角保ち合い形成。
１２月１４日より増し担保規制解除。１６日にかけ２９３６円へ急伸。三角保ち合い上放れのチャート形成に。
１２月１６日発売の会社四季報新春号が、２０２４年３月期最終利益を前期比２.１倍増の１億５００万円連続最高益更新予想。予想ＥＰＳ６.９円。来期予想ＰＥＲ３８９.７倍に低下。
日銀の長期金利上限引き上げを嫌気した全体相場急落の煽り受け、１２月２３日にＳ安交え急落。２９日の１６６２円を安値に切り返し。年明け１月１２日にかけ２７４５円へ再上昇。
１月１９日・２６日の１４時～１５時、協業を検討している企業向けに「マイクロ波化学とのコラボレーションの実際」と題しウェブセミナーを開催。
１月２７日に、２５日発行の化学工業日報が「三菱ケミカルグループは同社と技術検討を進めてきた、マイクロ波を用いたＰＭＭＡのケミカルリサイクル技術について、富山事業所における量産設備導入を検討し、２０２４年度末までの立ち上げを目指す」と掲載されたと発表。
２月１０日引け後に、第３四半期決算発表。２０２３年３月期第３四半期純利益９６００万円の赤字。同通期最終利益４５００万円の黒字転換予想は据え置き。
これを嫌気し、ＰＴＳで２０８８円へ急落。２１７０.６円で終了。
２月１２日付レポートで『もみあい下放れながら、「住友化学、アサヒ、三井化学など大手との協業発表相次ぐマイクロ波技術でオンリーワン的な直近ＩＰＯ関連銘柄として、青天大化けコースを歩んで行く可能性秘める」の予想に変更なく、決算発表明け買い』と予想した通り、１３日朝方の２０２１円を安値に切り返し急。１４日朝方にかけ２４７５円へ急反発。
３月２６日レポートで『全体相場急落の煽りもあって３月１６日にかけ１７２３円へ売り直された後も、２４日にかけ１６５２円へ下落ながら、「住友化学、アサヒ、三井化学など大手との協業発表相次ぐマイクロ波技術でオンリーワン的な直近ＩＰＯ関連銘柄として、青天大化けコースを歩んで行く可能性秘める」の予想に変更なし』と指摘。
３月２９日にかけ１５９１円へ一段安。昨年１２月２９日安値１６６２円を割り込む場面もあったが、３０日に発表した核融合発電に用いるベリリウム鉱石の溶解成功を好感。一時Ｓ高を交え４月３日にかけ２１８９円へ急反発した後、全体相場急反落の煽り受け、４月６日にかけ１７６７円へ下落。
４月１４日に政府が初めて核融合開発戦略を正式決定したと報じられ、２４日に２００８円へ再上昇した後、２６日にかけ再び１６８３円へ。
４月２７日に、旭化成と自動車向けエアバッグ、自動車部品等に使用されるポリアミド６６の製造工程で発生する端材、使用済み廃材をマイクロ波で解重合し、直接モノマーに戻すケミカルリサイクル技術の実用化を目指した共同実証試験を開始したと発表。
５月１２日１１時３０分の決算発表明け再動意。
２０２３年３月期最終利益が７５００万円の黒字転換。ＥＰＳ５.０９円。５月１２日終値１７７０円でＰＥＲ３４８倍ながら、同売上高１２億１５００万円は前期比４１％増で過去最高。
２０２４年３月期最終利益が前期比１８.９％増の８９００万円予想。予想ＥＰＳ５.８４円。５月１２日終値１７７０円でＰＥＲ３０３倍ながら、同売上高１８億４６００万円予想は前期比５１.９％増で過去最高。
５月３０日の１５９２円を安値に切り返し。６月６日にかけ１７５８円へ。
６月１２日に、経済産業省主催の「日本スタートアップ大賞２０２３」で文部科学大臣賞を受賞したと発表。１３日に１９０９円へ。
６月１６日発売の会社四季報夏号が、２０２５年３月期最終利益１億１０００万円連続最高益更新予想。予想ＥＰＳ７.２円。６月１６日終値１７２５円で来期予想ＰＥＲ２３９.６倍ながら、同売上高２５億５０００万円予想は前期比３８％増で連続過去最高。２２日にかけ１９７８円へ。
６月２７日に三井物産とマイクロ波を用いた低炭素リチウム鉱石製錬技術の共同開発契約を締結したと発表。リチウム製錬における CO2 排出の主要因となっている煆焼のプロセスを電化し、環境負荷の低い、世界初となるマイクロ波を利用したリチウム製錬技術の確立に取り組む。今後、本共同開発でパイロット実証を進め、２０２６年の商業化を目指し、本技術の新規リチウム鉱山や製錬工場への適用を検討していく。
６月２８日にも、セブン-イレブン・ジャパンと、大阪府の令和５年度「カーボンニュートラル技術開発・実証事業費補助金」に、「マイクロ波加熱技術を適用した小型分散型ケミカルリサイクルシステム構築の開発・実証」事業を申請し、前年度に引き続き本日採択されたと発表。
これらを好感し、７月４日にかけ２１９９円へ上昇。三角保ち合い上放れのチャート形成になった後、６５２６ソシオネクストショックもあって反落。１３日にかけ１８１１円へ。
７月２７日に、「マイクロ波加熱を利用した革新的ナフサクラッキング技術の開発」事業が、ＮＥＤＯの「２０２３年度 脱炭素社会実現に向けた省エネルギー技術の研究開発・社会実装促進プログラム」に採択されたと発表。８月４日にかけ１７２５円へ。
８月８日に発表した第１四半期決算を嫌気し、１０日にかけ１６３１円へ下落。日経２２５三角保ち合い下放れの煽り受け一段安。２１日の１４１９円を安値に切り返し。２５日にかけ１６７２円を回復。
８月２３日に、大平洋金属とマイクロ波を利用したニッケル製錬技術について共同開発を開始したと発表。
８月３０日に、日本ゼオンとマイクロ波プロセスを適用したエラストマー製造事業の実証開発を開始したと発表。
これらを好感し、８月３１日にかけ１７９９円を回復した後、悪地合いもあって下落。
１０月３日に、大日本印刷とマイクロ波の照射によってナノメートルレベルを実現した同社の銀の導電性繊維（銀ナノワイヤー）を用いて、高い透過率と導電性を両立させた透明導電フィルムを開発したと発表。
これを好感し、一時１６９３円まで買われた後、全体相場一段安の煽りもあって行って来いとなったが、１０月４日の１４７１円を安値に切り返し。６日に１５７４円を回復。
悪地合いに下落。１０月２４日の１３１０円を安値に切り返し。
１０月３１日に、横河ソリューションサービスと、マイクロ波加熱を利用した小型分散型ケミカルリサイクルシステムを共同で開発する契約を締結したと発表。
１１月７日に１４９２円を回復。
１１月１０日に発表した２０２４年３月期第２四半期純利益２億８８００万円の赤字は期待外れながら、同通期最終利益８９万円予想は据え置き。
１１月１４日にかけ１５０６円回復後、売り直されるも、引き続き「住友化学、アサヒ、三井化学など大手との協業発表相次ぐマイクロ波技術でオンリーワン的な直近ＩＰＯ関連銘柄として、青天大化けコースを歩んで行く可能性秘める」の予想に変更なし。
本レポートのご利用については、必ず巻末の免責条項をお読みください。
東証Ｇ６６１３ ＱＤレーザ （１２月１日終値５７０円）
【引き続き「量産受注が始まった量子ドットレーザ関連オンリーワン的本命格として逆襲高から大化けに向かう可能性秘める」の予想に変更なし】
２０２１年２月１２日の１２２９円と１１６９円で量子ドットレーザー関連のＩＰＯ銘柄として、買いと予想。
２０２１年２月１４日付レポートより以下の通り解説。
『 ２月５日に新規公開した半導体レーザーの開発・製造・販売。
公開価格３４０円に対し初値７９７円で生まれた後、２日連続Ｓ高を交え２月１０日にかけ１３４９円へ急騰。
まだ赤字ながら、量子ドットレーザーの量産化に世界で唯一成功。網膜に直接投影する新技術「ビリジウムテクノロジー」を用い、眼鏡やコンタクトレンズで充分な視力が得られない不正乱視や、ピント調整ができない人向けの網膜走査型眼鏡型端末「レーザアイウェア」も開発。
量子ドットとは、１０ｎｍ（ナノメートル）程度の３次元空間に電子を閉じ込めた半導体微粒子。
この電子の波長サイズの半導体の箱に電子を閉じ込めると、量子力学に基づき、電子が原子の核外電子と同じように飛び飛びの離散エネルギーを持つ。
人工原子とも呼ばれ、このエネルギーの離散性により、量子ドットを用いた半導体レーザーは温度安定性やスペクトル純度に優れるなどの特徴を持つ。
量子ドットに電子１個のみ入れて発光させれば、単一光子を発生でき、この単一光子源は量子暗号通信の基本素子となるほか、量子コンピュータにも用いられる。
さらに、量子ドットの飛び飛びのエネルギー準位を利用すれば、太陽スペクトルの高効率利用が可能となり、高効率太陽電池の原理として期待される。
今や、レーザーは宇宙・医療・情報通信・工業など幅広い領域で利用される不可欠な技術。
半導体レーザーは、半導体の再結合発光を利用したレーザー。小型かつ低電圧・低電流で駆動。容易に発振。電力を直接光に変換。高い変換効率が得られる。半導体の組成を変えると様々な波長のレーザーも作成可能。
量子ドットレーザーは、活性層に量子ドットが敷き詰められた半導体レーザーの一種。レーザー発振に必要な最小の電流値（閾値電流）が低く、消費電力を抑える。閾値電流の温度安定性も良く、周囲の温度が変化しても調整の必要がない。より多くの情報を運ぶための変調特性も優れる究極の半導体レーザー。
２月１２日引け後に決算発表。２０２１年３月期最終利益は９億４００万円の赤字予想。
まだ赤字ながら、究極の半導体レーザー「量子ドットレーザー」量産化に世界で唯一成功した世界初・世界一関連の２月ＩＰＯ銘柄本命格として、大化けに向かう可能性秘める。
６９２０レーザーテックは、２００８年１２月に付けた上場来安値５０円から今年１月１４日にかけ１５６９０円へ３１３倍高のハンドレッドバガーに。 』
２日連続Ｓ高交え、２月１７日にかけ２０７０円へ急騰。青天相場を上場来高値更新が続いた後、急反落。
昨年５月１３日の４０７円を上場来安値に底打ち反転。
今年４月１７日に発表した量子ドットレーザの量産受注を好感し、２０日にかけ８７４円へ急騰後、急反落。三角保ち合い形成。
２０２３年６月１１日レポートより以下の通り解説。
『 ２０２４年３月期最終利益は５億８２００万円の赤字予想ながら、同売上高は前期比２４.８％増の１４億４６００万円予想で連続過去最高。
４月１７日に、顧客より量子ドットレーザを量産受注し、５月より出荷を開始すると発表。
量子ドットレーザは、自ら光ることができないシリコンフォトニクスチップに不可欠の光源。光配線用シリコンフォトニクスチップに搭載される。半導体ＬＳＩを従来の銅配線ではなく高速の光配線で直接繋ぐ事により、コンピュータの情報処理速度が飛躍的に向上する。
この度量産を開始する量子ドットレーザと光配線用シリコンフォトニクスチップは、今後数年間で全世界のデータセンターサーバ、５Ｇ・６Ｇ基地局、ＡＩエンジン、医療機器、航空機、自動車等の様々な応用分野を対象に実装される予定。
同社は今後、年間数千万台の光通信用レーザ市場に匹敵する巨大な光配線市場の立上がりに向け、量産体制を強化していく。
量産受注が始まった量子ドットレーザでオンリーワン的な大化け候補株として、逆襲高に向かう可能性秘める。 』
６月１６日に、７２４円へ再動意。三角保ち合い上放れのチャート形成に。
６月１６日発売の会社四季報夏号が、２０２５年３月期も２億５０００万円赤字予想ながら、同売上高は前期比１７％増の１７億円連続過去最高予想。
６月２２日にかけ８４４円へ再上昇。４月２０日高値を射程圏内に捉える。
６月２３日引け後に発表した「事業計画及び成長可能性に関する説明資料」の中で、２０２４年３月期事業目標として、レーザデバイス新規開発７製品。今年５月より量産開始のシリコン光配線用量子ドットレーザ６万個。年間１００万個の本格量産体制構築。レーザアイウェア事業前期比売上６１％アップ。
３ヵ年程度の中期事業目標として、レーザデバイス事業でグローバルニッチ新製品売上高４億円超。シリコン光配線用量子ドットレーザ２０～４０万個。レーザアイウェア事業売上１０億円超。
６月２７日の７０１円を安値に切り返し。７月３日にかけ８３０円へ再上昇。三角保ち合い上放れ気味後、６５２６ソシオネクストショックもあって値を消したが、７日朝安から切り返し。１１日にかけ９８４円へ３連騰。４月２０日に付けた昨年来高値を更新した後、反落。８月８日にかけ７２４円へ。
８月１３日レポートで「１０日に第１四半期決算発表。４５７２カルナバイオに続き、決算発表明け再上昇に向かう」と予想。１４日に一時８１１円まで買われる場面もあったが、日経２２５三角保ち合い下放れの煽り受け下落。１８日の６８４円を安値に切り返し。
９月１４日にＢＳテレ東が放送したＩＯＷＮ構想への採用を好感し、１５日に一時８２４円へ急伸。１２時に発表した一部報道の否定を嫌気し一時７０６円まで売られる場面もあったが、突っ込みには透かさず買いが入る展開。
１０月４日に、ナノメートルサイズの半導体結晶「量子ドット」を発見・開発した米マサチューセッツ工科大学のモウンジ・バウェンディ教授ら３氏が、ノーベル化学賞を受賞。これを好感し、５日に７５９円へ。
１０月２５日に、ＳＭＢＣ日興証券が投資判断を「１」から「２」へ引き下げ。目標株価も１７５０円から５６０円へ下方修正。これを嫌気し急落。１０月３１日の５５１円を安値に切り返し。
１１月２日に、楽天証券の同社株保有比率が５.０２％～６.０２％へ増加。７日に６１４円を回復。
１１月１４日に第２四半期決算発表終え、２２日にかけ６３６円へ。
引き続き、「量産受注が始まった量子ドットレーザ関連オンリーワン的本命格として、逆襲高から大化けに向かう可能性秘める」の予想に変更なし。
本レポートのご利用については、必ず巻末の免責条項をお読みください。
東証Ｐ６５２６ ソシオネクスト （１２月１日終値１２５６５円）
【もみあい下放れながら、進捗率から更なる上方修正の可能性高まる。カスタムメイドの最先端ロジック半導体設計で世界の５本指。新規上場した昨年１０月から今年６月にかけ７.７倍高演じた実績あり。今回も大化けに向かう可能性秘める】
海外売り出し価格が１４６６８円に決まった半導体関連本命格として、７月１２日の１５０００円どころより買いと予想。１４日にかけ１６８７０円まで買われた後、悪地合いもあって下落。２１日の１４１１０円を安値に切り返し。８月４日にかけ１９４８０円へ上昇した後、三角保ち合い形成。
９月３日レポートで以下の通り解説。
『 富士通とパナソニックのロジック半導体部門が統合して２０１５年に設立。最先端チップの開発・設計に特化したファブレス企業。
極小の回路線幅で設計できる専門家集団。次世代自動運転「ロボットカー」は同社のチップがないと動かないという。仮想現実（ＶＲ）、拡張現実（ＡＲ）向け設計技術も。
同社の半導体は、カスタムメイドの特注品。顧客の８割が海外。４～５年先に世の中に出てくる製品やサービスのチップを設計する事から、顧客名は極秘。チップに社名の刻印もない。世界で５本の指に入るという。
２０２４年３月期最終利益は前期比１１.５％減の１７５億円予想。予想ＥＰＳ５０４.５５円。
９月１日終値１７５７０円で、今期予想ＰＥＲ３４.８倍。時価総額６２０１億円。
７月２８日に発表した２０２４年３月期第１四半期純利益７９億５２００万円は、前年同期比５７.２％増で且つ、同通期最終利益１７５億円予想に対する進捗率が４５％に達し、通期上方修正の可能性高まる。
仮に、第１四半期純利益７９億５２００万円を単純に４倍した３１８億８００万円が通期最終利益なら、前期比６１％増益で連続最高益更新。
仮に、潜在株式調整後第１四半期ＥＰＳ２２１.４円を単純に４倍した８８５.６円が通期ＥＰＳなら、ＰＥＲ１９.８倍に低下。
新規上場した昨年１０月１２日付けた上場来安値３６９０円から今年６月２１日にかけ２８３３０円へ７.７倍高演じた実績あり。
今回も、大化けに向かう可能性秘める。 』
全体相場が１０月４日を安値に急反騰に転じるに伴い、４日の１３４８０円を安値に切り返し。１２日にかけ１５１８０円を回復。
１０月１８日に、半導体受託生産世界最大手ＴＳＭＣの２ｎｍプロセステクノロジーを用いた革新的な３２コアＣＰＵチップレットの開発において、英半導体設計大手ＡＲＭおよびＴＳＭＣと協業すると発表。これにより、大規模データセンター用サーバー、5/6G インフラストラクチャー、DPU、ネットワーク・エッジ市場向けにスケーラブルなパフォーマンスを提供する。エンジニアリングサンプルの提供は、２０２５年上期目標。
これを好感し、１０月１８日に１６３００円まで買われた後、悪地合いに反落。
１０月２３日に、ＴＳＭＣの最新の３ｎｍ車載プロセス「Ｎ３Ａ」を採用した先進運転支援システム（ＡＤＡＳ）および自動運転向けのカスタムＳｏＣ（Ｓｙｓｔｅｍ－ｏｎ－Ｃｈｉｐ）開発に着手したと発表。本ＳｏＣは２０２６年に量産開始予定。
ＴＳＭＣの3nmテクノロジーは、量産可能な状況にあり、従来のテクノロジーより電力、性能、面積 (PPA) の点で大幅に改善されている。現行の 3nmテクノロジーである N3Eは、前世代の 5nmテクノロジーである N5 と比較して、同一電力で18%の速度向上、または同一速度で32%の電力削減が可能で、加えて約 60%の論理ゲート密度の向上を実現。
次世代 ADAS や自動運転に求められる高いコンピューティング性能は、バッテリ寿命や走行距離の改善要求と競合する。このため、3nmテクノロジーによる PPAの改善は、将来の電気自動車向け SoC 開発にとって重要な要素となる。
ＴＳＭＣのN3Aプロセス・テクノロジーと、機能安全規格 ISO26262および車載品質・信頼性をサポートしてきた同社の豊富な経験を組み合わせ、同社は自動車メーカーが求める急速に進化する自動車電子システムの性能と安全性の要求に対応していく。
１０月３１日に業績の上方修正と１：５の株式分割を発表。１３４３５円まで売られた１１月１日の１３６５０円でも買いと予想。２日に１４４８０円を回復。
２０２４年３月期最終利益を前回予想の１７５億円から２２５億円へ上方修正。予想ＥＰＳも６３９.５２円に。１１月２日終値１４３９０円で、今期予想ＰＥＲ２２.５倍に低下。
１０月３１日に発表した２０２４年３月期第２四半期純利益１５２億９３００万円は、前年同期比５２.７％増で且つ、同通期最終利益２２５億円予想に対する進捗率が６７％に達し、再度通期上方修正の可能性高まる。
仮に、第２四半期純利益１５２億９３００万円を単純に２倍した３０５億８６００万円が通期最終利益なら、前期比５４.８％増益。
仮に、潜在株式調整後第２四半期ＥＰＳ４２４.５３円を単純に２倍した８４９.０６円が通期ＥＰＳなら、ＰＥＲ１６.９倍に低下。
１１月１０日にかけ再度１３３８５円へ売られたが、突っ込みには透かさず買いが入る展開。２０日に１４９５５円を回復。
１２月１日にかけ１２４７５円へ一段安。もみあい下放れながら、引き続き「カスタムメイド最先端ロジック半導体設計で世界の５本指に入り、進捗率から更なる上方修正の可能性高まる半導体関連本命格として、大化けに向かう可能性秘める」の予想に変更なし。
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